Як пачаць гандаль Deribit у 2024 годзе: пакрокавае кіраўніцтва для пачаткоўцаў
Як зарэгістравацца ў Deribit
Як зарэгістраваць дэрыбітны рахунак у Інтэрнэце【ПК】
1. Наведайце deribit.com і націсніце «У вас няма ўліковага запісу?» або перайдзіце непасрэдна на старонку рэгістрацыі: https://www.deribit.com/register
2. На старонцы рэгістрацыі зарэгіструйцеся, выкарыстоўваючы свой адрас электроннай пошты:
a. Увядзіце «Адрас электроннай пошты», «Імя карыстальніка» і дадайце надзейны «Пароль».
б. Выберыце «Краіна пражывання».
в. Пастаўце галачку, калі вы прачыталі і пагадзіліся з Умовамі абслугоўвання і Палітыкай прыватнасці Deribit.
d. Затым націсніце «Рэгістрацыя».
Электронны ліст для пацверджання будзе адпраўлены на ваш адрас электроннай пошты. Пачніце, націснуўшы на спасылку ўнутры!
Уліковы запіс Deribit быў паспяхова створаны.
Як зарэгістраваць дэрыбітны рахунак у Інтэрнэце【Mobile】
1. Наведайце deribit.com і націсніце «У вас няма ўліковага запісу?» або перайдзіце непасрэдна на старонку рэгістрацыі: https://www.deribit.com/register
2. На старонцы рэгістрацыі зарэгіструйцеся, выкарыстоўваючы свой адрас электроннай пошты:
a. Увядзіце «Адрас электроннай пошты», «Імя карыстальніка» і дадайце надзейны «Пароль».
б. Выберыце «Краіна пражывання».
в. Пастаўце галачку, калі вы прачыталі і пагадзіліся з Умовамі абслугоўвання і Палітыкай прыватнасці Deribit.
d. Затым націсніце «Рэгістрацыя».
Электронны ліст для пацверджання будзе адпраўлены на ваш адрас электроннай пошты. Пачніце, націснуўшы на спасылку ўнутры!
Уліковы запіс Deribit быў паспяхова створаны.
Як спампаваць Deribit APP?
1. Наведайце deribit.com і вы знойдзеце «Спампаваць» унізе злева старонкі, або вы можаце наведаць нашу старонку загрузкі.
- Мабільнае прыкладанне для iOS можна спампаваць у iOS App store: https://itunes.apple.com/us/app/deribit/id1293674041?l=nlls=1mt=8 .
- Мабільнае прыкладанне для Android можна спампаваць у краме Google Play: https://play.google.com/store/apps/details?id=com.deribithl=en.
У залежнасці ад аперацыйнай сістэмы вашага мабільнага тэлефона вы можаце выбраць « Спампаваць Android » або « Спампаваць iOS ».
2. Націсніце GET , каб загрузіць яго.
3. Націсніце "Адкрыць" , каб адкрыць праграму Deribit і пачаць.
Ці ёсць функцыя дэма-рахунку для пачаткоўцаў, каб паспрабаваць абмен?
Вядома. Вы можаце перайсці на https://test.deribit.com . Стварыце новы ўліковы запіс там і паспрабуйце тое, што вам падабаецца.
Як пацвердзіць рахунак на Deribit
Мы хацелі б ведаць нашых кліентаў. Такім чынам, мы просім нашых (патэнцыйных) кліентаў асабістыя дадзеныя і дакументы, якія сведчаць асобу, якія мы будзем правяраць. Яе мэта - прадухіленне адмывання грошай, фінансавання тэрарызму і іншай супрацьпраўнай дзейнасці. Акрамя таго, гэтыя меры абароняць нашых кліентаў ад несанкцыянаванага выкарыстання іх рахунку Deribit.З верасня 2021 года мы дадалі яшчэ адну меру бяспекі ў наш працэс KYC. Новыя індывідуальныя (некарпаратыўныя) кліенты павінны прайсці праверку жыццяздольнасці. Гэта азначае дадатковы этап у працэсе праверкі, калі новы карыстальнік павінен глядзець у камеру, таму наша праграмнае забеспячэнне для праверкі пасведчання асобы можа праверыць, ці з'яўляецца гэты чалавек той самай асобай, што і асоба ў прадастаўленым пасведчанні асобы. Такім чынам, мы мінімізуем махлярства з ідэнтыфікацыйнымі дадзенымі.
Існуючыя кліенты не павінны выконваць дадатковы этап праверкі жыццяздольнасці.
Патрабаванні KYC
У далейшым усе новыя кліенты павінны прадаставіць наступную інфармацыю:- Асабістыя дадзеныя (поўнае імя, адрас пражывання, краіна пражывання, дата нараджэння)
- Дакумент, які сведчыць асобу (пашпарт, пасведчанне кіроўцы, пасведчанне асобы)
- Праверка жыццяздольнасці (патрабуецца камера) НОВАЕ
- Пацвярджэнне месца жыхарства (выпіска з банкаўскага рахунку, рахунак за камунальныя паслугі, выпіска з крэдытнай карты, дакумент мясцовых органаў улады, падатковая рахунак)
Дадатковую інфармацыю або дакументацыю можна запытаць па меркаванні нашай групы па адпаведнасці.
Вы можаце праверыць стан свайго рахунку ва ўкладцы Праверка меню Мой рахунак.
Deribit пакідае за сабой права неадкладна закрыць любы з вашых уліковых запісаў і ліквідаваць любыя адкрытыя пазіцыі, калі будзе ўстаноўлена, што вы далі ілжывую інфармацыю аб сваёй асобе або месцы жыхарства.
Карпаратыўныя рахункі
Дадатковую інфармацыю аб працэсе праверкі карпаратыўных рахункаў можна знайсці тут.
Зводка палітыкі KYC AML
| Што |
як | |
| Рознічны гандаль KYC |
|
Праверка дакументаў і жывучасці апрацоўваюцца Jumio. |
| AML |
Маніторынг криптовалютных адрасоў і транзакцый. Гэта дазваляе нам выяўляць санкцыянаваныя OFAC адрасы і падазроныя манеты ў транзакцыях, звязаных з крадзяжамі, махлярствам, узломамі, даркнет-рынкамі, адмываннем грошай, фінансаваннем тэрарызму і іншымі незаконнымі дзеяннямі. |
Праграмнае рашэнне Chainalysis. |
| Спіс назірання |
Аўтаматызаваная праверка (патэнцыйных) кліентаў на глабальную базу дадзеных санкцый і спісаў назірання, палітычна вядомых асоб (PEP) і неспрыяльных СМІ. |
Праграмнае рашэнне Comply Advantage. |
| IP-адрас правярае стварэнне ўліковага запісу і ўваход |
Калі IP-адрас наведвальніка нашага вэб-сайта з краіны з абмежаваннямі, то стварыць уліковы запіс немагчыма. |
Блок IP для стварэння ўліковых запісаў і бесперапыннага маніторынгу IP-адраса, які выкарыстоўваецца для ўваходу ў сістэму для праверкі паходжання. |
Працэдура KYC
Працэдура KYC даступная на ўкладцы «Праверка» ў меню «Мой уліковы запіс» у вашым акаўнце.
Пры загрузцы пасведчання асобы з фатаграфіяй:
- Пераканайцеся, што ваш дакумент сапраўдны і не пратэрмінаваны, без дзіраколаў або іншых змяненняў
- Пераканайцеся, што ваш дакумент знаходзіцца ў добра асветленым месцы без блікаў. Лепш за ўсё натуральнае сонечнае святло
- Сфатаграфуйце ўвесь дакумент і пазбягайце абразання кутоў і бакоў
- Пераканайцеся, што ідэнтыфікатар цалкам бачны і ў фокусе
- Выкарыстоўвайце браўзер Chrome, каб завяршыць праверку
- Паспрабуйце скарыстацца мабільнай прыладай. У некаторых выпадках вы можаце выкарыстоўваць мабільную праграму, каб завяршыць этап праверкі асобы з дапамогай камеры вашага тэлефона
- Пераканайцеся, што праграма або праграма, якія вы выкарыстоўваеце для здымкі, не дадаюць лагатыпаў або вадзяных знакаў
- Не хавайце інфармацыю ў пасведчанні асобы
Абмен інфармацыяй аб кліенце трэцім асобам
- Для праверкі пасведчання асобы і дакументаў, якія пацвярджаюць месца жыхарства, мы ўкаранілі праграмнае забеспячэнне Jumio. Кампанія Jumio атрымала сертыфікаты па стандартах PCI DSS і ISO/IEC 27001:2013, забяспечваючы абарону даных сваіх кліентаў, і імкнецца да пастаяннага кіравання рызыкамі.
- Мы таксама супрацоўнічаем з Chainalysis для маніторынгу крыптавалютных адрасоў і транзакцый (KYT або Know Your Transaction). Гэта дазваляе нам выяўляць легальную дзейнасць OFAC. Дакументы, якія пацвярджаюць асобу, і дакументы, якія пацвярджаюць месца жыхарства, не перадаюцца Chainalysis.
- Акрамя належным чынам пацверджаных санкцыянаваных праваахоўнымі органамі адрасоў і падазроных манет з транзакцый, звязаных з крадзяжамі, махлярствам, узломамі, даркнет-рынкамі, адмываннем грошай, фінансаваннем тэрарызму і іншымі незаконнымі дзеяннямі, Deribit не перадае даныя дзяржаўным органам.
Як зрабіць дэпазіт на Deribit
Як унесці Bitcoin
Пасля ўваходу ў сістэму абярыце ўкладку «Дэпазіт» у раздзеле «Рахунак».
Скапіруйце адрас дэпазіту і ўстаўце яго на платформу, з якой хочаце зняць грошы, або адсканіруйце QR-код, каб завяршыць дэпазіт.
Гэты адрас, а таксама ўсе згенераваныя раней адрасы можна выкарыстоўваць для далейшых дэпазітаў. Мы не спаганяем камісію за дэпазіт BTC. Не адпраўляйце менш за 0,001 BTC. Транзакцыя можа не быць апрацавана.
Ваш дэпазіт будзе залічаны праз некалькі хвілін пасля 1 пацверджання ў сетцы Bitcoin.
Пацвярджэнне транзакцыі ў сетцы біткойн можа заняць ад 1 гадзіны і больш пры адпраўцы з нізкай камісіяй.
Ці магу я ўнесці дэпазіт у фіатнай валюце, напрыклад, даляры ЗША, еўра або рупіі і г.д.?
Не, мы прымаем толькі біткойны (BTC) у якасці сродкаў для дэпазіту. Калі мы зможам прымаць фіатныя грошы, пра гэта будзе абвешчана дадаткова. Каб унесці сродкі, перайдзіце ў меню «Дэпазіт рахунку», дзе можна знайсці свой адрас дэпазіту BTC. BTC можна купіць на іншых біржах, такіх як: Kraken.com, Bitstamp.net і г.д.
Мае сродкі ў бяспецы?
Мы захоўваем больш за 99% дэпазітаў нашых кліентаў у халадзільных камерах. Пераважная большасць сродкаў захоўваецца ў сховішчах з некалькімі банкаўскімі сейфамі.
Як гандляваць крыпта на Deribit
Ф'ючэрсы
Біткойн-ф'ючэрсы на Deribit разлічваюцца наяўнымі, а не шляхам фізічнай дастаўкі BTC. Гэта азначае, што пры разліку пакупнік BTC Futures не будзе купляць фактычныя BTC, а прадавец не будзе прадаваць BTC. Будзе толькі перанос страт/прыбыткаў пры разліку па кантракце на аснове цаны заканчэння тэрміну дзеяння (разлічваецца як сярэдняе значэнне індэкса коштаў BTC за апошнія 30 хвілін).
Спецыфікацыі кантракту BTC
| Базавы актыў/тыкер | Deribit BTC Index |
| Кантракт | 1долар ЗША за індэксны пункт з памерам кантракту 10долараў ЗША |
| Гадзіны гандлю | 24/7 |
| Мінімальны памер галачкі | 0,50 долараў ЗША |
| Паселішча | Разлікі адбываюцца кожны дзень у 8:00 UTC. Рэалізаваныя і нерэалізаваныя сесійныя прыбыткі (прыбыткі, атрыманыя паміж разлікамі) заўсёды дадаюцца ў рэальным часе да капіталу. Аднак яны даступныя для зняцця толькі пасля штодзённага разліку. Пры разліках прыбытак/страты сесіі будуць занесены на баланс грашовых сродкаў BTC. |
| Тэрміны прыдатнасці | Тэрмін дзеяння заўсёды адбываецца ў 08:00 UTC, у апошнюю пятніцу месяца. |
| Памер кантракту | 10 долараў ЗША |
| Марк Прайс | Цана маркі - гэта цана, па якой будзе ацэнены ф'ючэрсны кантракт у гадзіны таргоў. Гэта можа (часова) адрознівацца ад фактычнай ф'ючэрснай рынкавай цаны, каб абараніць удзельнікаў рынку ад маніпулятыўнага гандлю. Маркавая цана = індэксная цана + 30-секундная EMA з (ф'ючэрсная рынкавая цана - індэксная цана). Рынкавая цана - гэта апошняя ф'ючэрсная цана, калі яна знаходзіцца паміж бягучай лепшай стаўкай і лепшай прапановай. У адваротным выпадку, калі цана апошняй таргі ніжэйшая за лепшую стаўку, рынкавая цана будзе лепшай стаўкай. Калі цана апошняй таргі вышэйшая за найлепшы запыт, рынкавая цана будзе найлепшым запытам. |
| Дастаўка/Заканчэнне | Пятніца, 08:00 UTC. |
| Кошт дастаўкі | Узважанае па часе сярэдняе значэнне індэкса Deribit BTC, вымеранае паміж 07:30 і 08:00 UTC. |
| Спосаб дастаўкі | Разлік наяўнымі ў BTC. |
| Зборы | Праверце гэтую старонку, каб даведацца пра плату за дэрыбіт . |
| Абмежаванне пазіцыі | Максімальна дазволеная пазіцыя - 1 000 000 кантрактаў (10 000 000 долараў ЗША). Карыстальнікі маржы партфеля выключаны з гэтага ліміту і могуць ствараць большыя пазіцыі. Па запыце ліміт пазіцыі можа быць павялічаны на аснове ацэнкі ўліковага запісу. |
| Пачатковая маржа | Пачатковая маржа пачынаецца з 1,0% (100-кратны гандаль крэдытным плячом) і лінейна павялічваецца на 0,5% на 100 BTC павелічэння памеру пазіцыі. Пачатковая маржа = 1% + (Памер пазіцыі ў BTC) * 0,005% |
| Маржа абслугоўвання | Маржа абслугоўвання пачынаецца з 0,525% і лінейна павялічваецца на 0,5% на 100 BTC павелічэння памеру пазіцыі. Калі баланс маржы на рахунку ніжэйшы за маржу абслугоўвання, пазіцыі на рахунку будуць паступова скарачацца, каб маржа абслугоўвання была ніжэйшай за капітал на рахунку. Патрабаванні да маржы абслугоўвання могуць быць зменены без папярэдняга паведамлення, калі рынкавыя абставіны патрабуюць такіх дзеянняў. Маржа абслугоўвання = 0,525% + (Памер пазіцыі ў BTC) * 0,005% |
| Блокавы гандаль | Мінімум 200 000 долараў ЗША |
Спецыфікацыі кантракту ETH
| Базавы актыў/тыкер | Deribit ETH Index |
| Кантракт | 1долар ЗША за індэксны пункт з памерам кантракту 1долар ЗША |
| Гадзіны гандлю | 24/7 |
| Мінімальны памер галачкі | 0,05 долараў ЗША |
| Паселішча | Разлікі адбываюцца кожны дзень у 8:00 UTC. Рэалізаваныя і нерэалізаваныя сесійныя прыбыткі (прыбыткі, атрыманыя паміж разлікамі) заўсёды дадаюцца ў рэальным часе да капіталу, аднак яны даступныя для зняцця толькі пасля штодзённага разліку. Пры разліках прыбытак/страты сесіі будуць занесены на баланс грашовых сродкаў ETH. |
| Тэрміны прыдатнасці | Тэрмін дзеяння заўсёды адбываецца ў 08:00 UTC, у апошнюю пятніцу месяца. |
| Памер кантракту | 1 даляр ЗША |
| Пачатковая маржа | Пачатковая маржа пачынаецца з 2,0% (50-кратная гандаль крэдытным рычагом) і лінейна павялічваецца на 1,0% на кожныя 5000 ETH павелічэння памеру пазіцыі. Пачатковая маржа = 2% + (Памер пазіцыі ў ETH) * 0,0002% |
| Маржа абслугоўвання | Маржа абслугоўвання пачынаецца з 1,0% і лінейна павялічваецца на 1,0% на кожныя 5000 ETH, якія павялічваюцца ў памеры пазіцыі. |
| Марк Прайс | Цана маркі - гэта цана, па якой будзе ацэнены ф'ючэрсны кантракт у гадзіны таргоў. Гэта можа (часова) адрознівацца ад фактычнай ф'ючэрснай рынкавай цаны, каб абараніць удзельнікаў рынку ад маніпулятыўнага гандлю. Маркавая цана = індэксная цана + 30 секунд EMA з (рынкавая цана ф'ючэрсаў - індэксная цана) Рынкавая цана - гэта апошняя цана ф'ючэрса, калі яна знаходзіцца паміж бягучай найлепшай стаўкай і найлепшым аск. У адваротным выпадку, калі цана апошняй таргі ніжэйшая за лепшую стаўку, рынкавая цана будзе лепшай стаўкай. Калі цана апошняй таргі вышэйшая за найлепшы запыт, рынкавая цана будзе найлепшым запытам. |
| Дастаўка/Заканчэнне | Пятніца, 08:00 UTC. |
| Кошт дастаўкі | Узважанае па часе сярэдняе значэнне індэкса Deribit ETH, вымеранае паміж 07:30 і 08:00 UTC. |
| Спосаб дастаўкі | Разлік грашовых сродкаў у ETH. |
| Зборы | Праверце гэтую старонку, каб даведацца пра плату за дэрыбіт . |
| Абмежаванне пазіцыі | Максімальна дазволеная пазіцыя - 5 000 000 кантрактаў (5 000 000 долараў ЗША). Карыстальнікі маржы партфеля выключаны з гэтага ліміту і могуць ствараць большыя пазіцыі. Па запыце ліміт пазіцыі можа быць павялічаны на аснове ацэнкі ўліковага запісу. |
| Блокавы гандаль | Мінімум 100 000 долараў ЗША |
Прыклады пачатковай маржы:
| Памер пазіцыі BTC | Маржа абслугоўвання | Маржа ў BTC |
| 0 | 1% + 0 = 1% | 0 |
| 25 | 1% + 25/100 * 0,5% = 1,125% | 0,28125 |
| 350 | 1% + 350/100 * 0,5% = 2,75% | 9,625 |
Прыклады маржы абслугоўвання:
| Памер пазіцыі BTC | Маржа абслугоўвання | Маржа ў BTC |
| 0 | 0,525% | 0 |
| 25 | 0,525% + 25 * 0,005% = 0,65% | 0,1625 |
| 350 | 0,525% + 350 * 0,005% = 2,275% | 7,9625 |
Прыклад:
каб лепш зразумець, як працуюць ф'ючэрсныя кантракты на Deribit, ніжэй прыведзены прыклад:
трэйдар купляе 100 ф'ючэрсных кантрактаў (памер аднаго ф'ючэрснага кантракту складае 10 долараў ЗША) па 10 000 долараў ЗША за BTC. Цяпер трэйдар мае лонг (купляе) BTC на суму 1000 долараў ЗША па цане 10 000 долараў ЗША (100 кантрактаў х 10 долараў ЗША = 1000 долараў ЗША).
- Выкажам здагадку, што трэйдар хоча закрыць гэтую пазіцыю і прадаць гэтыя кантракты па цане 12 000 долараў ЗША. У гэтым сцэнары трэйдар пагадзіўся купіць біткойны на 1000 долараў ЗША па 10 000 долараў ЗША, а пазней прадаў BTC на 1000 долараў ЗША за 12 000 долараў ЗША/BTC.
- Прыбытак трэйдараў складае 1 000/10 000 - 1 000/12 000 = 0,01666 BTC або 200 долараў ЗША, прычым кошт BTC складае 12 000 долараў ЗША.
- Калі абодва заказы былі заказамі, якія прымаюць, агульная камісія, выплачаная ў гэтым раундзе, складзе 2 * 0,075% ад 1000 долараў ЗША = 1,5 долара ЗША (спісваецца ў BTC, такім чынам, 0,75/10 000 BTC + 0,75/12 000 BTC = 0,000075 + 0,0000625 = 0,0001375 BTC)
- Маржа, неабходная для пакупкі кантрактаў BTC на суму 1000 долараў ЗША, складае 10 долараў ЗША (1% ад 1000 долараў ЗША), што роўна 10/10 000 BTC = 0,001 BTC. Патрабаванні да маржы павялічваюцца ў працэнтах ад пазіцыі са стаўкай 0,5% за 100 BTC.
Маркавая цана
Пры разліку нерэалізаваных прыбыткаў і страт па ф'ючэрсных кантрактах не заўсёды выкарыстоўваецца апошняя цана ф'ючэрснага кантракту.
Каб разлічыць цану маркі, спачатку мы павінны вылічыць 30-секундную EMA (экспанентную слізгальную сярэднюю) розніцы паміж апошняй цаной таргоў (або найлепшай стаўкай/запытам, калі апошняя гандляваная цана выходзіць за межы бягучага лепшага спрэда стаўкі/запыту) і індэкс Deribit.
- Кошт маркі разлічваецца як:
- Акрамя таго, існуе абмежаванне таго, наколькі хутка можа змяніцца спрэд паміж індэксам Deribit BTC і апошняй ф'ючэрснай цаной:
Гандлёвы дыяпазон абмежаваны прапускной здольнасцю ў 3% вакол 2-хвіліннай EMA кошту маркі і розніцы ў кошце індэкса (+/-1,5%).
Прапускная здольнасць цаны маркі адлюстроўваецца ў форме ф'ючэрснага ордэра з указаннем бягучай мінімальнай і максімальнай дазволенай гандлёвай цаны (над полем цаны).
Кошт маркі ніколі не можа адрознівацца больш чым на пэўны % ад індэкса Deribit. Па змаўчанні працэнт, які цане маркі дазволена гандляваць ад індэкса, складае 10% для BTC і 10,5% для ETH. Калі рынак патрабуе гандлю з больш высокай зніжкай або прэміяй (напрыклад, у нестабільныя перыяды або перыяды пастаянна ўзрастаючага кантанга або бэквардацыі), прапускную здольнасць можна павялічыць.
Дазволеная прапускная здольнасць для гандлю
Гандлёвы дыяпазон абмежаваны 2 параметрамі:
індэкс дэрыбіту + 1 хвіліна EMA (індэкс справядлівай цаны) +/- 1,5% і фіксаваная прапускная здольнасць вакол індэкса дэрыбіту +/- 10,0%.
Калі гэтага патрабуюць рынкавыя абставіны, параметры прапускной здольнасці могуць быць настроены па ўласным меркаванні Deribit.
Лімітныя ордэры за межамі прапускной здольнасці будуць скарэкціраваны да максімальна магчымай цаны пакупкі або мінімальна магчымай цаны продажу. Рыначныя ордэры будуць скарэкціраваны да лімітаваных заказаў з мінімальнай або максімальнай цаной, дазволенай на гэты момант.
Вечны
Deribit Perpetual - гэта вытворны прадукт, падобны на ф'ючэрс, але без тэрміну прыдатнасці. У бестэрміновым кантракце прадугледжаны выплаты фінансавання. Гэтыя плацяжы былі ўведзены, каб цана бестэрміновага кантракту была як мага бліжэй да асноўнай цаны крыпты - індэксу Deribit BTC. Калі бестэрміновы кантракт гандлюецца па больш высокай цане, чым індэкс, трэйдарам, якія маюць доўгія пазіцыі, неабходна зрабіць плацяжы для фінансавання трэйдарам, якія маюць кароткія пазіцыі. Гэта зробіць прадукт менш прывабным для ўладальнікаў доўгіх пазіцый і больш прывабным для ўладальнікаў кароткіх пазіцый. У далейшым гэта прывядзе да пастаяннай цаны для гандлю ў адпаведнасці з цаной індэкса. Калі бестэрміновы гандлюе па цане ніжэйшай за індэкс, уладальнікам кароткіх пазіцый прыйдзецца плаціць уладальнікам доўгіх пазіцый.
Бестэрміновы кантракт Deribit адрозніваецца бесперапынным вымярэннем розніцы паміж цаной кантракта і індэксам Deribit BTC. Працэнтная розніца паміж гэтымі двума ўзроўнямі цэн з'яўляецца асновай для 8-гадзіннай стаўкі фінансавання , якая прымяняецца да ўсіх непагашаных бестэрміновых кантрактаў.
Выплаты фінансавання разлічваюцца кожную мілісекунду. Плацяжы па фінансаванні будуць дададзены або адніманы з рэалізаванага рахунку PNL, які таксама з'яўляецца часткай даступнага гандлёвага балансу. Пры штодзённым разліку рэалізаваны PNL будзе перамяшчацца на баланс грашовых сродкаў або з яго, з якога можна здымаць сродкі.
Агульная сума выплачанага фінансавання будзе адлюстроўвацца ў гісторыі транзакцый у слупку "фінансаванне". У гэтым слупку паказваецца сума фінансавання, якая прымяняецца да ўсёй чыстай пазіцыі трэйдараў у перыяд паміж адпаведнай здзелкай і здзелкай да гэтага. Іншымі словамі: трэйдар можа бачыць фінансаванне, выплачанае або атрыманае па пазіцыі паміж зменамі пазіцыі.
Спецыфікацыі кантракту BTC
| Базавы актыў/тыкер | Deribit BTC Index |
| Кантракт | 1долар ЗША за індэксны пункт з памерам кантракту 10долараў ЗША |
| Гадзіны гандлю | 24/7 |
| Мінімальны памер галачкі | 0,50 долараў ЗША |
| Паселішча | Разлікі адбываюцца кожны дзень у 8:00 UTC. Рэалізаваныя і нерэалізаваныя сесійныя прыбыткі (прыбыткі, атрыманыя паміж разлікамі) заўсёды дадаюцца ў рэальным часе да капіталу. Аднак яны даступныя для зняцця толькі пасля штодзённага разліку. Пры разліках прыбытак/страты сесіі будуць занесены на баланс грашовых сродкаў BTC. |
| Памер кантракту | 10 долараў ЗША |
| Пачатковая маржа | Пачатковая маржа пачынаецца з 1,0% (100-кратная гандаль крэдытным плячом) і лінейна павялічваецца на 0,5% на 100 BTC павелічэння памеру пазіцыі. Пачатковая маржа = 1% + (Памер пазіцыі ў BTC) * 0,005% |
| Маржа абслугоўвання | Маржа абслугоўвання пачынаецца з 0,525% і лінейна павялічваецца на 0,5% на 100 BTC павелічэння памеру пазіцыі. Калі маржа балансу рахункаў ніжэйшая за маржу абслугоўвання, пазіцыі на рахунку будуць паступова памяншацца, каб маржа абслугоўвання была ніжэйшай за капітал на рахунку. Патрабаванні да маржы абслугоўвання могуць быць зменены без папярэдняга паведамлення, калі рынкавыя абставіны патрабуюць такіх дзеянняў. Маржа абслугоўвання = 0,525% + (памер пазіцыі ў BTC) * 0,005% |
| Марк Прайс | Кошт маркі - гэта цана, па якой будзе ацэньвацца бестэрміновы кантракт у гадзіны таргоў. Гэта можа (часова) адрознівацца ад фактычнай пастаяннай рынкавай цаны, каб абараніць удзельнікаў рынку ад маніпулятыўнага гандлю. Маркавая цана = індэксная цана + 30 секунд EMA з (пастаяннай рынкавай цаны - індэкснай цаны), дзе рынкавая цана - гэта апошняя цана ф'ючэрса, калі яна знаходзіцца паміж бягучай найлепшай стаўкай і найлепшым аск. У адваротным выпадку найлепшай стаўкай будзе рынкавы кошт. Калі цана апошняй здзелкі ніжэйшая за найлепшую прапанову, або рынкавая цана будзе найлепшым запытам, калі апошняя цана заказа вышэй за найлепшы запыт. |
| Дастаўка/Заканчэнне | Без дастаўкі / заканчэння тэрміну дзеяння |
| Зборы | Праверце гэтую старонку, каб даведацца пра плату за дэрыбіт . |
| Абмежаванне пазіцыі | Максімальна дазволеная пазіцыя - 1 000 000 кантрактаў (10 000 000 долараў ЗША). Карыстальнікі маржы партфеля выключаны з гэтага ліміту і могуць ствараць большыя пазіцыі. Па запыце ліміт пазіцыі можа быць павышаны на аснове ацэнкі акаўнта. |
Спецыфікацыі кантракту ETH
| Базавы актыў/тыкер | Deribit ETH Index |
| Кантракт | 1долар ЗША за індэксны пункт з памерам кантракту 1долар ЗША |
| Гадзіны гандлю | 24/7 |
| Мінімальны памер галачкі | 0,05 долараў ЗША |
| Паселішча | Разлікі адбываюцца кожны дзень у 8:00 UTC. Рэалізаваныя і нерэалізаваныя сесійныя прыбыткі (прыбыткі, атрыманыя паміж разлікамі) заўсёды дадаюцца ў рэальным часе да капіталу, аднак яны даступныя для зняцця толькі пасля штодзённага разліку. Пры разліках прыбытак/страты сесіі будуць занесены на баланс грашовых сродкаў ETH. |
| Памер кантракту | 1 даляр ЗША |
| Пачатковая маржа | Пачатковая маржа пачынаецца з 2,0% (50-кратны гандаль крэдытным рычагом) і лінейна павялічваецца на 1% на кожныя 5000 ETH, якія павялічваюцца ў памеры пазіцыі. Пачатковая маржа = 2% + (Памер пазіцыі ў ETH) * 0,0002% |
| Маржа абслугоўвання | Маржа абслугоўвання пачынаецца з 1% і лінейна павялічваецца на 1% на кожныя 5000 ETH павелічэння памеру пазіцыі. |
| Марк Прайс | Кошт маркі - гэта цана, па якой будзе ацэньвацца бестэрміновы кантракт у гадзіны таргоў. Гэта можа (часова) адрознівацца ад фактычнай пастаяннай рынкавай цаны, каб абараніць удзельнікаў рынку ад маніпулятыўнага гандлю. Маркавая цана = індэксная цана + 30 секунд EMA з (вечная справядлівая цана - індэксная цана) Вечная справядлівая цана - гэта сярэдняе цана прапановы і прапановы для ордэра памерам 1 ETH. |
| Дастаўка/Заканчэнне | Без дастаўкі / заканчэння тэрміну дзеяння |
| Зборы | Праверце гэтую старонку, каб даведацца пра плату за дэрыбіт . |
| Абмежаванне пазіцыі | Максімальна дазволеная пазіцыя - 10 000 000 кантрактаў (10 000 000 долараў ЗША). Карыстальнікі маржы партфеля выключаны з гэтага ліміту і могуць ствараць большыя пазіцыі. Па запыце ліміт пазіцыі можа быць павышаны на аснове ацэнкі акаўнта. |
Прыклады пачатковай маржы:
| Памер пазіцыі BTC | Маржа абслугоўвання | Маржа ў BTC |
| 0 | 1% + 0 = 1% | 0 |
| 25 | 1% + 25/100 * 0,5% = 1,125% | 0,28125 |
| 350 | 1% + 350/100 * 0,5% = 2,75% | 9,625 |
Прыклады маржы абслугоўвання:
| Памер пазіцыі BTC | Маржа абслугоўвання | Маржа ў BTC |
| 0 | 0,525% | 0 |
| 25 | 0,525% + 25 * 0,005% = 0,65% | 0,1625 |
| 350 | 0,525% + 350 * 0,005% = 2,275% | 7,9625 |
Стаўка фінансавання
Калі стаўка фінансавання станоўчая, уладальнікі доўгіх пазіцый плацяць фінансаванне ўладальнікам кароткіх пазіцый; калі стаўка фінансавання адмоўная, уладальнікі кароткіх пазіцый плацяць фінансаванне ўладальнікам доўгіх пазіцый. Стаўка фінансавання выражаецца ў выглядзе 8-гадзіннай працэнтнай стаўкі і разлічваецца ў любы момант наступным чынам:
стаўка прэміум-стаўкі
= ((Маркавая цана - індэкс дэрыбіту) / індэкс дэрыбіту) * 100%
стаўка фінансавання
. Паслядоўна стаўка фінансавання атрымліваецца з прэміяльнай стаўкі шляхам прымянення дэмпфера.
- Калі стаўка прэміі знаходзіцца ў дыяпазоне ад -0,05% да 0,05%, фактычная стаўка фінансавання будзе зніжана да 0,00%.
- Калі стаўка прэміі ніжэйшая за -0,05%, то фактычная стаўка фінансавання будзе роўная стаўцы прэміі + 0,05%.
- Калі стаўка прэміі вышэй за 0,05%, то фактычнай стаўкай фінансавання будзе стаўка прэміі - 0,05%.
- Акрамя таго, стаўка фінансавання абмежавана -/+0,5%, выяўлена як працэнтная стаўка за 8 гадзін.
Стаўка фінансавання = максімум (0,05%, стаўка прэміум-класа) + мінімум (-0,05%, стаўка прэміум-класа) Доля
часу Частка
часу = стаўка фінансавання Перыяд часу / 8 гадзін
Фактычная выплата фінансавання разлічваецца шляхам множання стаўкі фінансавання на памер пазіцыі і доля часу.
Аплата = Стаўка фінансавання * Памер пазіцыі * Доля часу
| Прыклад 1 | Калі кошт маркі складае 10 010 долараў ЗША, а індэкс Deribit — 10 000 долараў ЗША, стаўка фінансавання і прэміяльная стаўка разлічваюцца наступным чынам: Стаўка прэміі = ((10 010 - 10 000) / 10 000) * 100% = 0,10% Стаўка фінансавання = Максімум (0,05%, 0,10%) + мінімум (-0,05%, 0,10%) = 0,10% - 0,05% = 0,05% Дапусцім, што трэйдар мае доўгую пазіцыю ў 10 000 долараў ЗША (1 BTC) на працягу 1 хвіліны, і на працягу гэтай хвіліны кошт маркі застаецца на ўзроўні 10 010 долараў ЗША, а індэкс Deribit застаецца на ўзроўні 10 000 долараў ЗША, у гэтым выпадку разлік фінансавання за гэты перыяд: 8 гадзін = 480 хвілін: Стаўка фінансавання = 1/480 * 0,05% = 0,0001041667% Аплата фінансавання = 0,0001041667% * 1 BTC = 0,000001041667 BTC Уладальнікі кароткіх пазіцый атрымліваюць гэтую суму, а ўладальнікі доўгіх пазіцый плацяць яе. |
| Прыклад 2 | Калі б трэйдар вырашыў утрымліваць пазіцыю з папярэдняга прыкладу на працягу 8 гадзін, а кошт маркі і індэкс Deribit заставаліся на ўзроўні 10 010 і 10 000 долараў ЗША на працягу ўсяго перыяду, то стаўка фінансавання складзе 0,05%. Аплата фінансавання будзе выплачвацца даўгімі і атрымана шортамі. За 8 гадзін гэта было б 0,0005 BTC (або 5,00 долараў ЗША). |
| Прыклад 3 | Калі цана маркі складае 10 010 долараў ЗША за 1 хвіліну, а праз хвіліну змяняецца на 9 990 долараў ЗША, аднак індэкс застаецца на ўзроўні 10 000 долараў ЗША, то чыстае фінансаванне за гэтыя 2 хвіліны для доўгай пазіцыі ў 1 BTC роўна роўна 0 BTC. Пасля першай хвіліны трэйдар заплаціў бы 1/480 * 0,05% = 0,0001041667% * 1 BTC = 0,000001041667 BTC, аднак праз хвіліну пасля гэтага трэйдар атрымаў бы сапраўды такую ж суму. |
| Прыклад 4 | Кошт маркі складае 10 002 даляры, а індэкс застаецца на ўзроўні 10 000 даляраў. У гэтым выпадку фінансаванне ў рэжыме рэальнага часу роўна нулю (0,00%), таму што цана маркі знаходзіцца ў дыяпазоне 0,05% ад цаны індэкса (у межах 9 990 і 10 010 долараў ЗША). Гэта можна праверыць, выкарыстоўваючы формулы стаўкі прэміі і стаўкі фінансавання: стаўка прэміі = ((10 002 - 10 000) / 10 000) * 100% = 0,02% стаўка фінансавання = максімум (0,05%, стаўка прэміі) + мінімум (-0,05%, Прэміальная стаўка) = 0,05% - 0,05% = 0,00% |
У рэчаіснасці спрэд індэкса Deribit BTC і кошт маркі пастаянна змяняюцца, і ўсе змены ўлічваюцца. Такім чынам, прыведзеныя вышэй прыклады з'яўляюцца крайнім спрашчэннем рэальных разлікаў. Выплачанае або атрыманае фінансаванне бесперапынна дадаецца да рэалізаванага PNL і перамяшчаецца ў або з балансу грашовых сродкаў пры штодзённым разліку ў 08:00 UTC.
Зборы за фінансаванне
Deribit не спаганяе ніякіх збораў за фінансаванне. Усе плацяжы па фінансаванні пералічваюцца паміж уладальнікамі бестэрміновых кантрактаў. Гэта робіць фінансаванне гульнёй з нулявой сумай, дзе доўгія кампаніі атрымліваюць усё фінансаванне ад шортаў, а шорты атрымліваюць усё фінансаванне ад лонг-стартаў.
Кошт маркі
Вельмі важна разумець, як разлічваецца цана маркі. Мы пачынаем з вызначэння «Справядлівай цаны». Справядлівая цана разлічваецца як сярэдняе значэнне справядлівай стаўкі і запыту.
Стаўка справядлівага ўздзеяння - гэта сярэдняя цана рынкавага ордэра на продаж у 1 BTC або лепшая цана прапановы - 0,1%, у залежнасці ад таго, што мае большае значэнне.
Справядлівы ўплыў Ask - гэта сярэдняя цана рынкавага ордэра на куплю ў 1 BTC або лепшая цана запыту + 0,1%, у залежнасці ад таго, што мае меншае значэнне.
- Справядлівая цана = (справядлівая стаўка + справядлівая запыт) / 2
Кошт маркі атрымліваецца з выкарыстаннем як індэкса Deribit, так і справядлівай цаны шляхам дадання да індэкса Deribit 30-секунднай экспанентнай слізгальнай сярэдняй (EMA) індэкса Fair Price - Deribit.
- Цана маркі = індэкс дэрыбіту + 30-секундная EMA (справядлівая цана - індэкс дэрыбіту)
Акрамя таго, цана маркі жорстка абмежавана індэксам Deribit +/- 0,5%, таму ні пры якіх абставінах цана маркі ў будучыні не можа адхіляцца больш чым на 0,5% ад індэкса Deribit.
Гандаль за межамі гэтай прапускной здольнасці па-ранейшаму дазволены.
30-секундная EMA пераразлічваецца кожную секунду, такім чынам, у агульнай складанасці існуе 30 перыядаў часу, у якіх вымярэнне апошняй секунды мае вагу 2 / (30 + 1) = 0,0645 або (6,45%).
Дазволеная прапускная здольнасць для
гандлю. Два параметру абмяжоўваюць гандлёвы дыяпазон:
бестэрміновыя здзелкі абмежаваныя індэксам Deribit + 1 хвіліна EMA (індэкс справядлівай цаны) +/- 1,5%, і фіксаванай прапускной здольнасцю індэкса Deribit +/- 7,5%.
Калі гэтага патрабуюць рынкавыя абставіны, параметры прапускной здольнасці могуць быць настроены па ўласным меркаванні Deribit.
Параметры
Deribit прапануе варыянты разліку наяўнымі ў еўрапейскім стылі
Апцыёны ў еўрапейскім стылі выконваюцца толькі па заканчэнні тэрміну дзеяння і не могуць быць выкананы раней. На Deribit гэта адбудзецца аўтаматычна.Разлік наяўнымі азначае, што па заканчэнні тэрміну дзеяння аўтар апцыённага кантракта выплаціць уладальніку належны прыбытак, а не перадасць якія-небудзь актывы.
Варыянты ацэнены ў BTC або ETH. Аднак адпаведную цану таксама можна ўбачыць у доларах ЗША. Кошт у доларах ЗША вызначаецца з выкарыстаннем апошніх ф'ючэрсных цэн. Акрамя таго, меркаваная валацільнасць кошту апцыёна таксама адлюстроўваецца на платформе.
Апцыён колл - гэта права купіць 1 BTC па пэўнай цане (цана выканання), а апцыён пут - гэта права прадаць 1 BTC па пэўнай цане (цана выканання).
| Прыклад 1 |
Трэйдар купляе апцыён колл з цаной выканання 10 000 долараў ЗША за 0,05 BTC. Цяпер ён мае права купіць 1 BTC за 10 000 долараў ЗША. Па заканчэнні тэрміну індэкс BTC знаходзіцца на ўзроўні 12 500 долараў ЗША, а кошт пастаўкі - 12 500 долараў ЗША. У гэтым выпадку апцыён разлічваецца на 2500 долараў ЗША за 1 BTC. Па заканчэнні тэрміну на рахунак трэйдара залічваецца 0,2 BTC (2,500/12,500), а на рахунак прадаўца спісваецца 0,2 BTC. Першапачатковая цана пакупкі складала 0,05 BTC; такім чынам, прыбытак трэйдара складае 0,15 BTC. Тэрмін дзеяння любога апцыёна колл з цаной выканання (цаной страйку) вышэй за 12 500 долараў ЗША скончыцца. Выкарыстанне грашовых апцыён адбываецца аўтаматычна па заканчэнні тэрміну. Трэйдар не можа выканаць апцыён самастойна або выканаць яго да заканчэння тэрміну дзеяння. |
| Прыклад 2 |
Трэйдар купляе апцыён пут з цаной выканання 10 000 долараў ЗША за 0,05 BTC. Цяпер ён мае права прадаць 1 BTC за 10 000 долараў ЗША. Па заканчэнні тэрміну кошт дастаўкі складае 5000 долараў ЗША. Гэты варыянт разлічваецца на суму 5000 долараў ЗША, што роўна 1 BTC (5000 долараў ЗША за 1 BTC). Такім чынам, уладальнік гэтага апцыёна налічваецца 1 BTC па заканчэнні тэрміну дзеяння. Першапачатковая цана пакупкі апцыёна была 0,05 BTC, такім чынам, агульны прыбытак трэйдара складае 0,95 BTC. |
| Прыклад 3 |
Трэйдар прадае апцыён пут з цаной выканання 10 000 долараў ЗША за 0,05 BTC. Кошт дастаўкі па заканчэнні - 10 001 USD. Апцыён мінае бескарысным. Пакупнік страціў 0,05 BTC, а прадавец атрымаў 0,05 BTC. |
| Прыклад 4 |
Трэйдар прадае апцыён колл з цаной выканання 10 000 долараў ЗША за 0,05 BTC. Кошт дастаўкі па заканчэнні - 9999 долараў ЗША. Тэрмін дзеяння апцыёна колл мінае. Пакупнік страціў 0,05 BTC, а прадавец атрымаў 0,05 BTC. |
Спецыфікацыі кантракту BTC
| Базавы актыў/тыкер |
Deribit BTC Index |
| Сімвал |
Сімвал апцыённага кантракта складаецца з Базавага актыву-Даты заканчэння дзеяння-Цаны выканання-Тыпу апцыён (C - колл/Р - пут). прыклад : BTC-30MAR2019-10000-C Гэта апцыён колл (C) з цаной выканання 10 000 долараў ЗША, тэрмін дзеяння якога заканчваецца 30 сакавіка 2019 г. |
| Гадзіны гандлю |
24/7 |
| Памер галачкі |
0,0005 BTC |
| Інтэрвалы страйк-цаны |
Гэта залежыць ад цаны BTC. Яна можа вар'іравацца ад 250 да 5000 долараў ЗША. |
| Цэны страйку |
Першапачаткова ўказваюцца страйк-цаны ў, у і па-за грашыма. Новыя серыі звычайна дадаюцца, калі базавы актыў гандлюецца вышэй за самую высокую або ніжэй за самую нізкую даступную цану выканання. |
| Прэміум Цытата |
Пры намінацыі ў BTC мінімальны памер ціка складае 0,0005 BTC. Эквівалент у доларах ЗША заўсёды паказваецца ў гандлёвай табліцы на аснове цаны індэкса BTC. |
| Тэрміны прыдатнасці |
Кожную пятніцу ў 08:00 UTC. |
| Стыль практыкаванняў |
Еўрапейскі стыль з наяўным разлікам. Апцыёны ў еўрапейскім стылі выконваюцца па заканчэнні тэрміну дзеяння. Гэта робіцца аўтаматычна і ніякіх дзеянняў з боку трэйдара не патрабуецца. |
| Разліковае значэнне |
Выкананне апцыённага кантракта прывядзе да разліку ў BTC адразу пасля заканчэння тэрміну дзеяння. Кошт выканання разлікаў разлічваецца з выкарыстаннем сярэдняга значэння індэкса Deribit BTC за апошнія 30 хвілін да заканчэння тэрміну дзеяння. Разліковая сума ў доларах ЗША роўная розніцы паміж коштам выканання і цаной выканання апцыёна. Значэнне практыкаванняў - гэта 30-хвіліннае сярэдняе значэнне індэкса BTC, разлічанага да заканчэння тэрміну дзеяння. Разліковая сума ў BTC разлічваецца шляхам дзялення гэтай розніцы на кошт выканання. |
| Мультыплікатар |
1 Звычайная базавая колькасць апцыён на акцыі складае 100 акцый. На Deribit няма множніка. Кожны кантракт мае толькі 1 BTC у якасці базавага актыву. |
| Пачатковая маржа |
Пачатковая маржа разлічваецца як колькасць BTC, якое будзе зарэзервавана для адкрыцця пазіцыі. Доўгі выклік/пастаўка: Няма Кароткі званок: Максімум (0,15 - сума OTM/цана базавай маркі, 0,1) + цана маркі апцыёна Карацей: Максімум (максімум (0,15 - сума OTM/цана базавай маркі, 0,1) + цана маркі апцыёна, маржа абслугоўвання) |
| Маржа абслугоўвання |
Маржа абслугоўвання разлічваецца як колькасць BTC, якое будзе зарэзервавана для падтрымання пазіцыі. Доўгі выклік/пастаўка: Няма Кароткі званок: 0,075 + Марка Кошт апцыёна Карацей: Максімум (0,075, 0,075 * цана маркі апцыёна) + цана маркі апцыёна |
| Марк Прайс |
Цана апцыённага кантракту - гэта бягучы кошт апцыёна, разлічаны сістэмай кіравання рызыкамі Deribit. Звычайна гэта сярэдняе значэнне лепшай прапановы і лепшай цаны прапановы. Тым не менш, для мэт кіравання рызыкамі, ёсць прапускная здольнасць коштаў на месцы. У любы час кіраванне рызыкамі Deribit ўсталёўвае жорсткія абмежаванні на мінімальны і максімальны дазволены IV. прыклад : Калі налады цвёрдага ліміту складалі 60% мінімум IV і 90% максімум IV, то апцыён з сярэдняй цаной з IV вышэй за 90% будзе ацэньвацца як 90% IV. Любы апцыён з сярэдняй цаной ніжэй за 60% IV будзе ацэнены ў 60% IV. Звярніце ўвагу, што 60% і 90% - гэта толькі прыклады працэнтаў, а рэальныя стаўкі вар'іруюцца і залежаць ад кіравання рызыкамі Deribit. |
| Зборы |
Праверце гэтую старонку, каб даведацца пра плату за дэрыбіт . |
| Дазволеная прапускная здольнасць для гандлю |
Максімальная цана (заказ на куплю) = цана маркі + 0,04 BTC Мінімальная цана (заказ на продаж) = Маркавая цана - 0,04 BTC |
| Абмежаванне пазіцыі |
У цяперашні час ніякіх абмежаванняў на пазіцыі не дзейнічае. Абмежаванні на пазіцыю могуць быць зменены. У любы момант Deribit можа накласці абмежаванні на пазіцыю. |
| Мінімальны памер заказу |
0,1 апцыённы кантракт |
| Блокавы гандаль |
Мінімум 25 апцыённых кантрактаў |
Спецыфікацыі кантракту ETH
| Базавы актыў/тыкер |
Дэрыбіт ETHIndex |
| Сімвал |
Сімвал апцыённага кантракта складаецца з Базавага актыву-Даты заканчэння дзеяння-Цаны выканання-Тыпу апцыён (C - колл/Р - пут). прыклад: ETH-30MAR2019-100-C Гэта апцыён колл (C) з цаной выканання 100 долараў ЗША, тэрмін дзеяння якога заканчваецца 30 сакавіка 2019 г. |
| Гадзіны гандлю |
24/7 |
| Памер галачкі |
0,0005 ETH |
| Інтэрвалы страйк-цаны |
Гэта залежыць ад цаны ETH. Яна можа вар'іравацца ад 1 да 25 долараў ЗША. |
| Цэны страйку |
Першапачаткова ўказваюцца страйк-цаны ў, у- і па-за грашыма (OTM). Новыя серыі звычайна дадаюцца, калі базавы актыў гандлюецца вышэй за самую высокую або ніжэй за самую нізкую даступную цану выканання. |
| Прэміум Цытата |
Пры намінацыі ў ETH мінімальны памер ціка складае 0,001 ETH. Эквівалент у доларах ЗША заўсёды паказваецца ў гандлёвай табліцы на аснове цаны індэкса ETH. |
| Тэрміны прыдатнасці |
Кожную пятніцу ў 08:00 UTC. |
| Стыль практыкаванняў |
Еўрапейскі стыль з наяўным разлікам. Апцыёны ў еўрапейскім стылі выконваюцца па заканчэнні тэрміну дзеяння. Гэта робіцца аўтаматычна і ніякіх дзеянняў з боку трэйдара не патрабуецца. |
| Разліковае значэнне |
Выкананне апцыённага кантракта прывядзе да разліку ў ETH адразу пасля заканчэння тэрміну дзеяння. Кошт выканання разлікаў разлічваецца з выкарыстаннем сярэдняга значэння індэкса Deribit ETH за апошнія 30 хвілін да заканчэння тэрміну дзеяння. Разліковая сума ў доларах ЗША роўная розніцы паміж коштам выканання і цаной выканання апцыёна. Значэнне практыкаванняў - гэта 30-хвіліннае сярэдняе значэнне індэкса ETH, разлічанага да заканчэння тэрміну дзеяння. Разліковая сума ў ETH разлічваецца шляхам дзялення гэтай розніцы на кошт выканання. |
| Мультыплікатар |
1 Звычайная базавая колькасць апцыён на акцыі складае 100 акцый. На Deribit няма множніка. Кожны кантракт мае толькі 1 ETH у якасці базавага актыву. |
| Пачатковая маржа |
Пачатковая маржа разлічваецца як колькасць ETH, якое будзе зарэзервавана для адкрыцця пазіцыі. Доўгі выклік/пастаўка: Няма Кароткі званок: Максімум (0,15 - сума OTM/цана базавай маркі, 0,1) + цана маркі апцыёна Карацей: Максімум (максімум (0,15 - сума OTM/цана базавай маркі, 0,1) + цана маркі апцыёна, маржа абслугоўвання) |
| Маржа абслугоўвання |
Маржа абслугоўвання разлічваецца як колькасць ETH, якое будзе зарэзервавана для падтрымання пазіцыі. Доўгі выклік/пастаўка: Няма Кароткі званок: 0,075 + Марка Кошт апцыёна Карацей: Максімум (0,075, 0,075 * цана маркі апцыёна) + цана маркі апцыёна |
| Марк Прайс |
Цана апцыённага кантракту - гэта бягучы кошт апцыёна, разлічаны сістэмай кіравання рызыкамі Deribit. Звычайна гэта сярэдняе значэнне лепшай цаны прапановы і прапановы, аднак для мэт кіравання рызыкамі існуе прапускная здольнасць цаны. У любы час кіраванне рызыкамі Deribit усталёўвае жорсткія абмежаванні для мінімальнай і максімальнай дазволенай меркаванай валацільнасць (IV). прыклад : Калі налады цвёрдага ліміту складалі 60% мінімум IV і 90% максімум IV, то апцыён з сярэдняй цаной з IV вышэй за 90% будзе ацэньвацца як 90% IV. Любы апцыён з сярэдняй цаной ніжэй за 60% IV будзе ацэнены ў 60% IV. Звярніце ўвагу, што 60% і 90% - гэта толькі прыклады працэнтаў, а рэальныя стаўкі вар'іруюцца і залежаць ад кіравання рызыкамі Deribit. |
| Зборы |
Праверце гэтую старонку, каб даведацца пра плату за дэрыбіт. |
| Дазволеная прапускная здольнасць для гандлю |
Максімальная цана (заказ на куплю) = цана маркі + 0,04 ETH Мінімальная цана (заказ на продаж) = цана маркі - 0,04 ETH |
| Абмежаванне пазіцыі |
У цяперашні час ніякіх абмежаванняў на пазіцыі не дзейнічае. Абмежаванні на пазіцыю могуць быць зменены. У любы момант Deribit можа накласці абмежаванні на пазіцыю. |
| Мінімальны памер заказу |
1 апцыённы кантракт |
| Блокавы гандаль |
Мінімум 250 апцыённых кантрактаў |
Тыпы заказаў
У цяперашні час механізм супастаўлення прымае толькі рынкавыя і лімітныя ордэры. Акрамя таго, заказ можа быць «толькі пасля»; аднак гэтая функцыя недаступная для пашыраных тыпаў заказаў (тлумачэнне ніжэй).Заказ толькі пасля афармлення заўсёды будзе трапляць у кнігу заказаў без імгненнага супастаўлення. Калі заказ павінен быць супастаўлены, наш гандлёвы механізм скарэктуе заказ так, каб ён увайшоў у кнігу заказаў па наступнай найлепшай цане.
Прыклад:
калі трэйдар размяшчае заказ на куплю па 0,0050 BTC, але ёсць прапанова па 0,0045 BTC, цана ордэра будзе аўтаматычна скарэкціравана да 0,0044 BTC, так што ён уваходзіць у кнігу ордэраў як лімітны ордэр.
Для гандлю апцыёнамі платформа падтрымлівае два дадатковыя пашыраныя тыпы заказаў. Цэны ў кнізе заказаў указаны ў BTC, а цэны на апцыёны - у BTC. Тым не менш, можна адпраўляць заказы на валацільнасць і заказы з пастаяннай коштам у доларах ЗША.
Запоўніўшы форму замовы апцыён, трэйдар можа выбраць 3 спосабы вызначэння цаны: у BTC, USD і ўмоўнай валацільнасць.
Калі цана ордэра вызначана ў доларах ЗША або мяркуемая валацільнасць, механізм Deribit будзе пастаянна абнаўляць заказ, каб кошт у доларах ЗША і меркаваная валацільнасць захоўваліся на фіксаваным значэнні, уведзеным у форме замовы. Заказы IV і USD абнаўляюцца раз у 6 секунд.
Заказы USD
Фіксаваныя ордэры ў доларах ЗША карысныя, калі трэйдар вырашыў, што хоча заплаціць X долараў за пэўны варыянт. З-за змены абменнага курсу гэта значэнне не з'яўляецца пастаянным у BTC, аднак кніга заказаў працуе толькі з BTC. Каб падтрымліваць нязменны кошт у доларах ЗША, заказ будзе пастаянна кантралявацца і рэдагавацца механізмам цэнаўтварэння.Індэкс Deribit выкарыстоўваецца для вызначэння цаны BTC апцыёна ў выпадку, калі няма адпаведнага ф'ючэрса, які заканчваецца ў тую ж дату. Калі ёсць адпаведны ф'ючэрс, будзе выкарыстоўвацца цана маркі ф'ючэрса. Аднак будучая цана маркі абмежавана прапускной здольнасцю, якая параўноўваецца з індэксам - значэнне, якое выкарыстоўваецца для заказаў USD/IV, не можа адрознівацца ад індэкса больш чым на 10%.
Валацільнасць заказаў
Заказы на валацільнасць - гэта ордэры з загадзя зададзенай пастаяннай меркаванай валацільнасць. Гэты тып ордэра дазваляе маркет-мэйк серыі апцыён без дадатковых прыкладанняў маркет-мэйкера.Аўтаматычнае хэджаванне ф'ючэрсамі пакуль не падтрымліваецца, аднак плануецца. Для вызначэння коштаў выкарыстоўваецца мадэль цэнаўтварэння чорных апцыёнаў. Звярніце ўвагу, што цэны абнаўляюцца раз у секунду. Фіксаваныя ордэры ў доларах ЗША і валацільнасць таксама змяняюцца механізмам цэнаўтварэння максімум раз кожную секунду ў адпаведнасці з індэксам коштаў Deribit. Калі ёсць адпаведны ф'ючэрс, ф'ючэрс будзе выкарыстоўвацца ў якасці ўваходных дадзеных для разліку ордэраў IV і USD.
Дыяграма гістарычнай валацільнасці
Дыяграма гадавой 15-дзённай гістарычнай валацільнасць індэкса Deribit BTC/ETH адлюстроўваецца на платформе.Валацільнасць разлічваецца шляхам запісу значэння індэкса адзін раз у дзень у фіксаваны час. Затым разлічваецца (у гадавым вылічэнні) валацільнасць BTC/ETH за перыяд у 15 дзён.
Правілы няправільнага гандлю
Па розных прычынах можа ўзнікнуць сітуацыя, калі апцыёны гандлююцца па цэнах, выкліканых анамальным неўпарадкаваным рынкам, з высокай верагоднасцю таго, што адзін бок гандлю быў зроблены неахвотна. У такіх выпадках Deribit можа скарэктаваць цэны або адмяніць здзелкі.Карэкціроўка цаны або адмена здзелак апцыёнаў будуць зроблены толькі ў тым выпадку, калі цана апцыённага кантракту, якая гандлюецца, была больш чым на 5% ад тэарэтычнай цаны базавага апцыённага кантракту (0,05 BTC для апцыён BTC).
Прыклад:
калі апцыён гандлюецца па цане 0,12 BTC, але яго тэарэтычная цана складае 0,05 BTC, трэйдар можа запытаць карэкціроўку цаны да 0,10 BTC.
Калі трэйдар разумее, што здзелка была здзейснена па цане, якая лічыцца няправільнай, ён павінен як мага хутчэй напісаць ліст на біржу ([email protected]) з просьбай скарэкціраваць цану.
Тэарэтычная цана апцыёна - гэта цана маркі, хоць на біржы складана мець цану маркі, якая заўсёды дакладна адпавядае тэарэтычнай цане. Такім чынам, у выпадку рознагалоссяў адносна тэарэтычнай цаны, гэтая цана будзе вызначацца шляхам кансультацый з першаснымі маркет-мейкерамі на платформе. У выпадку ўзнікнення рознагалоссяў Deribit будзе прытрымлівацца іх рэкамендацый адносна таго, якой была тэарэтычная каштоўнасць апцыёна на момант гандлю.
Запыт на карэкціроўку цаны павінен быць зроблены на працягу 2 гадзін пасля здзяйснення здзелкі. Калі па якой-небудзь прычыне контрагент ужо зняў сродкі, і Deribit не можа вярнуць дастатковую колькасць сродкаў ад контрагента, карэкціроўка цаны будзе зроблена толькі на суму, якую можна было атрымаць з рахунку контрагента. Страхавы фонд не прызначаны і не будзе выкарыстоўвацца для фінансавання памылак.
Абавязацельствы па стварэнні рынку
Механізм супадзення і механізм рызыкі створаны з нуля, каб мець магчымасць паглынаць вялікую колькасць заказаў за вельмі кароткі прамежак часу. Абавязковы пры любым сур'ёзным абмене апцыёнамі з-за вялікай колькасці актываў. Платформа здольная апрацоўваць тысячы запытаў заказаў у секунду з ультранізкай затрымкай праз REST, WebSockets і FIX API.Калі ласка, звярніце ўвагу, што ў дадзены момант мы не можам прыняць ніякіх новых маркет-мэйкераў (акрамя тых, з якімі мы ўжо маем зносіны і рыхтуемся падключыцца).
Што датычыцца правілаў маркет-мэйкера, якія тлумачацца ніжэй, кожны, хто размяшчае катыроўкі (стаўка і продаж) на адзін і той жа інструмент, або любы трэйдар, які мае больш за 20 заказаў на апцыёны ў кнізе праз аўтаматызаваны гандаль (праз API), можа разглядацца як маркет-мейкер і можа быць вымушаны выконваць правілы ніжэй.
Абавязацельствы маркетмейкера:
1. Маркет-мэйкер (ММ) абавязаны паказваць каціроўкі на рынку 112 гадзін у тыдзень. Каціроўкі на двухбаковых рынках за межамі дазволенай прапускной здольнасці, акрэсленай ніжэй, забароненыя ў любы час.2. Пакрыццё інструмента:
маркет-мейкер павінен цытаваць усе тэрміны дзеяння і 90% усіх апцыённых кантрактаў з дэльтай ад 0,1 да 0,9 у абсалютным выражэнні.
3. Максімальна дазволены спрэд бід-аск: пры нармальных умовах па змаўчанні максімальны дазволены спрэд бід-аск павінен складаць максімум 0,01 (дэльта апцыёна) * 0,04.
Дэльта апцыёна = дэльта BS, разлічаная Deribit - цана маркі, разлічаная Deribit.
Напрыклад, штомесячныя званкі ў банкамат не павінны каціравацца шырэй, чым 0,02, дэльта 1,0 пут не павінна каціравацца шырэй, чым 0,04, і г. д. Выключэнні
:
- Максімальны спрэд для доўгатэрміновых апцыён, тэрмін дзеяння якіх заканчваецца праз 6+ месяцаў, або для апцыён, для якіх на платформе Deribit не існуе адпаведнага ф'ючэрса з ліквідным рынкам, можа ў 1,5 разы перавышаць спрэд па змаўчанні.
- Максімальны спрэд для новых серый з тэрмінам дзеяння 1+ месяц можа ў 1,5 разы перавышаць максімальны спрэд па змаўчанні на працягу 5 дзён пасля ўвядзення новага тэрміну дзеяння.
- Максімальны спрэд для новых серый з тэрмінам дзеяння менш чым за 1 месяц можа ў 1,5 разы перавышаць максімальны спрэд па змаўчанні на працягу 1 дня пасля ўвядзення новага тэрміну дзеяння.
- На рынку, які хутка рухаецца, максімальна дазволены спрэд можа быць удвая большы за патрабаваны спрэд у звычайных умовах.
5. Рынак, які хутка рухаецца: 10% рух за апошнія 2 гадзіны.
6. Адсутнасць змянення: баку, які атрымлівае дадатковыя магчымасці для каціровак (з больш чым 20 адкрытымі заказамі), не дазваляецца паслядоўна змяняць свае заказы ў адказ на змены ў заказах іншых удзельнікаў, каб палепшыць іх на невялікую суму, у адрозненне ад змены заказаў. зыходзячы з уласнага погляду на рынак.
Як зняць на Deribit
Як вывесці Crypto з Deribit
Вывесці Ethereum
Увайдзіце на Deribit.com , пераканайцеся, што вы выбралі ўкладку Ethereum у верхнім меню навігацыі:
у меню справа пад сваім імем карыстальніка націсніце Папярэджанне аб зняцці сродкаў : выводзьце сродкі толькі непасрэдна на кашалёк Ethereum, а не на іншыя біржы. Вывад на іншыя біржы можа прывесці да страты вашых сродкаў. Націсніце кнопку «Рэдагаваць» , каб зарэгістраваць новы адрас для зняцця сродкаў ETH, з'явіцца ўсплывальнае акно, націсніце « Стварыць новы адрас для зняцця сродкаў ETH» . Увядзіце свой адрас для зняцця сродкаў , я буду выкарыстоўваць кашалёк ETH у MyEtherWallet. у поле Імя адраса , якое я назаву ў MyEtherWallet. Націсніце кнопку "Стварыць новы адрас", зачыніце ўсплывальнае акно, і ўсё гатова - перавядзіце ETH з Deribit. Увядзіце суму ETH, якую вы хочаце зняць, і націсніце кнопку " Вывесці" Зараз самы час праверыць паштовую скрыню для спасылкі на пацверджанне зняцця сродкаў з Deribit . Пацвердзіце з электроннай пошты. Спатрэбілася менш за хвіліну, перш чым сродкі паступілі на MyEtherWallet.com
Вывесці Bitcoin
Крокі для вываду біткойнаў з платформы Deribit такія ж, як і пры вывадзе ETH. За выключэннем таго, што вы павінны ўвесці свой биткойн-адрас замест эфіру.
Маё зняцце чакаецца. Вы можаце паскорыць гэта?
Апошнім часам сетка біткойнаў вельмі загружаная, і многія транзакцыі чакаюць апрацоўкі ў мемпуле майнерамі. Мы не можам уплываць на сетку Bitcoin і, такім чынам, мы не можам паскорыць транзакцыі. Таксама мы не можам "падвойваць" выдаткі, якія будуць апрацоўвацца з большай камісіяй. Калі вы хочаце, каб ваша транзакцыя паскорылася, паспрабуйце паскаральнік транзакцый BTC.com.
