Deribit پر کرپٹو کو کیسے جمع اور تجارت کریں۔
ڈیریبٹ میں جمع کرنے کا طریقہ
بٹ کوائن کیسے جمع کریں۔
لاگ ان کے بعد "اکاؤنٹ" کے تحت "ڈپازٹ" ٹیب کو منتخب کریں۔
ڈپازٹ ایڈریس کاپی کریں اور اس پلیٹ فارم میں چسپاں کریں جس سے آپ نکالنا چاہتے ہیں، یا آپ ڈپازٹ مکمل کرنے کے لیے QR کوڈ اسکین کر سکتے ہیں۔
یہ پتہ، نیز پہلے سے بنائے گئے تمام پتے، مزید جمع کرنے کے لیے استعمال کیے جا سکتے ہیں۔ ہم BTC ڈپازٹس کے لیے کوئی فیس نہیں لیتے ہیں۔ 0.001 BTC سے کم نہ بھیجیں۔ ہو سکتا ہے کہ لین دین پر کارروائی نہ ہو۔
بٹ کوائن نیٹ ورک پر 1 تصدیق کے بعد آپ کی جمع چند منٹوں میں جمع کر دی جائے گی۔
بٹ کوائن نیٹ ورک پر لین دین کی تصدیق میں 1 گھنٹہ اور اس سے زیادہ وقت لگ سکتا ہے اگر کم فیس کے ساتھ بھیجا جائے۔
کیا میں فیاٹ کرنسی جیسے USD، EUR یا روپے وغیرہ جمع کر سکتا ہوں؟
نہیں، ہم صرف بٹ کوائن (BTC) کو جمع کرنے کے لیے بطور فنڈ قبول کرتے ہیں۔ جب ہم فیاٹ رقم قبول کرنے کے قابل ہو جائیں گے تو اس کا اعلان بھی کیا جائے گا۔ فنڈز جمع کرنے کے لیے اکاؤنٹ ڈپازٹ کے مینو پر جائیں جہاں آپ کا BTC جمع کرنے کا پتہ مل سکتا ہے۔ BTC دوسرے ایکسچینجز پر خریدا جا سکتا ہے جیسے: Kraken.com، Bitstamp.net وغیرہ۔
میری جمع / واپسی زیر التواء ہے۔ کیا آپ اسے تیز کر سکتے ہیں؟
حال ہی میں Bitcoin نیٹ ورک بہت مصروف ہے اور بہت سے ٹرانزیکشنز میمپول میں کان کنوں کے ذریعہ کارروائی کے منتظر ہیں۔ ہم بٹ کوائن نیٹ ورک پر اثر انداز نہیں ہو سکتے اور اس طرح ہم لین دین کو تیز نہیں کر سکتے۔ اس کے علاوہ ہم زیادہ رقم نکلوانے کی فیس کے ساتھ انخلا کو "دوگنا خرچ" نہیں کر سکتے۔ اگر آپ چاہتے ہیں کہ آپ کے لین دین کو تیز کیا جائے، تو براہ کرم BTC.com ٹرانزیکشن ایکسلریٹر کو آزمائیں۔
کیا میرے فنڈز محفوظ ہیں؟
ہم اپنے صارفین کے 99% سے زیادہ ڈپازٹس کو کولڈ اسٹوریج میں رکھتے ہیں۔ فنڈز کی اکثریت متعدد بینک سیفز کے ساتھ والٹ میں محفوظ ہے۔
ڈیریبٹ پر کرپٹو کی تجارت کیسے کریں۔
فیوچرز
ڈیریبٹ پر بٹ کوائن فیوچرز بی ٹی سی کی فزیکل ڈیلیوری کے ذریعے طے ہونے کے بجائے کیش سیٹلڈ ہیں۔ اس کا مطلب ہے کہ تصفیہ پر، BTC فیوچرز کا خریدار اصل BTC نہیں خریدے گا، اور نہ ہی بیچنے والا BTC فروخت کرے گا۔ معاہدے کے تصفیے پر صرف نقصانات/فائد کی منتقلی ہو گی، میعاد ختم ہونے کی قیمت کی بنیاد پر (بی ٹی سی قیمت انڈیکس کے آخری 30 منٹ کی اوسط کے طور پر شمار کیا جاتا ہے)۔
معاہدے کی وضاحتیں BTC
| بنیادی اثاثہ/ٹکر | ڈیریبٹ بی ٹی سی انڈیکس |
| معاہدہ | 1 USD فی انڈیکس پوائنٹ، کنٹریکٹ سائز USD 10 کے ساتھ |
| تجارتی اوقات | 24/7 |
| کم از کم ٹک سائز | 0.50 USD |
| تصفیہ | آبادیاں ہر روز 8:00 UTC پر ہوتی ہیں۔ حقیقی اور غیر حقیقی سیشن منافع (تصفیوں کے درمیان ہونے والا منافع) ہمیشہ ایکویٹی میں حقیقی وقت میں شامل کیا جاتا ہے۔ تاہم، وہ صرف روزانہ تصفیہ کے بعد واپسی کے لیے دستیاب ہیں۔ تصفیہ پر، سیشن کے منافع/نقصان کو BTC کیش بیلنس میں بک کیا جائے گا۔ |
| میعاد ختم ہونے کی تاریخیں۔ | معیاد ہمیشہ 08:00 UTC پر مہینے کے آخری جمعہ کو ہوتی ہے۔ |
| معاہدہ کا سائز | 10 امریکی ڈالر |
| مارک پرائس | مارک پرائس وہ قیمت ہے جس پر تجارتی اوقات کے دوران فیوچر کنٹریکٹ کی قدر کی جائے گی۔ یہ (عارضی طور پر) حقیقی فیوچر مارکیٹ کی قیمت سے مختلف ہو سکتا ہے تاکہ مارکیٹ کے شرکاء کو ہیرا پھیری کی تجارت سے بچایا جا سکے۔ مارک پرائس = انڈیکس کی قیمت + 30 سیکنڈز کا EMA (فیوچر مارکیٹ پرائس - انڈیکس پرائس)۔ مارکیٹ کی قیمت آخری تجارت شدہ مستقبل کی قیمت ہے اگر یہ موجودہ بہترین بولی اور بہترین پوچھنے کے درمیان آتی ہے۔ دوسری صورت میں، اگر آخری تجارت کی قیمت کم ہے تو بہترین بولی، مارکیٹ کی قیمت بہترین بولی ہوگی۔ اگر آخری تجارت کی قیمت بہترین پوچھنے سے زیادہ ہے، تو مارکیٹ کی قیمت بہترین پوچھے گی۔ |
| ڈیلیوری/میعاد ختم | جمعہ، 08:00 UTC۔ |
| ڈیلیوری کی قیمت | ڈیریبٹ بی ٹی سی انڈیکس کا وقتی وزن والا اوسط، جیسا کہ 07:30 اور 08:00 UTC کے درمیان ماپا جاتا ہے۔ |
| ترسیل کا طریقہ | BTC میں کیش سیٹلمنٹ۔ |
| فیس | ڈیریبٹ فیس کے لیے یہ صفحہ چیک کریں ۔ |
| پوزیشن کی حد | زیادہ سے زیادہ اجازت شدہ پوزیشن 1,000,000 معاہدے (USD 10,000,000) ہے۔ پورٹ فولیو مارجن استعمال کرنے والے اس حد سے باہر ہیں اور وہ بڑی پوزیشنیں بنا سکتے ہیں۔ درخواست پر، اکاؤنٹ کی تشخیص کی بنیاد پر پوزیشن کی حد میں اضافہ کیا جا سکتا ہے۔ |
| ابتدائی مارجن | ابتدائی مارجن 1.0% (100x لیوریج ٹریڈنگ) سے شروع ہوتا ہے اور پوزیشن کے سائز میں فی 100 BTC اضافے میں 0.5% کا خطی اضافہ ہوتا ہے۔ ابتدائی مارجن = 1% + (BTC میں پوزیشن کا سائز) * 0.005% |
| بحالی مارجن | دیکھ بھال کا مارجن 0.525% سے شروع ہوتا ہے اور پوزیشن کے سائز میں 0.5% فی 100 BTC اضافے سے خطی طور پر بڑھتا ہے۔ جب اکاؤنٹ کا مارجن بیلنس مینٹی نینس مارجن سے کم ہوتا ہے، تو اکاؤنٹ میں پوزیشنوں کو بتدریج کم کیا جائے گا تاکہ مینٹیننس مارجن کو اکاؤنٹ میں ایکویٹی سے کم رکھا جا سکے۔ دیکھ بھال کے مارجن کی ضروریات کو پیشگی اطلاع کے بغیر تبدیل کیا جا سکتا ہے اگر مارکیٹ کے حالات ایسی کارروائی کا مطالبہ کرتے ہیں۔ مینٹیننس مارجن = 0.525% + (بی ٹی سی میں پوزیشن سائز) * 0.005% |
| بلاک ٹریڈ | کم از کم USD 200,000 |
معاہدے کی تفصیلات ETH
| بنیادی اثاثہ/ٹکر | ڈیریبٹ ETH انڈیکس |
| معاہدہ | 1 USD فی انڈیکس پوائنٹ، کنٹریکٹ سائز USD 1 کے ساتھ |
| تجارتی اوقات | 24/7 |
| کم از کم ٹک سائز | 0.05 USD |
| تصفیہ | آبادیاں ہر روز 8:00 UTC پر ہوتی ہیں۔ حقیقی اور غیر حقیقی سیشن منافع (تصفیوں کے درمیان ہونے والا منافع) ہمیشہ ایکویٹی میں حقیقی وقت میں شامل کیا جاتا ہے، تاہم، وہ صرف روزانہ کی تصفیہ کے بعد واپسی کے لیے دستیاب ہوتے ہیں۔ تصفیہ پر، سیشن کے منافع/نقصان کو ETH کیش بیلنس میں بک کیا جائے گا۔ |
| میعاد ختم ہونے کی تاریخیں۔ | معیاد ہمیشہ 08:00 UTC پر مہینے کے آخری جمعہ کو ہوتی ہے۔ |
| معاہدہ کا سائز | 1 امریکی ڈالر |
| ابتدائی مارجن | ابتدائی مارجن 2.0% (50x لیوریج ٹریڈنگ) کے ساتھ شروع ہوتا ہے اور پوزیشن کے سائز میں 1.0% فی 5,000 ETH اضافے سے خطی طور پر بڑھتا ہے۔ ابتدائی مارجن = 2% + (ETH میں پوزیشن کا سائز) * 0.0002% |
| بحالی مارجن | دیکھ بھال کا مارجن %1.0 سے شروع ہوتا ہے اور پوزیشن کے سائز میں 1.0% فی 5,000 ETH اضافے سے خطی طور پر بڑھتا ہے۔ |
| مارک پرائس | مارک پرائس وہ قیمت ہے جس پر تجارتی اوقات کے دوران فیوچر کنٹریکٹ کی قدر کی جائے گی۔ یہ (عارضی طور پر) حقیقی فیوچر مارکیٹ کی قیمت سے مختلف ہو سکتا ہے تاکہ مارکیٹ کے شرکاء کو ہیرا پھیری کی تجارت سے بچایا جا سکے۔ مارک پرائس = انڈیکس پرائس + 30 سیکنڈز کا EMA (فیوچرز مارکیٹ پرائس - انڈیکس پرائس) مارکیٹ کی قیمت آخری تجارت شدہ فیوچر قیمت ہے اگر یہ موجودہ بہترین بولی اور بہترین پوچھنے کے درمیان آتی ہے۔ دوسری صورت میں، اگر آخری تجارت کی قیمت کم ہے تو بہترین بولی، مارکیٹ کی قیمت بہترین بولی ہوگی۔ اگر آخری تجارت کی قیمت بہترین پوچھنے سے زیادہ ہے، تو مارکیٹ کی قیمت بہترین پوچھے گی۔ |
| ڈیلیوری/میعاد ختم | جمعہ، 08:00 UTC۔ |
| ڈیلیوری کی قیمت | ڈیریبٹ ای ٹی ایچ انڈیکس کی ٹائم ویٹڈ اوسط جیسا کہ 07:30 اور 08:00 UTC کے درمیان ماپا گیا۔ |
| ترسیل کا طریقہ | ETH میں کیش سیٹلمنٹ ۔ |
| فیس | ڈیریبٹ فیس کے لیے یہ صفحہ چیک کریں ۔ |
| پوزیشن کی حد | زیادہ سے زیادہ اجازت شدہ پوزیشن 5,000,000 معاہدے (USD 5,000,000) ہے۔ پورٹ فولیو مارجن استعمال کرنے والے اس حد سے باہر ہیں اور وہ بڑی پوزیشنیں بنا سکتے ہیں۔ درخواست پر، اکاؤنٹ کی تشخیص کی بنیاد پر پوزیشن کی حد میں اضافہ کیا جا سکتا ہے۔ |
| بلاک ٹریڈ | کم از کم USD 100,000 |
ابتدائی مارجن کی مثالیں:
| بی ٹی سی پوزیشن کا سائز | بحالی مارجن | بی ٹی سی میں مارجن |
| 0 | 1% + 0 = 1% | 0 |
| 25 | 1% + 25/100 * 0.5% = 1.125% | 0.28125 |
| 350 | 1% + 350/100 * 0.5% = 2.75% | 9.625 |
بحالی مارجن کی مثالیں:
| بی ٹی سی پوزیشن کا سائز | بحالی مارجن | بی ٹی سی میں مارجن |
| 0 | 0.525% | 0 |
| 25 | 0.525% + 25 * 0.005% = 0.65% | 0.1625 |
| 350 | 0.525% + 350 * 0.005% = 2.275% | 7.9625 |
مثال:
بہتر طور پر سمجھنے کے لیے کہ ڈیریبٹ پر مستقبل کے معاہدے کیسے کام کرتے ہیں، ذیل میں ایک مثال ہے:
ایک تاجر 100 فیوچر کنٹریکٹ خریدتا ہے (ایک فیوچر کنٹریکٹ کا سائز 10 USD ہے)، 10,000 USD فی BTC پر۔ تاجر اب لمبا ہے (خریدتا ہے) 1,000 USD مالیت کا BTC جس کی قیمت 10,000 USD ہے (100 معاہدے x 10 USD = 1,000 USD)۔
- آئیے فرض کریں کہ تاجر اس پوزیشن کو بند کرنا چاہتا ہے اور ان معاہدوں کو 12,000 USD کی قیمت پر فروخت کرنا چاہتا ہے۔ اس منظر نامے میں، تاجر نے 1,000 USD مالیت کے بٹ کوائنز 10,000 USD میں خریدنے پر اتفاق کیا، اور بعد میں 1,000 USD مالیت کے BTC کو 12,000 USD/BTC میں فروخت کیا۔
- تاجروں کا منافع 1,000/10,000 - 1,000/12,000 = 0.01666 BTC یا 200 USD ہے، BTC کی قیمت 12,000 USD ہے۔
- اگر دونوں آرڈر لینے والے آرڈرز تھے، تو اس راؤنڈ پر ادا کی جانے والی کل فیس 1,000 USD = 1.5 USD کا 2 * 0.075% ہوگی (BTC میں ڈیبٹ کیا گیا، اس طرح 0.75/10,000 BTC + 0.75/12,000 BTC = 0.000075 BTC = 0.000075 BTC = 0.000075 +0075000003)
- 1,000 USD مالیت کے BTC معاہدوں کی خریداری کے لیے درکار مارجن 10 USD (1,000 USD کا 1%) ہے اور اس طرح 10/10,000 BTC = 0.001 BTC کے برابر ہے۔ مارجن کی ضروریات پوزیشن کے فیصد کے طور پر بڑھتی ہیں، 0.5% فی 100 BTC کی شرح کے ساتھ۔
قیمت کو نشان زد
کریں جب مستقبل کے معاہدوں کے غیر حقیقی منافع اور نقصانات کا حساب لگاتے ہیں، ہمیشہ مستقبل کی آخری تجارت شدہ قیمت استعمال نہیں کی جاتی ہے۔
نشان کی قیمت کا حساب لگانے کے لیے، سب سے پہلے، ہمیں آخری تجارت شدہ قیمت کے درمیان فرق کے 30 سیکنڈ EMA (ایکسپونینشل موونگ ایوریج) کا حساب لگانا چاہیے (یا بہترین بولی/پوچھیں جب آخری ٹریڈ شدہ قیمت موجودہ بہترین بولی/پوچھنے کے اسپریڈ سے باہر ہو) اور ڈیریبٹ انڈیکس۔
- نشان کی قیمت کا حساب اس طرح کیا جاتا ہے:
- مزید، ڈیریبٹ بی ٹی سی انڈیکس اور آخری تجارت شدہ مستقبل کی قیمت کے درمیان پھیلاؤ کتنی تیزی سے تبدیل ہو سکتا ہے اس کی ایک حد ہے:
ٹریڈنگ رینج مارک پرائس اور اشاریہ قیمت کے فرق (+/-1.5%) کے 2 منٹ کے EMA کے ارد گرد 3% کی بینڈوتھ تک محدود ہے۔
مارک پرائس بینڈوڈتھ فیوچر آرڈر فارم میں ظاہر کی جاتی ہے جو موجودہ کم از کم اور زیادہ سے زیادہ اجازت شدہ تجارتی قیمت (قیمت کے فیلڈ کے اوپر) کو ظاہر کرتی ہے۔
نشان کی قیمت ڈیریبٹ انڈیکس سے کبھی بھی ایک مخصوص % سے زیادہ مختلف نہیں ہوسکتی ہے۔ پہلے سے طے شدہ طور پر، نشان کی قیمت کو انڈیکس سے دور تجارت کرنے کی اجازت دینے والا فیصد BTC کے لیے 10% اور ETH کے لیے 10.5% ہے۔ اگر مارکیٹ کو زیادہ رعایت یا پریمیم کے ساتھ تجارت کی ضرورت ہے (مثال کے طور پر، غیر مستحکم ادوار یا مسلسل بڑھتے ہوئے کانٹینگو یا پسماندگی کے ادوار میں)، تو بینڈوتھ کو بڑھایا جا سکتا ہے۔
اجازت یافتہ ٹریڈنگ بینڈوتھ
ٹریڈنگ رینج 2 پیرامیٹرز کی پابند ہے:
ڈیریبٹ انڈیکس + 1 منٹ EMA (مناسب قیمت - انڈیکس) +/- 1.5% اور ڈیریبٹ انڈیکس +/- 10.0% کے ارد گرد ایک مقررہ بینڈوتھ۔
اگر مارکیٹ کے حالات اس کا تقاضا کرتے ہیں، تو ڈیریبٹ کی صوابدید پر بینڈوتھ کے پیرامیٹرز کو ایڈجسٹ کیا جا سکتا ہے۔
بینڈ وڈتھ سے زیادہ حد کے آرڈرز کو زیادہ سے زیادہ ممکنہ خرید قیمت یا کم از کم ممکنہ فروخت کی قیمت میں ایڈجسٹ کیا جائے گا۔ مارکیٹ کے آرڈرز کو اس وقت کی اجازت شدہ کم از کم یا زیادہ سے زیادہ قیمت کے ساتھ آرڈرز کو محدود کرنے کے لیے ایڈجسٹ کیا جائے گا۔
دائمی
ڈیریبٹ پرپیچوئل ایک مشتق پروڈکٹ ہے جو مستقبل کے مشابہ ہے، تاہم، میعاد ختم ہونے کی تاریخ کے بغیر۔ دائمی معاہدے میں فنڈنگ کی ادائیگی شامل ہے۔ یہ ادائیگیاں دائمی معاہدے کی قیمت کو بنیادی کرپٹو قیمت - ڈیریبٹ بی ٹی سی انڈیکس کے ممکنہ حد تک قریب رکھنے کے لیے متعارف کرائی گئی ہیں۔ اگر دائمی معاہدہ انڈیکس سے زیادہ قیمت پر تجارت کرتا ہے، تو جن تاجروں کے پاس لمبی پوزیشنیں ہیں انہیں مختصر پوزیشن والے تاجروں کو فنڈنگ کی ادائیگی کرنی ہوگی۔ اس سے پروڈکٹ لمبی پوزیشن ہولڈرز کے لیے کم اور شارٹ پوزیشن ہولڈرز کے لیے زیادہ پرکشش ہو جائے گی۔ یہ بعد میں انڈیکس کی قیمت کے مطابق تجارت کرنے کے لیے ایک دائمی قیمت کا سبب بنے گا۔ اگر دائمی تجارت انڈیکس سے کم قیمت پر ہوتی ہے، تو شارٹ پوزیشن ہولڈرز کو لانگ پوزیشن ہولڈرز کو ادائیگی کرنا ہوگی۔
ڈیریبٹ دائمی معاہدہ معاہدہ کی مارک قیمت اور ڈیریبٹ بی ٹی سی انڈیکس کے درمیان فرق کی مسلسل پیمائش کرتا ہے۔ قیمت کی ان دو سطحوں کے درمیان فیصد کا فرق 8 گھنٹے کی فنڈنگ کی شرح کی بنیاد ہے جو تمام بقایا دائمی معاہدوں پر لاگو ہوتا ہے۔
فنڈنگ کی ادائیگیوں کا حساب ہر ملی سیکنڈ میں کیا جاتا ہے۔ فنڈنگ کی ادائیگیوں کو حقیقی PNL اکاؤنٹ میں شامل یا منہا کر دیا جائے گا، جو کہ دستیاب تجارتی بیلنس کا بھی حصہ ہے۔ یومیہ سیٹلمنٹ پر، وصول شدہ PNL کو کیش بیلنس میں یا اس سے منتقل کیا جائے گا، جس سے نکلوایا جا سکتا ہے۔
ادا کی گئی کل فنڈنگ "فنڈنگ" کالم میں لین دین کی تاریخ میں دکھائی دے گی۔ یہ کالم فنڈنگ کی رقم کو ظاہر کرتا ہے جو متعلقہ تجارت اور اس سے پہلے کی تجارت کے درمیان کی مدت میں تاجروں کی پوری خالص پوزیشن پر لاگو ہوتی ہے۔ مختلف طریقے سے ڈالیں: تاجر پوزیشن کی تبدیلیوں کے درمیان پوزیشن پر ادا یا وصول شدہ فنڈنگ دیکھ سکتا ہے۔
معاہدے کی وضاحتیں BTC
| بنیادی اثاثہ/ٹکر | ڈیریبٹ بی ٹی سی انڈیکس |
| معاہدہ | 1 USD فی انڈیکس پوائنٹ، کنٹریکٹ سائز USD 10 کے ساتھ |
| تجارتی اوقات | 24/7 |
| کم از کم ٹک سائز | 0.50 USD |
| تصفیہ | آبادیاں ہر روز 8:00 UTC پر ہوتی ہیں۔ حقیقی اور غیر حقیقی سیشن منافع (تصفیوں کے درمیان ہونے والا منافع) ہمیشہ ایکویٹی میں حقیقی وقت میں شامل کیا جاتا ہے۔ تاہم، وہ صرف روزانہ تصفیہ کے بعد واپسی کے لیے دستیاب ہیں۔ تصفیہ پر، سیشن کے منافع/نقصان کو BTC کیش بیلنس میں بک کیا جائے گا۔ |
| معاہدہ کا سائز | 10 امریکی ڈالر |
| ابتدائی مارجن | ابتدائی مارجن 1.0% (100x لیوریج ٹریڈنگ) کے ساتھ شروع ہوتا ہے اور پوزیشن کے سائز میں فی 100 BTC اضافے پر خطی طور پر 0.5% اضافہ ہوتا ہے۔ ابتدائی مارجن = 1% + (BTC میں پوزیشن کا سائز) * 0.005% |
| بحالی مارجن | دیکھ بھال کا مارجن 0.525% سے شروع ہوتا ہے اور پوزیشن کے سائز میں فی 100 BTC اضافے پر خطی طور پر 0.5% اضافہ ہوتا ہے۔ جب کھاتوں کا مارجن بیلنس مینٹی نینس مارجن سے کم ہوتا ہے، تو اکاؤنٹ میں پوزیشنوں کو بتدریج کم کیا جائے گا تاکہ مینٹیننس مارجن کو اکاؤنٹ میں ایکویٹی سے کم رکھا جا سکے۔ دیکھ بھال کے مارجن کی ضروریات کو پیشگی اطلاع کے بغیر تبدیل کیا جا سکتا ہے اگر مارکیٹ کے حالات ایسی کارروائی کا مطالبہ کرتے ہیں۔ مینٹیننس مارجن = 0.525% + (بی ٹی سی میں پوزیشن کا سائز) * 0.005% |
| مارک پرائس | مارک پرائس وہ قیمت ہے جس پر تجارتی اوقات کے دوران دائمی معاہدے کی قدر کی جائے گی۔ یہ (عارضی طور پر) حقیقی دائمی مارکیٹ کی قیمت سے مختلف ہو سکتا ہے تاکہ مارکیٹ کے شرکاء کو ہیرا پھیری کی تجارت سے بچایا جا سکے۔ مارک پرائس = انڈیکس پرائس + 30 سیکنڈز کا EMA (دائمی مارکیٹ پرائس - انڈیکس پرائس) جہاں مارکیٹ کی قیمت آخری ٹریڈ شدہ فیوچر پرائس ہے اگر یہ موجودہ بہترین بولی اور بہترین پوچھنے کے درمیان آتی ہے۔ بصورت دیگر، مارکیٹ کی قیمت بہترین بولی ہوگی۔ اگر آخری تجارت کی قیمت بہترین بولی سے کم ہے، یا مارکیٹ کی قیمت بہترین پوچھے گی، اگر آخری تجارت کی قیمت بہترین پوچھنے سے زیادہ ہے۔ |
| ڈیلیوری/میعاد ختم | کوئی ڈیلیوری / میعاد ختم نہیں |
| فیس | ڈیریبٹ فیس کے لیے یہ صفحہ چیک کریں ۔ |
| پوزیشن کی حد | زیادہ سے زیادہ اجازت شدہ پوزیشن 1,000,000 معاہدے (USD 10,000,000) ہے۔ پورٹ فولیو مارجن استعمال کرنے والے اس حد سے باہر ہیں اور وہ بڑی پوزیشنیں بنا سکتے ہیں۔ درخواست پر، پوزیشن کی حد اکاؤنٹ کی تشخیص کی بنیاد پر بڑھائی جا سکتی ہے۔ |
معاہدے کی تفصیلات ETH
| بنیادی اثاثہ/ٹکر | ڈیریبٹ ETH انڈیکس |
| معاہدہ | 1 USD فی انڈیکس پوائنٹ، کنٹریکٹ سائز USD 1 کے ساتھ |
| تجارتی اوقات | 24/7 |
| کم از کم ٹک سائز | 0.05 USD |
| تصفیہ | آبادیاں ہر روز 8:00 UTC پر ہوتی ہیں۔ حقیقی اور غیر حقیقی سیشن منافع (تصفیوں کے درمیان ہونے والا منافع) ہمیشہ ایکویٹی میں حقیقی وقت میں شامل کیا جاتا ہے، تاہم، وہ صرف روزانہ کی تصفیہ کے بعد واپسی کے لیے دستیاب ہوتے ہیں۔ تصفیہ پر، سیشن کے منافع/نقصان کو ETH کیش بیلنس میں بک کیا جائے گا۔ |
| معاہدہ کا سائز | 1 امریکی ڈالر |
| ابتدائی مارجن | ابتدائی مارجن 2.0% (50x لیوریج ٹریڈنگ) کے ساتھ شروع ہوتا ہے اور پوزیشن کے سائز میں 1% فی 5,000 ETH اضافے سے خطی طور پر بڑھتا ہے۔ ابتدائی مارجن = 2% + (ETH میں پوزیشن کا سائز) * 0.0002% |
| بحالی مارجن | دیکھ بھال کا مارجن 1% سے شروع ہوتا ہے اور پوزیشن کے سائز میں 1% فی 5,000 ETH اضافے پر خطی طور پر بڑھتا ہے۔ |
| مارک پرائس | مارک پرائس وہ قیمت ہے جس پر تجارتی اوقات کے دوران دائمی معاہدے کی قدر کی جائے گی۔ یہ (عارضی طور پر) حقیقی دائمی مارکیٹ کی قیمت سے مختلف ہو سکتا ہے تاکہ مارکیٹ کے شرکاء کو ہیرا پھیری کی تجارت سے بچایا جا سکے۔ مارک پرائس = اشاریہ قیمت + 30 سیکنڈز کا EMA of (دائمی مناسب قیمت - اشاریہ قیمت) دائمی مناسب قیمت بولی کی اوسط ہے اور 1 ETH سائز کے آرڈر کے لیے قیمت پوچھیں۔ |
| ڈیلیوری/میعاد ختم | کوئی ڈیلیوری / میعاد ختم نہیں |
| فیس | ڈیریبٹ فیس کے لیے یہ صفحہ چیک کریں ۔ |
| پوزیشن کی حد | زیادہ سے زیادہ اجازت شدہ پوزیشن 10,000,000 معاہدے (USD 10,000,000) ہے۔ پورٹ فولیو مارجن استعمال کرنے والے اس حد سے باہر ہیں اور وہ بڑی پوزیشنیں بنا سکتے ہیں۔ درخواست پر، پوزیشن کی حد اکاؤنٹ کی تشخیص کی بنیاد پر بڑھائی جا سکتی ہے۔ |
ابتدائی مارجن کی مثالیں:
| بی ٹی سی پوزیشن کا سائز | بحالی مارجن | بی ٹی سی میں مارجن |
| 0 | 1% + 0 = 1% | 0 |
| 25 | 1% + 25/100 * 0.5% = 1.125% | 0.28125 |
| 350 | 1% + 350/100 * 0.5% = 2.75% | 9.625 |
بحالی مارجن کی مثالیں:
| بی ٹی سی پوزیشن کا سائز | بحالی مارجن | بی ٹی سی میں مارجن |
| 0 | 0.525% | 0 |
| 25 | 0.525% + 25 * 0.005% = 0.65% | 0.1625 |
| 350 | 0.525% + 350 * 0.005% = 2.275% | 7.9625 |
فنڈنگ کی شرح
جب فنڈنگ کی شرح مثبت ہوتی ہے، طویل پوزیشن ہولڈرز شارٹ پوزیشن ہولڈرز کو فنڈنگ دیتے ہیں۔ جب فنڈنگ کی شرح منفی ہوتی ہے، شارٹ پوزیشن ہولڈرز لانگ پوزیشن ہولڈرز کو فنڈنگ دیتے ہیں۔ فنڈنگ کی شرح 8 گھنٹے کی سود کی شرح کے طور پر ظاہر کی جاتی ہے، اور کسی بھی وقت اس کا حساب اس طرح کیا جاتا ہے:
پریمیم ریٹ
پریمیم ریٹ = ((مارک پرائس - ڈیریبٹ انڈیکس) / ڈیریبٹ انڈیکس) * 100%
فنڈنگ ریٹ
ترتیب وار، فنڈنگ کی شرح ڈیمپر لگا کر پریمیم ریٹ سے اخذ کیا جاتا ہے۔
- اگر پریمیم کی شرح -0.05% اور 0.05% کی حد کے اندر ہے، تو فنڈنگ کی اصل شرح 0.00% تک کم ہو جائے گی۔
- اگر پریمیم کی شرح -0.05% سے کم ہے، تو فنڈنگ کی اصل شرح پریمیم کی شرح + 0.05% ہوگی۔
- اگر پریمیم کی شرح 0.05% سے زیادہ ہے، تو فنڈنگ کی اصل شرح پریمیم کی شرح ہوگی - 0.05%۔
- مزید برآں، فنڈنگ کی شرح -/+0.5% تک محدود ہے، جسے 8 گھنٹے کی شرح سود کے طور پر ظاہر کیا گیا ہے۔
فنڈنگ ریٹ = زیادہ سے زیادہ (0.05%، پریمیم ریٹ) + کم از کم (-0.05%، پریمیم ریٹ)
ٹائم فریکشن
ٹائم فریکشن = فنڈنگ ریٹ ٹائم پیریڈ / 8 گھنٹے
اصل فنڈنگ کی ادائیگی کا حساب فنڈنگ کی شرح کو پوزیشن کے سائز سے ضرب کر کے لگایا جاتا ہے۔ وقت کا حصہ
فنڈنگ ادائیگی = فنڈنگ کی شرح * پوزیشن سائز * وقت کا حصہ
| مثال 1 | اگر مارک کی قیمت USD 10,010 ہے اور ڈیریبٹ انڈیکس USD 10,000 پر ہے، تو فنڈنگ کی شرح اور پریمیم کی شرح کا حساب اس طرح کیا جاتا ہے: پریمیم ریٹ = ((10,010 - 10,000) / 10,000) * 100% = 0.10% زیادہ سے زیادہ رقم (0.05%, 0.10%) + کم از کم (-0.05%, 0.10%) = 0.10% - 0.05% = 0.05% فرض کریں کہ ایک تاجر کے پاس 1 منٹ کے لیے USD 10,000 (1 BTC) کی لمبی پوزیشن ہے، اور اس منٹ کے دوران مارک کی قیمت USD 10,010 پر برقرار ہے اور ڈیریبٹ انڈیکس USD 10,000 پر برقرار ہے، اس صورت میں اس مدت کے لیے فنڈنگ کا حساب کتاب ہے: 8 گھنٹے = 480 منٹ: فنڈنگ کی شرح = 1/480 * 0.05% = 0.0001041667% فنڈنگ ادائیگی = %0.1067 %0. 1 BTC = 0.000001041667 BTC شارٹ پوزیشن ہولڈرز کو یہ رقم ملتی ہے اور لمبی پوزیشن ہولڈرز اسے ادا کرتے ہیں۔ |
| مثال 2 | اگر کسی تاجر نے پچھلی مثال کی پوزیشن کو 8 گھنٹے تک برقرار رکھنے کا انتخاب کیا اور مارک پرائس اور ڈیریبٹ انڈیکس پوری مدت کے لیے USD 10,010 اور USD 10,000 پر رہے، تو فنڈنگ کی شرح 0.05% ہوگی۔ فنڈنگ کی ادائیگی لانگس کے ذریعہ ادا کی جائے گی اور شارٹس کے ذریعہ وصول کی جائے گی۔ 8 گھنٹے کے لیے، یہ 0.0005 BTC (یا USD 5.00) ہوتا۔ |
| مثال 3 | اگر مارک کی قیمت 1 منٹ کے لیے USD 10,010 ہے اور پھر اس کے بعد اس منٹ کے بعد USD 9,990 میں بدل جاتی ہے، تاہم، انڈیکس USD 10,000 پر رہتا ہے، تو 1 BTC طویل پوزیشن کے لیے ان 2 منٹوں میں خالص فنڈنگ بالکل 0 BTC ہے۔ پہلے منٹ کے بعد، تاجر 1/480 * 0.05% = 0.0001041667% * 1 BTC = 0.000001041667 BTC ادا کرے گا، تاہم، اس کے ایک منٹ بعد، تاجر کو بالکل وہی رقم ملے گی۔ |
| مثال 4 | نشان کی قیمت USD 10,002 ہے، اور انڈیکس USD 10,000 پر برقرار ہے۔ اس صورت میں، ریئل ٹائم فنڈنگ صفر (0.00%) ہے کیونکہ نشان کی قیمت اشاریہ قیمت سے 0.05% کی حد کے اندر ہے (USD 9,990 اور USD 10,010 کے اندر)۔ پریمیم کی شرح اور فنڈنگ کی شرح کے فارمولوں کا استعمال کرکے اس کی جانچ کی جا سکتی ہے: پریمیم ریٹ = ((10,002 - 10,000) / 10,000) * 100% = 0.02% فنڈنگ ریٹ = زیادہ سے زیادہ (0.05%، پریمیم کی شرح) + کم از کم (-0.05%، پریمیم ریٹ) = 0.05% - 0.05% = 0.00% |
حقیقت میں، ڈیریبٹ بی ٹی سی انڈیکس کا پھیلاؤ اور نشان کی قیمت مسلسل بدلتی رہتی ہے، اور تمام تبدیلیوں کو مدنظر رکھا جاتا ہے۔ لہذا، اوپر دی گئی مثالیں اصل حسابات کی انتہائی آسانیاں ہیں۔ ادا شدہ یا موصول ہونے والی فنڈنگ کو مسلسل PNL میں شامل کیا جاتا ہے اور روزانہ سیٹلمنٹ پر 08:00 UTC پر نقد بیلنس میں یا اس سے منتقل کیا جاتا ہے۔
فنڈنگ
ڈیریبٹ پر فیس فنڈنگ پر کوئی فیس نہیں لیتی۔ فنڈنگ کی تمام ادائیگیاں دائمی معاہدوں کے حاملین کے درمیان منتقل کی جاتی ہیں۔ یہ فنڈنگ کو ایک صفر رقم کا کھیل بنا دیتا ہے، جہاں لانگس کو تمام فنڈنگ شارٹس سے ملتی ہے، یا شارٹس کو تمام فنڈنگ لانگ سے ملتی ہے۔
مارک پرائس
یہ سمجھنا ضروری ہے کہ مارک کی قیمت کا حساب کیسے لگایا جاتا ہے۔ ہم "مناسب قیمت" کا تعین کرکے شروع کرتے ہیں۔ مناسب قیمت کا حساب منصفانہ اثر بولی اور منصفانہ اثر پوچھنے کی اوسط کے طور پر کیا جاتا ہے۔
منصفانہ اثر بولی 1 BTC مارکیٹ سیل آرڈر کی اوسط قیمت ہے یا بولی کی بہترین قیمت - 0.1%، جو بھی زیادہ قیمت ہو۔
Fair Impact Ask 1 BTC مارکیٹ پرچیز آرڈر کی اوسط قیمت ہے یا بہترین پوچھ قیمت + 0.1%، جو بھی کم قیمت ہو۔
- مناسب قیمت = (منصفانہ اثر بولی + منصفانہ اثر پوچھیں) / 2
مارک کی قیمت ڈیریبٹ انڈیکس اور منصفانہ قیمت دونوں کا استعمال کرتے ہوئے حاصل کی جاتی ہے، ڈیریبٹ انڈیکس میں منصفانہ قیمت کے 30 سیکنڈ ایکسپونینشل موونگ ایوریج (EMA) کو شامل کرکے - ڈیریبٹ انڈیکس۔
- مارک پرائس = ڈیریبٹ انڈیکس + 30 سیکنڈ EMA (مناسب قیمت - ڈیریبٹ انڈیکس)
مزید، مارک کی قیمت ڈیریبٹ انڈیکس +/- 0.5% تک محدود ہے، اس لیے کسی بھی صورت میں، مستقبل کی مارک قیمت ڈیریبٹ انڈیکس سے 0.5% سے زیادہ کے لیے موڑ نہیں سکتی۔
اس بینڈوڈتھ سے باہر تجارت کی اب بھی اجازت ہے۔
30 سیکنڈ کے EMA کو ہر سیکنڈ میں دوبارہ شمار کیا جاتا ہے، لہذا مجموعی طور پر، 30 ٹائم پیریڈز ہیں جن میں تازہ ترین سیکنڈ کی پیمائش کا وزن 2 / (30 + 1) = 0.0645 یا (6.45%) ہے۔
اجازت شدہ ٹریڈنگ بینڈوڈتھ
دو پیرامیٹرز تجارتی رینج کے پابند ہیں:
مستقل تجارت ڈیریبٹ انڈیکس + 1 منٹ EMA (مناسب قیمت - انڈیکس) +/- 1.5%، اور ڈیریبٹ انڈیکس +/- 7.5% کی ایک مقررہ بینڈوتھ تک محدود ہے۔
اگر مارکیٹ کے حالات اس کا تقاضا کرتے ہیں، تو ڈیریبٹ کی صوابدید پر بینڈوتھ کے پیرامیٹرز کو ایڈجسٹ کیا جا سکتا ہے۔
اختیارات
ڈیریبٹ یورپی طرز کے کیش سیٹلڈ اختیارات پیش کرتا ہے۔
یورپی طرز کے اختیارات صرف ختم ہونے پر استعمال کیے جاتے ہیں اور اس سے پہلے استعمال نہیں کیے جا سکتے۔ ڈیریبٹ پر، یہ خود بخود ہو جائے گا۔کیش سیٹلمنٹ کا مطلب یہ ہے کہ میعاد ختم ہونے پر، آپشن کنٹریکٹ کا مصنف کسی بھی اثاثے کو منتقل کرنے کے بجائے ہولڈر کو واجب الادا کوئی منافع ادا کرے گا۔
اختیارات کی قیمت BTC یا ETH میں ہے۔ تاہم، متعلقہ قیمت USD میں بھی دیکھی جا سکتی ہے۔ USD میں قیمت کا تعین مستقبل کی تازہ ترین قیمتوں کو استعمال کرکے کیا جاتا ہے۔ مزید برآں، آپشن کی قیمت کا مضمر اتار چڑھاؤ بھی پلیٹ فارم پر ظاہر ہوتا ہے۔
کال آپشن ایک مخصوص قیمت (اسٹرائیک پرائس) پر 1 بی ٹی سی خریدنے کا حق ہے، اور پوٹ آپشن ایک مخصوص قیمت (اسٹرائیک پرائس) پر 1 بی ٹی سی فروخت کرنے کا حق ہے۔
| مثال 1 |
ایک تاجر 0.05 BTC کے لیے 10,000 USD کی اسٹرائیک قیمت کے ساتھ کال آپشن خریدتا ہے۔ اب اسے 10,000 USD میں 1 BTC خریدنے کا حق ہے۔ ختم ہونے پر، BTC انڈیکس 12,500 USD پر ہے، اور ترسیل کی قیمت 12,500 USD ہے۔ اس صورت میں، آپشن 2,500 USD فی 1 BTC میں طے شدہ ہے۔ میعاد ختم ہونے پر، تاجر کے اکاؤنٹ میں 0.2 BTC (2,500/12,500) کے ساتھ جمع کیا جاتا ہے، اور بیچنے والے کے اکاؤنٹ میں 0.2 BTC کے ساتھ ڈیبٹ کیا جاتا ہے۔ ابتدائی قیمت خرید 0.05 BTC تھی؛ لہذا، تاجر کا منافع 0.15 BTC ہے۔ 12,500 USD سے زیادہ ورزش کی قیمت (اسٹرائیک پرائس) کے ساتھ کوئی بھی کال آپشن بیکار ختم ہو جائے گا۔ پیسے کے اختیارات کا استعمال ختم ہونے پر خود بخود ہوتا ہے۔ تاجر خود اختیار استعمال نہیں کر سکتا، یا میعاد ختم ہونے سے پہلے اسے استعمال نہیں کر سکتا۔ |
| مثال 2 |
ایک تاجر 0.05 BTC کے لیے 10,000 USD کی اسٹرائیک قیمت کے ساتھ ایک پٹ آپشن خریدتا ہے۔ اب اس کے پاس 1 BTC 10,000 USD میں فروخت کرنے کا حق ہے۔ میعاد ختم ہونے پر، ترسیل کی قیمت 5,000 USD ہے۔ یہ اختیار 5,000 USD میں طے کیا گیا ہے، جو کہ 1 BTC (1 BTC کے لیے 5,000 USD) کے برابر ہے۔ لہذا، اس اختیار کے مالک کو ختم ہونے پر 1 BTC کے ساتھ کریڈٹ کیا جاتا ہے. آپشن کی ابتدائی قیمت خرید 0.05 BTC تھی، لہذا، تاجر کا کل منافع 0.95 BTC ہے۔ |
| مثال 3 |
ایک تاجر 0.05 BTC کے لیے 10,000 USD کی اسٹرائیک قیمت کے ساتھ پٹ آپشن فروخت کرتا ہے۔ میعاد ختم ہونے پر ترسیل کی قیمت 10,001 USD ہے۔ آپشن بیکار ختم ہو جاتا ہے۔ خریدار نے 0.05 BTC کھو دیا، اور بیچنے والے نے 0.05 BTC حاصل کیا۔ |
| مثال 4 |
ایک تاجر 0.05 BTC میں 10,000 USD کی اسٹرائیک قیمت کے ساتھ کال آپشن فروخت کرتا ہے۔ ایکسپائری پر ڈیلیوری کی قیمت 9,999 USD ہے۔ کال کا آپشن بیکار ختم ہو جاتا ہے۔ خریدار نے 0.05 BTC کھو دیا، اور بیچنے والے نے 0.05 BTC حاصل کیا۔ |
معاہدے کی وضاحتیں BTC
| بنیادی اثاثہ / ٹکر |
ڈیریبٹ بی ٹی سی انڈیکس |
| علامت |
اختیارات کے معاہدے کی علامت بنیادی اثاثہ-ایکسپائری ڈیٹ-اسٹرائیک پرائس-آپشنز کی قسم (C - call/ P - put) پر مشتمل ہوتی ہے۔ مثال : BTC-30MAR2019-10000-C یہ کال آپشن (C) ہے، جس کی سٹرائیک قیمت 10,000 USD ہے، جس کی میعاد 30 مارچ 2019 کو ختم ہو رہی ہے۔ |
| تجارتی اوقات |
24/7 |
| ٹک سائز |
0.0005 BTC |
| ہڑتال کی قیمت کے وقفے |
یہ بی ٹی سی کی قیمت پر منحصر ہے۔ یہ 250 USD اور 5,000 USD کے درمیان مختلف ہو سکتا ہے۔ |
| ہڑتال کی قیمتیں |
منی اسٹرائیک کی قیمتوں میں، پر اور باہر کی قیمتیں ابتدائی طور پر درج ہیں۔ نئی سیریز عام طور پر اس وقت شامل کی جاتی ہیں جب بنیادی اثاثہ سب سے زیادہ یا سب سے کم دستیاب اسٹرائیک قیمت سے نیچے تجارت کرتا ہے۔ |
| پریمیم کوٹیشن |
بی ٹی سی میں ٹک کا کم از کم سائز 0.0005 بی ٹی سی ہے۔ بی ٹی سی انڈیکس کی قیمت کی بنیاد پر، USD میں برابر ہمیشہ ٹریڈنگ ٹیبل میں دکھایا جاتا ہے۔ |
| میعاد ختم ہونے کی تاریخیں۔ |
ہر جمعہ، 08:00 UTC پر۔ |
| ورزش کا انداز |
نقدی تصفیہ کے ساتھ یورپی طرز۔ یورپی طرز کے اختیارات ختم ہونے پر استعمال کیے جاتے ہیں۔ یہ خود بخود ہو جاتا ہے اور تاجر سے کسی کارروائی کی ضرورت نہیں ہے۔ |
| تصفیہ کی قدر |
اختیارات کے معاہدے کی مشق کے نتیجے میں میعاد ختم ہونے کے فوراً بعد BTC میں تصفیہ ہو جائے گا۔ ایکسرسائز سیٹلمنٹ ویلیو کا شمار ڈیریبٹ بی ٹی سی انڈیکس کی اوسط کا استعمال کرتے ہوئے کیا جاتا ہے جو کہ میعاد ختم ہونے سے پہلے آخری 30 منٹوں میں ہوتا ہے۔ USD میں تصفیہ کی رقم مشق کی قیمت اور اختیار کی اسٹرائیک قیمت کے درمیان فرق کے برابر ہے۔ ورزش کی قیمت BTC انڈیکس کی 30 منٹ کی اوسط ہے جیسا کہ میعاد ختم ہونے سے پہلے شمار کیا جاتا ہے۔ BTC میں تصفیہ کی رقم کا حساب اس فرق کو ورزش کی قیمت سے تقسیم کر کے لگایا جاتا ہے۔ |
| ضرب |
1 اسٹاک آپشنز کی معمول کی بنیادی تعداد 100 شیئرز ہے۔ ڈیریبٹ پر کوئی ضرب نہیں ہے۔ ہر معاہدے میں بنیادی اثاثہ کے طور پر صرف 1 BTC ہوتا ہے۔ |
| ابتدائی مارجن |
ابتدائی مارجن کا حساب BTC کی اس رقم کے طور پر کیا جاتا ہے جو کسی پوزیشن کو کھولنے کے لیے محفوظ کیا جائے گا۔ لمبی کال/پوٹ: کوئی نہیں۔ مختصر کال: زیادہ سے زیادہ (0.15 - OTM رقم/بنیادی مارک قیمت، 0.1) + آپشن کی مارک قیمت مختصر لفظ: زیادہ سے زیادہ (زیادہ سے زیادہ (0.15 - OTM رقم/بنیادی مارک قیمت، 0.1) + آپشن کی مارک قیمت، دیکھ بھال کا مارجن) |
| بحالی مارجن |
بحالی کے مارجن کا حساب BTC کی اس رقم کے طور پر کیا جاتا ہے جو پوزیشن کو برقرار رکھنے کے لیے محفوظ کیا جائے گا۔ لمبی کال/پوٹ: کوئی نہیں۔ مختصر کال: 0.075 + آپشن کی قیمت کو نشان زد کریں۔ مختصر لفظ: زیادہ سے زیادہ (0.075، 0.075 * آپشن کی قیمت کو نشان زد کریں) + آپشن کی قیمت کو نشان زد کریں |
| مارک پرائس |
آپشن کنٹریکٹ کی مارک پرائس آپشن کی موجودہ قیمت ہے جیسا کہ ڈیریبٹ رسک مینجمنٹ سسٹم کے حساب سے کیا جاتا ہے۔ عام طور پر، یہ بہترین بولی اور بہترین پوچھ قیمت کی اوسط ہوتی ہے۔ تاہم، خطرے کے انتظام کے مقاصد کے لیے، قیمت کی بینڈوتھ موجود ہے۔ کسی بھی وقت، ڈیریبٹ رسک مینجمنٹ کم سے کم اور زیادہ سے زیادہ IV کی اجازت کی سخت حدیں طے کرتا ہے۔ مثال : اگر سخت حد کی ترتیبات 60% کم از کم IV اور 90% زیادہ سے زیادہ IV پر تھیں، تو IV 90% سے زیادہ کے ساتھ درمیانی قیمت کے ساتھ ایک آپشن کی قیمت 90% IV ہوگی۔ 60% IV سے کم درمیانی قیمت کے ساتھ کسی بھی آپشن کی قیمت 60% IV ہوگی۔ نوٹ کریں کہ 60% اور 90% محض مثال کے فیصد ہیں، اور حقیقی شرحیں مختلف ہوتی ہیں اور ڈیریبٹ رسک مینجمنٹ کی صوابدید پر ہوتی ہیں۔ |
| فیس |
ڈیریبٹ فیس کے لیے یہ صفحہ چیک کریں ۔ |
| تجارتی بینڈوتھ کی اجازت ہے۔ |
زیادہ سے زیادہ قیمت (خرید آرڈر) = مارک قیمت + 0.04 BTC کم از کم قیمت (سیل آرڈر) = مارک قیمت - 0.04 BTC |
| پوزیشن کی حد |
فی الحال، پوزیشن کی کوئی حد نافذ نہیں ہے۔ پوزیشن کی حدود تبدیلی کے تابع ہیں۔ کسی بھی وقت ڈیریبٹ پوزیشن کی حدیں لگا سکتا ہے۔ |
| کم از کم آرڈر کا سائز |
0.1 آپشن معاہدہ |
| بلاک ٹریڈ |
کم از کم 25 اختیارات کے معاہدے |
معاہدے کی تفصیلات ETH
| بنیادی اثاثہ / ٹکر |
ڈیریبٹ ایتھ انڈیکس |
| علامت |
اختیارات کے معاہدے کی علامت بنیادی اثاثہ-ایکسپائری ڈیٹ-اسٹرائیک پرائس-آپشنز کی قسم (C - call/ P - put) پر مشتمل ہوتی ہے۔ مثال: ETH-30MAR2019-100-C یہ کال آپشن (C) ہے، جس کی سٹرائیک قیمت 100 USD ہے، جس کی میعاد 30 مارچ 2019 کو ختم ہو رہی ہے۔ |
| تجارتی اوقات |
24/7 |
| ٹک سائز |
0.0005 ETH |
| ہڑتال کی قیمت کے وقفے |
یہ ETH قیمت پر منحصر ہے۔ یہ 1 USD اور 25 USD کے درمیان مختلف ہو سکتا ہے۔ |
| ہڑتال کی قیمتیں |
رقم میں، پر اور باہر (OTM) اسٹرائیک کی قیمتیں ابتدائی طور پر درج ہیں۔ نئی سیریز عام طور پر اس وقت شامل کی جاتی ہیں جب بنیادی اثاثہ سب سے زیادہ یا سب سے کم دستیاب اسٹرائیک قیمت سے نیچے تجارت کرتا ہے۔ |
| پریمیم کوٹیشن |
ETH میں ڈینومینیٹ ہونے پر، کم از کم ٹک کا سائز 0.001 ETH ہے۔ ETH انڈیکس قیمت کی بنیاد پر، USD میں برابر ہمیشہ ٹریڈنگ ٹیبل میں دکھایا جاتا ہے۔ |
| میعاد ختم ہونے کی تاریخیں۔ |
ہر جمعہ، 08:00 UTC پر۔ |
| ورزش کا انداز |
نقدی تصفیہ کے ساتھ یورپی طرز۔ یورپی طرز کے اختیارات ختم ہونے پر استعمال کیے جاتے ہیں۔ یہ خود بخود ہو جاتا ہے اور تاجر سے کسی کارروائی کی ضرورت نہیں ہے۔ |
| تصفیہ کی قدر |
اختیارات کے معاہدے کی مشق کے نتیجے میں میعاد ختم ہونے کے فوراً بعد ETH میں تصفیہ ہو جائے گا۔ ایکسرسائز سیٹلمنٹ ویلیو کا شمار ڈیریبٹ ای ٹی ایچ انڈیکس کی اوسط کو استعمال کرتے ہوئے کیا جاتا ہے جو کہ میعاد ختم ہونے سے پہلے آخری 30 منٹ میں ہے۔ USD میں تصفیہ کی رقم مشق کی قیمت اور اختیار کی اسٹرائیک قیمت کے درمیان فرق کے برابر ہے۔ ورزش کی قیمت ETH-انڈیکس کی 30 منٹ کی اوسط ہے جیسا کہ میعاد ختم ہونے سے پہلے شمار کیا جاتا ہے۔ ETH میں تصفیہ کی رقم کا حساب اس فرق کو ورزش کی قدر سے تقسیم کر کے لگایا جاتا ہے۔ |
| ضرب |
1 اسٹاک آپشنز کی معمول کی بنیادی تعداد 100 شیئرز ہے۔ ڈیریبٹ پر کوئی ضرب نہیں ہے۔ ہر معاہدے میں بنیادی اثاثہ کے طور پر صرف 1 ETH ہوتا ہے۔ |
| ابتدائی مارجن |
ابتدائی مارجن کا حساب ETH کی مقدار کے طور پر کیا جاتا ہے جو کسی پوزیشن کو کھولنے کے لیے محفوظ کیا جائے گا۔ لمبی کال/پوٹ: کوئی نہیں۔ مختصر کال: زیادہ سے زیادہ (0.15 - OTM رقم/بنیادی مارک قیمت، 0.1) + آپشن کی مارک قیمت مختصر لفظ: زیادہ سے زیادہ (زیادہ سے زیادہ (0.15 - OTM رقم/بنیادی مارک قیمت، 0.1) + آپشن کی مارک قیمت، دیکھ بھال کا مارجن) |
| بحالی مارجن |
دیکھ بھال کے مارجن کا حساب ETH کی مقدار کے طور پر کیا جاتا ہے جو پوزیشن کو برقرار رکھنے کے لیے محفوظ کیا جائے گا۔ لمبی کال/پوٹ: کوئی نہیں۔ مختصر کال: 0.075 + آپشن کی قیمت کو نشان زد کریں۔ مختصر لفظ: زیادہ سے زیادہ (0.075، 0.075 * آپشن کی قیمت کو نشان زد کریں) + آپشن کی قیمت کو نشان زد کریں |
| مارک پرائس |
آپشن کنٹریکٹ کی مارک پرائس آپشن کی موجودہ قیمت ہے جیسا کہ ڈیریبٹ رسک مینجمنٹ سسٹم کے حساب سے کیا جاتا ہے۔ عام طور پر، یہ بہترین بولی اور پوچھنے کی قیمت کی اوسط ہوتی ہے، تاہم، خطرے کے انتظام کے مقاصد کے لیے، قیمت کی بینڈوتھ موجود ہے۔ کسی بھی وقت، ڈیریبٹ رسک مینجمنٹ کم سے کم اور زیادہ سے زیادہ مضمر اتار چڑھاؤ (IV) کی اجازت کی سخت حدیں طے کرتا ہے۔ مثال : اگر سخت حد کی ترتیبات 60% کم از کم IV اور 90% زیادہ سے زیادہ IV پر تھیں، تو IV 90% سے زیادہ کے ساتھ درمیانی قیمت کے ساتھ ایک آپشن کی قیمت 90% IV ہوگی۔ 60% IV سے کم درمیانی قیمت کے ساتھ کسی بھی آپشن کی قیمت 60% IV ہوگی۔ نوٹ کریں کہ 60% اور 90% محض مثال کے فیصد ہیں، اور حقیقی شرحیں مختلف ہوتی ہیں اور ڈیریبٹ رسک مینجمنٹ کی صوابدید پر ہوتی ہیں۔ |
| فیس |
ڈیریبٹ فیس کے لیے یہ صفحہ چیک کریں ۔ |
| تجارتی بینڈوتھ کی اجازت ہے۔ |
زیادہ سے زیادہ قیمت (خرید آرڈر) = مارک قیمت + 0.04 ETH کم از کم قیمت (سیل آرڈر) = مارک پرائس - 0.04 ETH |
| پوزیشن کی حد |
فی الحال، پوزیشن کی کوئی حد نافذ نہیں ہے۔ پوزیشن کی حدود تبدیلی کے تابع ہیں۔ کسی بھی وقت ڈیریبٹ پوزیشن کی حدیں لگا سکتا ہے۔ |
| کم از کم آرڈر کا سائز |
1 آپشن معاہدہ |
| بلاک ٹریڈ |
کم از کم 250 اختیارات کے معاہدے |
آرڈر کی اقسام
فی الحال، مماثل انجن کے ذریعے صرف مارکیٹ اور حد کے آرڈرز قبول کیے جاتے ہیں۔ مزید برآں، آرڈر "صرف پوسٹ کے لیے" آرڈر ہو سکتا ہے۔ تاہم، یہ فعالیت اعلی درجے کی آرڈر کی اقسام کے لیے دستیاب نہیں ہے (ذیل میں وضاحت کی گئی ہے)۔صرف پوسٹ آرڈر ہمیشہ آرڈر بک میں داخل ہوتا ہے بغیر فوری طور پر مماثل۔ اگر آرڈر کا مماثل ہونا تھا، تو ہمارا ٹریڈنگ انجن آرڈر کو ایڈجسٹ کرے گا تاکہ یہ اگلی بہترین ممکنہ قیمت پر آرڈر بک میں داخل ہو۔
مثال:
اگر کوئی تاجر 0.0050 BTC پر خرید آرڈر دیتا ہے، لیکن 0.0045 BTC کے لیے پیشکش ہے، تو آرڈر کی قیمت خود بخود 0.0044 BTC میں ایڈجسٹ ہو جائے گی، تاکہ یہ آرڈر بک میں بطور حد آرڈر داخل ہو۔
آپشنز ٹریڈنگ کے لیے، پلیٹ فارم دو اضافی ایڈوانس آرڈر اقسام کو سپورٹ کرتا ہے۔ آرڈر بک کی قیمتیں BTC میں ہیں اور اختیارات کی قیمت BTC میں ہے۔ تاہم، اتار چڑھاؤ کے آرڈرز اور مسلسل USD ویلیو آرڈرز جمع کروانا ممکن ہے۔
آپشن آرڈر فارم کو پُر کر کے، تاجر 3 طریقوں سے قیمت کا تعین کرنے کا انتخاب کر سکتا ہے: BTC، USD، اور مضمر اتار چڑھاؤ میں۔
جب کسی آرڈر کی قیمت USD میں ہوتی ہے یا مضمر اتار چڑھاؤ ہوتا ہے، تو ڈیریبٹ انجن USD کی قیمت اور مضمر اتار چڑھاؤ کو مقررہ قیمت پر رکھنے کے لیے آرڈر کو مسلسل اپ ڈیٹ کرتا رہے گا جیسا کہ آرڈر فارم میں درج ہے۔ IV اور USD آرڈرز فی 6 سیکنڈ میں ایک بار اپ ڈیٹ ہوتے ہیں۔
USD آرڈرز
فکسڈ USD آرڈرز اس وقت کارآمد ہوتے ہیں جب ایک تاجر یہ فیصلہ کرتا ہے کہ وہ کسی خاص آپشن کے لیے X ڈالر ادا کرنا چاہتا ہے۔ بدلتی ہوئی شرح مبادلہ کی وجہ سے، یہ قدر BTC میں مستقل نہیں ہے، تاہم، آرڈر بک صرف BTC کے ساتھ کام کرتی ہے۔ USD کی مستقل قدر کو برقرار رکھنے کے لیے، قیمتوں کا تعین کرنے والے انجن کے ذریعے آرڈر کی مسلسل نگرانی اور ترمیم کی جائے گی۔ڈیریبٹ انڈیکس کا استعمال آپشن کی BTC قیمت کا تعین کرنے کے لیے کیا جاتا ہے اگر اسی تاریخ کو کوئی متعلقہ مستقبل ختم نہ ہو۔ اگر متعلقہ مستقبل ہے تو، مستقبل کی نشان قیمت استعمال کی جائے گی۔ تاہم، مستقبل کے نشان کی قیمت بینڈوڈتھ کے ذریعے محدود ہے، جو انڈیکس کے خلاف بینچ مارک کی گئی ہے - USD/IV آرڈرز کے لیے استعمال ہونے والی قیمت انڈیکس سے 10% سے زیادہ مختلف نہیں ہو سکتی۔
اتار چڑھاؤ کے احکامات
اتار چڑھاؤ کے آرڈر پہلے سے سیٹ مستقل تقلید اتار چڑھاؤ کے ساتھ آرڈر ہوتے ہیں۔ اس قسم کا آرڈر اضافی مارکیٹ میکر ایپلی کیشنز کے بغیر مارکیٹ بنانے کے اختیارات کی سیریز کو ممکن بناتا ہے۔فیوچرز کے ساتھ خودکار ہیجنگ ابھی تک تعاون یافتہ نہیں ہے، تاہم، روڈ میپ پر ہے۔ قیمتوں کا تعین کرنے کے لیے بلیک آپشن پرائسنگ ماڈل استعمال کیا جاتا ہے۔ براہ کرم نوٹ کریں کہ قیمتیں فی سیکنڈ میں ایک بار اپ ڈیٹ ہوتی ہیں۔ فکسڈ USD اور اتار چڑھاؤ کے آرڈرز بھی قیمتوں کے انجن کے ذریعے زیادہ سے زیادہ ہر سیکنڈ میں ایک بار تبدیل کیے جاتے ہیں کیونکہ یہ ڈیریبٹ پرائس انڈیکس کی پیروی کرتا ہے۔ اگر متعلقہ مستقبل ہے، تو مستقبل کو IV اور USD آرڈرز کا حساب لگانے کے لیے بطور ان پٹ استعمال کیا جائے گا۔
تاریخی اتار چڑھاؤ کا چارٹ
Deribit BTC/ETH انڈیکس کے سالانہ 15 دن کے تاریخی اتار چڑھاؤ کا ایک چارٹ پلیٹ فارم پر دکھایا گیا ہے۔اتار چڑھاؤ کا حساب ایک مقررہ وقت پر دن میں ایک بار انڈیکس کی قدر کو ریکارڈ کرکے لگایا جاتا ہے۔ پھر (سالانہ) BTC/ETH اتار چڑھاؤ کا حساب 15 دنوں کی مدت میں کیا جاتا ہے۔
غلط تجارت کے قواعد
مختلف وجوہات کی بنا پر، ایسی صورت حال ہو سکتی ہے جب آپشنز کی تجارت غیر معمولی غیر منظم مارکیٹ کی وجہ سے ہونے والی قیمتوں پر ہوتی ہے، اس بات کا زیادہ امکان ہوتا ہے کہ تجارت کا ایک رخ اپنی مرضی سے کیا گیا ہو۔ ایسی صورتوں میں، ڈیریبٹ قیمتوں کو ایڈجسٹ کر سکتا ہے یا تجارت کو ریورس کر سکتا ہے۔قیمتوں میں ایڈجسٹمنٹ یا اختیارات کی تجارت کو تبدیل کرنا صرف اسی صورت میں کیا جائے گا جب اختیارات کے معاہدے کی تجارت شدہ قیمت بنیادی اختیارات کے معاہدے کی نظریاتی قیمت (BTC کے اختیارات کے لیے 0.05BTC) سے 5% سے زیادہ دور ہو۔
مثال:
اگر کوئی آپشن 0.12 BTC کی قیمت پر ٹریڈ کیا جاتا ہے، لیکن اس کی نظریاتی قیمت 0.05BTC ہے، تو تاجر قیمت کو 0.10BTC میں ایڈجسٹ کرنے کی درخواست کر سکتا ہے۔
اگر کسی تاجر کو معلوم ہوتا ہے کہ غلط قیمت سمجھی جانے والی قیمت پر تجارت کی گئی ہے، تو اسے ایکسچینج ([email protected]) کو ایک ای میل لکھ کر جلد از جلد قیمت میں ایڈجسٹمنٹ کا مطالبہ کرنا چاہیے۔
آپشن کی نظریاتی قیمت مارک پرائس ہے، حالانکہ ایکسچینج کے لیے یہ مشکل ہے کہ مارک کی قیمت ہر وقت نظریاتی قیمت سے بالکل مماثل ہو۔ لہذا، نظریاتی قیمت کے بارے میں اختلاف کی صورت میں، اس قیمت کا تعین پلیٹ فارم پر پرائمری مارکیٹ بنانے والوں سے مشاورت کے ذریعے کیا جائے گا۔ اگر کوئی اختلاف ہے تو ڈیریبٹ ان کی سفارشات پر عمل کرے گا کہ تجارت کے وقت آپشن کی نظریاتی قدر کیا تھی۔
قیمت کی ایڈجسٹمنٹ کی درخواست تجارت کے مکمل ہونے کے بعد 2 گھنٹے کے اندر کی جانی چاہیے۔ اگر کسی بھی وجہ سے کاؤنٹر پارٹی پہلے ہی فنڈز کی واپسی کر چکی ہے، اور ڈیریبٹ کاؤنٹر پارٹی سے کافی فنڈز بازیافت کرنے کے قابل نہیں ہے، تو قیمت کی ایڈجسٹمنٹ صرف اس رقم کے لیے کی جائے گی جو کاؤنٹر پارٹی اکاؤنٹ سے حاصل کی جا سکتی تھی۔ انشورنس فنڈ کا مطلب نہیں ہے اور نہ ہی اسے غلط کاموں کی مالی اعانت کے لیے استعمال کیا جائے گا۔
مارکیٹ سازی کی ذمہ داریاں
مماثل انجن اور رسک انجن کو زمین سے اوپر بنایا گیا ہے تاکہ بہت کم وقت میں بڑی تعداد میں آرڈرز جذب کر سکیں۔ اثاثوں کی ایک بڑی تعداد کی وجہ سے کسی بھی سنجیدہ اختیارات کے تبادلے کے لیے یہ ضروری ہے۔ یہ پلیٹ فارم REST، WebSockets اور FIX API کے ذریعے انتہائی کم تاخیر کے ساتھ فی سیکنڈ ہزاروں آرڈر کی درخواستوں کو ہینڈل کرنے کے قابل ہے۔براہ کرم نوٹ کریں کہ اس وقت ہم کسی بھی نئے مارکیٹ ساز کو قبول نہیں کر سکتے ہیں (ان کے علاوہ جن کے ساتھ ہم پہلے سے بات چیت کر رہے ہیں اور جوڑنے کی تیاری کر رہے ہیں)۔
ذیل میں بیان کیے گئے مارکیٹ میکر کے قوانین کے بارے میں، کوئی بھی شخص ایک ہی انسٹرومنٹ پر کوٹس (بولی اور پوچھو) لگاتا ہے یا کوئی بھی تاجر جس کے پاس کتاب میں خودکار ٹریڈنگ (API کے ذریعے) کے 20 سے زیادہ آپشن آرڈر ہوتے ہیں اسے مارکیٹ میکر سمجھا جا سکتا ہے اور اسے مجبور کیا جا سکتا ہے۔ ذیل کے قوانین کے ساتھ عمل کریں.
مارکیٹ بنانے والے کی ذمہ داریاں:
1. مارکیٹ بنانے والا (MM) مارکیٹ میں 112 گھنٹے فی ہفتہ قیمتیں دکھانے کا پابند ہے۔ ذیل میں بیان کردہ اجازت شدہ بینڈوڈتھ کے باہر دو طرفہ بازاروں کا حوالہ دینا کسی بھی وقت اجازت نہیں ہے۔2. انسٹرومنٹ کوریج:
ایک مارکیٹ بنانے والے کو تمام میعاد ختم ہونے کا حوالہ دینا ہوتا ہے، اور تمام اختیارات کا 90% ڈیلٹا کے ساتھ 0.1 اور 0.9 کے درمیان مطلق شرائط میں۔
3. بولی پوچھنے کی زیادہ سے زیادہ اجازت: عام حالات میں پہلے سے طے شدہ، زیادہ سے زیادہ اجازت شدہ بولی پوچھنے کا اسپریڈ زیادہ سے زیادہ 0.01، (آپشن کا ڈیلٹا) * 0.04 ہونا چاہیے۔
آپشن کا ڈیلٹا = BS ڈیلٹا جیسا کہ ڈیریبٹ کے حساب سے - ڈیریبٹ کے حساب سے قیمت کو نشان زد کریں
مثال کے طور پر، ماہانہ ATM کالز کو 0.02 سے زیادہ چوڑا نہیں دیا جانا چاہیے، ڈیلٹا 1.0 کا 0.04 سے زیادہ چوڑا حوالہ نہیں دیا جانا چاہیے، وغیرہ
مستثنیات:
- طویل مدتی اختیارات کے لیے زیادہ سے زیادہ پھیلاؤ، 6+ مہینوں میں ختم ہو رہا ہے، یا ان اختیارات کے لیے جن کے لیے ڈیریبٹ پلیٹ فارم پر مائع مارکیٹ کے ساتھ کوئی متعلقہ مستقبل موجود نہیں ہے، پہلے سے طے شدہ اسپریڈ کا 1.5 گنا ہو سکتا ہے۔
- 1+ مہینے کی میعاد ختم ہونے کی تاریخ کے ساتھ نئی متعارف کرائی گئی سیریز کے لیے زیادہ سے زیادہ اسپریڈ نئی میعاد کے متعارف ہونے کے بعد 5 دن کی مدت کے لیے پہلے سے طے شدہ زیادہ سے زیادہ پھیلاؤ کا 1.5 گنا ہو سکتا ہے۔
- نئی متعارف کرائی گئی سیریز کے لیے جس کی میعاد ختم ہونے کی تاریخ 1 ماہ سے بھی کم ہے، نئی میعاد کے متعارف ہونے کے بعد 1 دن کی مدت کے لیے پہلے سے طے شدہ زیادہ سے زیادہ پھیلاؤ کا 1.5 گنا زیادہ ہو سکتا ہے۔
- تیزی سے چلنے والی مارکیٹ میں، زیادہ سے زیادہ اجازت شدہ پھیلاؤ عام حالات کی طرح مطلوبہ اسپریڈ سے دوگنا ہو سکتا ہے۔
5. تیزی سے چلنے والی مارکیٹ: پچھلے 2 گھنٹوں میں 10% حرکت۔
6. کوئی کم نہیں: ایک پارٹی کو حوالہ دینے کی اضافی صلاحیت حاصل کرنے کی اجازت نہیں ہے (20 سے زیادہ کھلے آرڈرز کے ساتھ) کو اجازت نہیں ہے کہ وہ اپنے آرڈرز میں تبدیلی کے رد عمل میں اپنے آرڈرز میں تبدیلی کے رد عمل میں ان کو تھوڑی مقدار میں بہتر بنانے کے لیے، جیسا کہ آرڈرز کو تبدیل کرنے کے خلاف ہے۔ ان کے اپنے مارکیٹ کے نقطہ نظر کی بنیاد پر.
