Deribit-те криптоға қалай кіруге және сауданы бастауға болады
Deribit жүйесіне қалай кіруге болады
Deribit тіркелгісіне қалай кіруге болады【ДК】
- Deribit веб-сайтына өтіңіз .
- «Электрондық пошта мекенжайын» және «Парольді» енгізіңіз.
- «Кіру» түймесін басыңыз.
- Құпия сөзді ұмытып қалсаңыз, «Құпия сөзді ұмыттыңыз ба?» түймесін басыңыз.
Жүйеге кіру бетінде тіркеу кезінде көрсеткен [Электрондық пошта мекенжайы] мен құпия сөзді енгізіңіз. «Кіру» түймесін басыңыз.
Енді сіз Deribit есептік жазбаңызды сауда жасау үшін сәтті пайдалана аласыз.
Deribit есептік жазбасына қалай кіруге болады【APP】
Жүктеп алған Deribit қолданбасын ашыңыз, Жүйеге кіру беті үшін жоғарғы оң жақ бұрыштағы «Тіркелгі қосу» түймесін басыңыз.
Жүйеге кіру бетінде «QR коды» немесе «API тіркелгі деректері» арқылы кіруге болады.
«QR коды» арқылы кіру: Есептік жазбаға өтіңіз - Api. API қосу және QR кодын сканерлеу үшін тексеріңіз.
«API тіркелгі деректері» арқылы кіру: Тіркелгі - Api бөліміне өтіңіз. API қосу үшін құсбелгі қойыңыз және кіру кілті мен кіру құпиясын енгізіңіз. Енді сіз Deribit есептік жазбаңызды
саудасы үшін сәтті пайдалана аласыз.
Deribit құпия сөзін ұмыттыңыз
Платформаға кіре алмасаңыз, уайымдамаңыз, сіз жай ғана қате құпия сөзді енгізген болуыңыз мүмкін. Сіз жаңасын ойлап таба аласыз.
Ол үшін «Құпия сөзді ұмыттыңыз ба?» түймесін басыңыз.
Жаңа терезеде тіркелу кезінде пайдаланған электрондық поштаны енгізіп, «Жіберу» түймесін басыңыз.
Құпия сөзіңізді бірден өзгертуге сілтеме бар электрондық хат аласыз.
Ең қиыны аяқталды, уәде береміз! Енді қалпына келтіру құпия сөзін аяқтау үшін кіріс жәшігіне өтіп, электрондық поштаны ашыңыз және осы электрондық поштада көрсетілген сілтемені басыңыз.
Электрондық поштадағы сілтеме сізді Deribit веб-сайтындағы арнайы бөлімге апарады. Мұнда жаңа құпия сөзді енгізіп, «Жіберу» түймесін басыңыз.
Міне бітті! Енді сіз Deribit платформасына логин мен жаңа құпия сөзді пайдаланып кіре аласыз.
Deribit-те криптовалютаны қалай сатуға болады
Фьючерс
Deribit бойынша биткоин фьючерстері BTC физикалық жеткізілімі арқылы емес, қолма-қол есеп айырысу болып табылады. Бұл есеп айырысу кезінде BTC Futures сатып алушысы нақты BTC сатып алмайды, сатушы да BTC сатпайды дегенді білдіреді. Шарт бойынша есеп айырысу кезінде тек қана жарамдылық мерзімінің аяқталу бағасына негізделген (BTC баға индексінің соңғы 30 минуттық орташа мәні ретінде есептелген) шығын/пайданы аудару болады.
Келісімшарт ерекшеліктері BTC
| Негізгі актив/тикер | Deribit BTC индексі |
| Шарт | Келісімшарт мөлшері 10 АҚШ доллары болатын индекс нүктесі үшін 1 АҚШ доллары |
| Сауда сағаттары | 24/7 |
| Ең төменгі кене өлшемі | 0,50 АҚШ доллары |
| Есеп айырысу | Есеп айырысулар күн сайын UTC 8:00-де жүзеге асырылады. Сессияның іске асырылған және іске асырылмаған пайдасы (есеп айырысулар арасындағы пайда) әрқашан нақты уақыт режимінде меншікті капиталға қосылады. Дегенмен, олар күнделікті есеп айырысудан кейін ғана алуға болады. Есеп айырысу кезінде сессияның пайдасы/шығындары BTC қолма-қол ақша балансына жазылады. |
| Жарамдылық мерзімі | Жарамдылық мерзімі әрқашан айдың соңғы жұмасында UTC 08:00-де өтеді. |
| Келісімшарт мөлшері | 10 АҚШ доллары |
| Бағаны белгілеу | Таңбалық баға – фьючерстік келісімшарт сауда-саттық уақытында бағаланатын баға. Бұл (уақытша) нарыққа қатысушыларды манипуляциялық саудадан қорғау үшін фьючерстің нақты нарықтық бағасынан өзгеруі мүмкін. Марк бағасы = Индекс бағасы + 30 секундтық EMA (Фьючерстік нарық бағасы - Индекс бағасы). Нарықтық баға ағымдағы ең жақсы ұсыныс пен ең жақсы ұсыныстың арасында түссе, соңғы саудаланған фьючерстік баға болып табылады. Әйтпесе, егер соңғы сатылған баға ең жақсы бағадан төмен болса, нарықтық баға ең жақсы ұсыныс болады. Егер соңғы сатылған баға ең жақсы ұсыныстан жоғары болса, нарықтық баға ең жақсы сұраныс болады. |
| Жеткізу/Жарамдылық мерзімі | Жұма, 08:00 UTC. |
| Жеткізу бағасы | Deribit BTC индексінің уақыт бойынша өлшенген орташа мәні, 07:30 және 08:00 UTC аралығында өлшенеді. |
| Жеткізу әдісі | BTC бойынша қолма-қол ақшамен есеп айырысу. |
| Алымдар | Deribit төлемдері үшін осы бетті тексеріңіз . |
| Позиция шегі | Рұқсат етілген ең көп позиция – 1 000 000 келісімшарт (10 000 000 АҚШ доллары). Портфолио маржасының пайдаланушылары бұл шектеуден шығарылады және үлкен позицияларды құра алады. Сұраныс бойынша позиция шегі есептік жазбаны бағалау негізінде ұлғайтылуы мүмкін. |
| Бастапқы маржа | Бастапқы маржа 1,0% (100x левередж саудасы) басталады және позиция мөлшерінің 100 BTC ұлғаюына 0,5% сызықты түрде артады. Бастапқы маржа = 1% + (BTC-дегі позиция өлшемі) * 0,005% |
| Техникалық қызмет көрсету маржасы | Қызмет көрсету маржасы 0,525% басталады және позиция өлшемін 100 BTC ұлғайту үшін 0,5% сызықты түрде артады. Шот маржасының сальдосы қызмет көрсету маржасынан төмен болғанда, қызмет көрсету маржасын шоттағы меншікті капиталдан төмен ұстау үшін шоттағы позициялар біртіндеп азаяды. Қолдау маржасы талаптары, егер нарықтық жағдайлар мұндай әрекетті талап етсе, алдын ала ескертусіз өзгертілуі мүмкін. Техникалық қызмет көрсету маржасы= 0,525% + (BTC-дегі позиция өлшемі) * 0,005% |
| Сауда-саттықты блоктау | Ең азы 200 000 АҚШ доллары |
Келісімшарт ерекшеліктері ETH
| Негізгі актив/тикер | Deribit ETH индексі |
| Шарт | Келісімшарт мөлшері 1 АҚШ доллары болатын индекс нүктесі үшін 1 АҚШ доллары |
| Сауда сағаттары | 24/7 |
| Ең төменгі кене өлшемі | 0,05 АҚШ доллары |
| Есеп айырысу | Есеп айырысулар күн сайын UTC 8:00-де жүзеге асырылады. Сессияның іске асырылған және іске асырылмаған пайдасы (есеп айырысулар арасындағы пайда) әрқашан нақты уақыт режимінде меншікті капиталға қосылады, бірақ олар тек күнделікті есеп айырысудан кейін ғана алуға болады. Есеп айырысу кезінде сессияның пайдасы/шығындары ETH қолма-қол ақша балансына жазылады. |
| Жарамдылық мерзімі | Жарамдылық мерзімі әрқашан айдың соңғы жұмасында UTC 08:00-де өтеді. |
| Келісімшарт мөлшері | 1 АҚШ доллары |
| Бастапқы маржа | Бастапқы маржа 2,0% (50x левередж саудасы) басталады және позиция мөлшерінің 5000 ETH ұлғаюына 1,0% сызықты түрде артады. Бастапқы маржа = 2% + (ETH-дегі орын өлшемі) * 0,0002% |
| Техникалық қызмет көрсету маржасы | Қолдау маржасы 1,0% басталады және позиция өлшемін 5000 ETH ұлғайту үшін 1,0% сызықты түрде артады. |
| Бағаны белгілеу | Таңбалық баға – фьючерстік келісімшарт сауда-саттық уақытында бағаланатын баға. Бұл (уақытша) нарыққа қатысушыларды манипуляциялық саудадан қорғау үшін фьючерстің нақты нарықтық бағасынан өзгеруі мүмкін. Марк бағасы = Индекс бағасы + 30 секунд EMA (Фьючерстік нарық бағасы - Индекс бағасы) Нарық бағасы ағымдағы ең жақсы ұсыныс пен ең жақсы ұсыныстың арасында түссе, соңғы саудаланған фьючерстік баға болып табылады. Әйтпесе, егер соңғы сатылған баға ең жақсы бағадан төмен болса, нарықтық баға ең жақсы ұсыныс болады. Егер соңғы сатылған баға ең жақсы ұсыныстан жоғары болса, нарықтық баға ең жақсы сұраныс болады. |
| Жеткізу/Жарамдылық мерзімі | Жұма, 08:00 UTC. |
| Жеткізу бағасы | UTC 07:30 мен 08:00 аралығында өлшенген Deribit ETH индексінің уақыт бойынша өлшенген орташа мәні. |
| Жеткізу әдісі | ETH -де қолма-қол ақшамен есеп айырысу . |
| Алымдар | Deribit төлемдері үшін осы бетті тексеріңіз . |
| Позиция шегі | Ең көп рұқсат етілген позиция – 5 000 000 келісімшарт (5 000 000 АҚШ доллары). Портфолио маржасының пайдаланушылары бұл шектеуден шығарылады және үлкен позицияларды құра алады. Сұраныс бойынша позиция шегі есептік жазбаны бағалау негізінде ұлғайтылуы мүмкін. |
| Сауда-саттықты блоктау | Ең азы 100 000 АҚШ доллары |
Бастапқы маржаның мысалдары:
| BTC позициясының өлшемі | Техникалық қызмет көрсету маржасы | BTC-дегі маржа |
| 0 | 1% + 0 = 1% | 0 |
| 25 | 1% + 25/100 * 0,5% = 1,125% | 0,28125 |
| 350 | 1% + 350/100 * 0,5% = 2,75% | 9,625 |
Техникалық қызмет көрсету маржасының мысалдары:
| BTC позициясының өлшемі | Техникалық қызмет көрсету маржасы | BTC-дегі маржа |
| 0 | 0,525% | 0 |
| 25 | 0,525% + 25 * 0,005% = 0,65% | 0,1625 |
| 350 | 0,525% + 350 * 0,005% = 2,275% | 7,9625 |
Мысал:
Deribit-те фьючерстік келісім-шарттардың қалай жұмыс істейтінін жақсырақ түсіну үшін төменде мысал келтірілген:
Трейдер 100 фьючерстік келісімшартты (бір фьючерстік келісімшарттың өлшемі 10 АҚШ доллары), BTC үшін 10 000 АҚШ долларына сатып алады. Трейдер қазір 10 000 АҚШ доллары (100 келісім x 10 АҚШ доллары = 1 000 АҚШ доллары) бағасымен 1000 АҚШ доллары сомасына BTC ұзақ (сатып алады).
- Трейдер осы позицияны жауып, осы келісімшарттарды 12 000 АҚШ доллары бағасымен сатқысы келеді делік. Бұл сценарийде трейдер 10 000 АҚШ долларына 1000 АҚШ доллары тұратын биткоиндерді сатып алуға келісіп, кейінірек 12 000 АҚШ доллары/БТД үшін 1 000 АҚШ доллары көлеміндегі BTC сатты.
- Трейдерлердің пайдасы 1 000/10 000 – 1 000/12 000 = 0,01666 BTC немесе 200 АҚШ доллары, BTC бағасы 12 000 АҚШ доллары.
- Егер тапсырыстардың екеуі де қабылдаушы тапсырыстар болса, осы раундта төленген жалпы комиссия 2 * 0,075% 1000 АҚШ доллары = 1,5 АҚШ доллары (BTC дебетінде 0,75/10 000 BTC + 0,75/12 000 BTC = 0,0000705 + 0,0000705 + BTC = 0,0000700.0200.00) болады.
- 1000 АҚШ доллары сомасына BTC келісімшарттарын сатып алу үшін талап етілетін маржа 10 АҚШ долларын (1000 АҚШ долларының 1%) құрайды және осылайша 10/10 000 BTC= 0,001 BTC құрайды. Маржа талаптары позицияның пайызы ретінде артады, 100 BTC үшін 0,5% мөлшерлемесі бар.
Бағаны белгілеу
Фьючерстік келісім-шарттардың іске асырылмаған пайдасы мен шығынын есептеу кезінде әрқашан болашақтың соңғы саудаланған бағасы пайдаланылмайды.
Таңбалық бағаны есептеу үшін, біріншіден, соңғы саудаланған баға арасындағы айырмашылықтың 30 секундтық EMA (экспоненциалды жылжымалы орташа) мәнін (немесе соңғы саудаланған баға ағымдағы ең жақсы ұсыныс/сұраныс спрэдінен тыс түскен кездегі ең жақсы ұсыныс/сұраныс) есептеуіміз керек. және Дерибит индексі.
- Белгі бағасы келесідей есептеледі:
- Сонымен қатар, Deribit BTC индексі мен соңғы саудаланған болашақ бағасы арасындағы спрэдтің қаншалықты жылдам өзгеруіне шектеу бар:
Сауда диапазоны 2 минуттық EMA маркасының бағасы мен индекстік баға айырмашылығының (+/-1,5%) айналасында 3% өткізу қабілеттілігімен шектеледі.
Белгі бағасының өткізу қабілеті ағымдағы минималды және рұқсат етілген сауда бағасын (баға өрісінің үстінде) көрсететін фьючерстік тапсырыс пішінінде көрсетіледі.
Марканың бағасы ешқашан Deribit индексінен белгілі бір % артық ерекшеленбейді. Әдепкі бойынша, марка бағасының индекстен алыс саудаға рұқсат етілген пайызы BTC үшін 10% және ETH үшін 10,5% құрайды. Егер нарық жоғары жеңілдікпен немесе премиуммен сауда жасауды қажет етсе (мысалы, тұрақсыз кезеңдер немесе үнемі өсіп келе жатқан контанго немесе артта қалу кезеңдерінде), өткізу қабілеттілігін арттыруға болады.
Рұқсат етілген сауда өткізу қабілеттілігі
Сауда диапазоны 2 параметрмен байланысты:
Deribit индексі + 1 минуттық EMA (Әділ баға - индекс) +/- 1,5% және Deribit индексінің айналасында тіркелген өткізу қабілеттілігі +/- 10,0%.
Егер нарықтық жағдайлар талап етсе, өткізу қабілеттілігінің параметрлері Deribit компаниясының жеке қалауы бойынша реттелуі мүмкін.
Өткізу жолағынан тыс шекті тапсырыстар максималды мүмкін сатып алу бағасына немесе ең төменгі ықтимал сату бағасына реттеледі. Нарық тапсырыстары сол сәтте рұқсат етілген ең төменгі немесе максималды бағасы бар тапсырыстарды шектеу үшін реттеледі.
Мәңгілік
Deribit Perpetual - бұл болашаққа ұқсас туынды өнім, бірақ жарамдылық мерзімі жоқ. Мерзімсіз келісім-шартта қаржыландыру төлемдері бар. Бұл төлемдер мерзiмдiк келiсiм-шарт бағасын негiзгi крипто бағасына - Deribit BTC индексіне барынша жақын ұстау үшін енгізілген. Егер мәңгілік келісімшарт индекстен жоғары бағамен саудаланса, ұзақ позициялары бар трейдерлер қысқа позициялары бар трейдерлерге қаржыландыру төлемдерін жасауы керек. Бұл ұзақ позиция иелері үшін өнімді аз тартымды етеді және қысқа позиция иелері үшін тартымды етеді. Бұл кейіннен индекстің бағасына сәйкес саудаға тұрақты бағаны тудырады. Егер тұрақты сауда индекстен төмен бағамен болса, қысқа позиция иелері ұзақ позиция иелеріне төлеуге мәжбүр болады.
Deribit мерзiмдiк келiсiм-шартта шарттың белгiлi бағасы мен Deribit BTC индексі арасындағы айырмашылықты үздіксіз өлшеу мүмкіндігі бар. Осы екі баға деңгейі арасындағы пайыздық айырмашылық барлық өтелмеген мерзімсіз келісімшарттарға қолданылатын 8 сағаттық қаржыландыру мөлшерлемесі үшін негіз болып табылады .
Қаржыландыру төлемдері әрбір миллисекунд сайын есептеледі. Қаржыландыру төлемдері іске асырылған PNL шотына қосылады немесе одан шегеріледі, ол да қолжетімді сауда балансының бөлігі болып табылады. Күнделікті есеп айырысу кезінде жүзеге асырылған PNL қолма-қол ақшаның қалдығына немесе одан аударылады, одан алуды жүзеге асыруға болады.
Төленген қаржыландырудың жалпы сомасы транзакциялар тарихында «қаржыландыру» бағанында көрсетіледі. Бұл баған тиісті сауда мен оған дейінгі сауда арасындағы кезеңде трейдерлердің бүкіл таза позициясына қолданылатын қаржыландыру сомасын көрсетеді. Басқаша айтқанда: трейдер позицияның өзгеруі арасындағы позиция бойынша төленген немесе алынған қаржыландыруды көре алады.
Келісімшарт ерекшеліктері BTC
| Негізгі актив/тикер | Deribit BTC индексі |
| Шарт | Келісімшарт мөлшері 10 АҚШ доллары болатын индекс нүктесі үшін 1 АҚШ доллары |
| Сауда сағаттары | 24/7 |
| Ең төменгі кене өлшемі | 0,50 АҚШ доллары |
| Есеп айырысу | Есеп айырысулар күн сайын UTC 8:00-де жүзеге асырылады. Сессияның іске асырылған және іске асырылмаған пайдасы (есеп айырысулар арасындағы пайда) әрқашан нақты уақыт режимінде меншікті капиталға қосылады. Дегенмен, олар күнделікті есеп айырысудан кейін ғана алуға болады. Есеп айырысу кезінде сессияның пайдасы/шығындары BTC қолма-қол ақша балансына жазылады. |
| Келісімшарт мөлшері | 10 АҚШ доллары |
| Бастапқы маржа | Бастапқы маржа 1,0% (100x левередж саудасы) басталады және позиция өлшемін 100 BTC ұлғайту үшін сызықты түрде 0,5% артады. Бастапқы маржа = 1% + (BTC-дегі позиция өлшемі) * 0,005% |
| Техникалық қызмет көрсету маржасы | Қызмет көрсету маржасы 0,525% басталады және позиция өлшемін 100 BTC ұлғайту үшін 0,5% сызықты түрде артады. Шоттар маржасының сальдосы қызмет көрсету маржасынан төмен болғанда, қызмет көрсету маржасын шоттағы меншікті капиталдан төмен ұстау үшін шоттағы позициялар біртіндеп азаяды. Қолдау маржасы талаптары, егер нарықтық жағдайлар мұндай әрекетті талап етсе, алдын ала ескертусіз өзгертілуі мүмкін. Техникалық қызмет көрсету маржасы= 0,525% + (BTC-дегі позиция өлшемі) * 0,005% |
| Бағаны белгілеу | Таңбалық баға – сауда-саттық уақытында мерзімсіз келісім-шарт бағаланатын баға. Бұл (уақытша) нарыққа қатысушыларды манипуляциялық саудадан қорғау үшін нақты нарықтық бағадан өзгеруі мүмкін. Марк бағасы = Индекс бағасы + 30 секундтық EMA (Мәңгілік нарық бағасы - Индекс бағасы) Мұндағы нарықтық баға ағымдағы ең жақсы ұсыныс пен ең жақсы ұсыныстың арасына түссе, соңғы саудаланған фьючерстік баға болып табылады. Әйтпесе, нарықтық баға ең жақсы ұсыныс болады. Егер соңғы саудаланған баға ең жақсы ұсыныстан төмен болса немесе нарықтық баға ең жақсы сұраныс болады, егер соңғы саудаланған баға ең жақсы ұсыныстан жоғары болса. |
| Жеткізу/Жарамдылық мерзімі | Жеткізу жоқ / жарамдылық мерзімі |
| Алымдар | Deribit төлемдері үшін осы бетті тексеріңіз . |
| Позиция шегі | Ең көп рұқсат етілген позиция – 1 000 000 келісімшарт (10 000 000 АҚШ доллары). Портфолио маржасының пайдаланушылары бұл шектеуден шығарылады және үлкен позицияларды құра алады. Сұраныс бойынша позиция шегі есептік жазбаны бағалау негізінде көтерілуі мүмкін. |
Келісімшарт ерекшеліктері ETH
| Негізгі актив/тикер | Deribit ETH индексі |
| Шарт | Келісімшарт мөлшері 1 АҚШ доллары болатын индекс нүктесі үшін 1 АҚШ доллары |
| Сауда сағаттары | 24/7 |
| Ең төменгі кене өлшемі | 0,05 АҚШ доллары |
| Есеп айырысу | Есеп айырысулар күн сайын UTC 8:00-де жүзеге асырылады. Сессияның іске асырылған және іске асырылмаған пайдасы (есеп айырысулар арасындағы пайда) әрқашан нақты уақыт режимінде меншікті капиталға қосылады, бірақ олар тек күнделікті есеп айырысудан кейін ғана алуға болады. Есеп айырысу кезінде сессияның пайдасы/шығындары ETH қолма-қол ақша балансына жазылады. |
| Келісімшарт мөлшері | 1 АҚШ доллары |
| Бастапқы маржа | Бастапқы маржа 2.0% (50x левередж саудасы) басталады және позиция өлшемін 5000 ETH ұлғайту үшін 1% -ға сызықты түрде артады. Бастапқы маржа = 2% + (ETH-дегі орын өлшемі) * 0,0002% |
| Техникалық қызмет көрсету маржасы | Қолдау маржасы 1% басталады және позиция өлшемін 5000 ETH ұлғайту үшін 1% сызықты түрде артады. |
| Бағаны белгілеу | Таңбалық баға – сауда-саттық уақытында мерзімсіз келісім-шарт бағаланатын баға. Бұл (уақытша) нарыққа қатысушыларды манипуляциялық саудадан қорғау үшін нақты нарықтық бағадан өзгеруі мүмкін. Марк Баға = Индекс бағасы + 30 секундтық EMA (Мәңгілік жәрмеңке бағасы - Индекс бағасы) Мәңгілік әділ баға - 1 ETH өлшеміндегі тапсырыс үшін өтінім мен ұсыныс бағасының орташа мәні. |
| Жеткізу/Жарамдылық мерзімі | Жеткізу жоқ / жарамдылық мерзімі |
| Алымдар | Deribit төлемдері үшін осы бетті тексеріңіз . |
| Позиция шегі | Ең көп рұқсат етілген позиция – 10 000 000 келісім-шарт (10 000 000 АҚШ доллары). Портфолио маржасының пайдаланушылары бұл шектеуден шығарылады және үлкен позицияларды құра алады. Сұраныс бойынша позиция шегі есептік жазбаны бағалау негізінде көтерілуі мүмкін. |
Бастапқы маржаның мысалдары:
| BTC позициясының өлшемі | Техникалық қызмет көрсету маржасы | BTC-дегі маржа |
| 0 | 1% + 0 = 1% | 0 |
| 25 | 1% + 25/100 * 0,5% = 1,125% | 0,28125 |
| 350 | 1% + 350/100 * 0,5% = 2,75% | 9,625 |
Техникалық қызмет көрсету маржасының мысалдары:
| BTC позициясының өлшемі | Техникалық қызмет көрсету маржасы | BTC-дегі маржа |
| 0 | 0,525% | 0 |
| 25 | 0,525% + 25 * 0,005% = 0,65% | 0,1625 |
| 350 | 0,525% + 350 * 0,005% = 2,275% | 7,9625 |
Қаржыландыру мөлшерлемесі
Қаржыландыру мөлшерлемесі оң болғанда, ұзақ позиция иелері қаржыландыруды қысқа позиция иелеріне төлейді; қаржыландыру мөлшерлемесі теріс болғанда, қысқа позиция ұстаушылар ұзақ позиция иелеріне қаржыландыруды төлейді. Қаржыландыру мөлшерлемесі 8 сағаттық пайыздық мөлшерлеме ретінде көрсетіледі және кез келген уақытта келесідей есептеледі:
Премиум мөлшерлемесі
Сыйақы мөлшерлемесі = ((Марк Бағасы - Deribit Index) / Deribit Index) * 100%
қаржыландыру мөлшерлемесі
Кезекті түрде қаржыландыру мөлшерлемесі амортизаторды қолдану арқылы премиум мөлшерлемесінен алынады.
- Егер сыйлықақы мөлшерлемесі -0,05% және 0,05% диапазонында болса, нақты қаржыландыру мөлшерлемесі 0,00% дейін төмендейді.
- Егер сыйлықақы мөлшерлемесі -0,05% төмен болса, онда нақты қаржыландыру мөлшерлемесі сыйлықақы мөлшерлемесі + 0,05% болады.
- Егер сыйлықақы мөлшерлемесі 0,05%-дан жоғары болса, онда нақты қаржыландыру мөлшерлемесі сыйлықақы мөлшерлемесі – 0,05% болады.
- Сонымен қатар, қаржыландыру мөлшерлемесі 8 сағаттық пайыздық мөлшерлеме ретінде көрсетілген -/+0,5% деңгейінде шектелген.
Қаржыландыру мөлшерлемесі = Максималды (0,05%, Премиум мөлшерлеме) + Минималды (-0,05%, Премиум мөлшерлеме)
Уақыт фракциясы
Уақыт фракциясы = Қаржыландыру мөлшерлемесі Уақыт кезеңі / 8 сағат
Нақты қаржыландыру төлемі қаржыландыру мөлшерлемесін позиция өлшеміне көбейту арқылы есептеледі және уақыт бөлігі.
Қаржыландыру төлемі = Қаржыландыру мөлшерлемесі * Лауазымның мөлшері * Уақыт үлесі
| 1-мысал | Бағалық баға 10 010 АҚШ доллары және Deribit индексі 10 000 АҚШ доллары деңгейінде болса, қаржыландыру мөлшерлемесі мен сыйлықақы мөлшерлемесі келесідей есептеледі: Премиум мөлшерлемесі = ((10 010 - 10 000) / 10 000) * 100% = 0,10% Максималды ставка (0,05%, 0,10%) + Минималды (-0,05%, 0,10%) = 0,10% - 0,05% = 0,05% Трейдердің 1 минут ішінде 10 000 АҚШ доллары (1 BTC) ұзақ позициясы бар делік және осы минут ішінде Марк бағасы 10 010 АҚШ доллары деңгейінде және Дерибит индексі 10 000 АҚШ доллары деңгейінде сақталады, бұл жағдайда осы кезеңдегі қаржыландыруды есептеу: 8 сағат = 480 минут: Қаржыландыру мөлшерлемесі = 1/480 * 0,05% = 0,0001041667% Қаржыландыру *010.01. 1 BTC = 0,000001041667 BTC Қысқа позиция ұстаушылар бұл соманы алады, ал ұзақ позиция ұстаушылар оны төлейді. |
| 2-мысал | Егер трейдер алдыңғы мысалдағы позицияны 8 сағат бойы ұстап тұруды таңдаса және марка бағасы мен Deribit индексі бүкіл кезең үшін 10 010 АҚШ доллары және 10 000 АҚШ доллары деңгейінде қалса, онда қаржыландыру мөлшерлемесі 0,05% болады. Қаржыландыру төлемін ұзындар төлеп, шорттарды алатын еді. 8 сағат ішінде ол 0,0005 BTC (немесе 5,00 АҚШ доллары) болар еді. |
| 3-мысал | Егер белгі бағасы 1 минут үшін 10 010 АҚШ долларын құраса, содан кейін минуттан кейін 9 990 АҚШ долларына өзгерсе, алайда, индекс 10 000 АҚШ долларында қалады, онда 1 BTC ұзақ позициясы үшін осы 2 минутта таза қаржыландыру дәл 0 BTC болады. Бірінші минуттан кейін трейдер 1/480 * 0,05% = 0,0001041667% * 1 BTC = 0,000001041667 BTC төлейді, алайда, бір минуттан кейін трейдер дәл сол соманы алады. |
| 4-мысал | Таңбалық баға 10 002 АҚШ доллары, ал индекс 10 000 АҚШ доллары деңгейінде қалады. Бұл жағдайда нақты уақыттағы қаржыландыру нөлге тең (0,00%), себебі белгі бағасы индекс бағасынан 0,05% диапазонында (9 990 АҚШ доллары және 10 010 АҚШ доллары шегінде). Мұны сыйлықақы мөлшерлемесі мен қаржыландыру мөлшерлемесі формулалары арқылы тексеруге болады: Премиум мөлшерлемесі = ((10,002 - 10,000) / 10,000) * 100% = 0,02% қаржыландыру мөлшерлемесі = Максималды (0,05%, Премиум мөлшерлеме) + Минималды (-0,05%, Премиум мөлшерлемесі) = 0,05% - 0,05% = 0,00% |
Шындығында, Deribit BTC индексінің таралуы және марка бағасы үздіксіз өзгереді және барлық өзгерістер ескеріледі. Сондықтан, жоғарыда келтірілген мысалдар нақты есептеулерді өте жеңілдетеді. Төленген немесе алынған қаржыландыру жүзеге асырылған PNL-ге үздіксіз қосылады және күнделікті есеп айырысу кезінде, UTC 08:00-де қолма-қол ақша қалдығына немесе одан шығарылады.
Қаржыландыру бойынша комиссиялар
Deribit қаржыландыру үшін ешқандай комиссия алмайды. Барлық қаржыландыру төлемдері мерзімсіз келісім-шарттардың иелері арасында аударылады. Бұл қаржыландыруды нөлдік соманы ойынға айналдырады, онда ұзын ойыншылар барлық қаржыландыруды шорттардан алады немесе шорттар барлық қаржыландыруды ұзыннан алады.
Белгі бағасы
Бағаның қалай есептелетінін түсіну өте маңызды. Біз «Әділ бағаны» анықтаудан бастаймыз. Әділ баға әділ әсер ету ұсынысы мен әділ әсер ету ұсынысының орташа мәні ретінде есептеледі.
Әділ әсер ету ұсынысы 1 BTC нарықтық сату тапсырысының орташа бағасы немесе ең жақсы ұсыныс бағасы - 0,1%, қайсысы үлкен мәнге ие болса.
Fair Impact Ask – бұл 1 BTC нарықтық сатып алу тапсырысының орташа бағасы немесе ең жақсы сату бағасы + 0,1%, қайсысының мәні төмен болса.
- Әділ баға = (Әділ әсер ету ұсынысы + Әділ әсер сұрау) / 2
Таңбалық баға Deribit индексін де, әділ бағаны да пайдалана отырып, Deribit индексіне Әділ бағаның 30 секундтық экспоненциалды жылжымалы орташа мәнін (EMA) қосу арқылы шығарылады - Deribit Index.
- Марк Прайс = Дерибит индексі + 30 секундтық EMA (Әділ баға - Дерибит индексі)
Әрі қарай, марканың бағасы Deribit Index +/- 0,5% қатаң шектелген, сондықтан ешқандай жағдайда болашақтың маркалық бағасы Deribit Index-тен 0,5%-дан астамға бұрыла алмайды.
Бұл өткізу қабілеттілігінен тыс сауда әлі де рұқсат етілген.
30 секундтық EMA секунд сайын қайта есептеледі, сондықтан жалпы алғанда, соңғы секундтың өлшемі 2 / (30 + 1) = 0,0645 немесе (6,45%) салмағы бар 30 уақыт кезеңі бар.
Рұқсат етілген сауда өткізу өткізу қабілеті
Сауда ауқымын екі параметр байланыстырады:
Мәңгі саудалар Deribit индексімен + 1 минуттық EMA (Әділ баға - индекс) +/- 1,5% және Deribit индексінің +/- 7,5% тіркелген өткізу қабілеттілігімен шектеледі.
Егер нарықтық жағдайлар талап етсе, өткізу қабілеттілігінің параметрлері Deribit компаниясының жеке қалауы бойынша реттелуі мүмкін.
Опциялар
Deribit еуропалық стильдегі ақшалай есеп айырысу опцияларын ұсынады
Еуропалық стильдегі опциялар жарамдылық мерзімі аяқталғаннан кейін ғана қолданылады және оларды бұрын қолдануға болмайды. Deribit-те бұл автоматты түрде орындалады.Қолма-қол ақшамен есеп айырысу опциондық келісім-шарттың авторы мерзімі аяқталғаннан кейін қандай да бір активтерді емес, ұстаушыға тиесілі кез келген пайданы төлейтінін білдіреді.
Опциялар BTC немесе ETH-де бағаланады. Дегенмен, тиісті бағаны АҚШ долларында да көруге болады. АҚШ долларындағы баға соңғы фьючерстік бағаларды пайдалану арқылы анықталады. Сонымен қатар, платформада опцион бағасының болжамды құбылмалылығы да көрсетіледі.
Колл опционы - бұл 1 BTC-ді белгілі бір бағамен (ереуіл бағасы) сатып алу құқығы, ал пут-опцион - белгілі бір бағамен (ереуіл бағасы) 1 BTC сату құқығы.
| 1-мысал |
Трейдер 0,05 BTC үшін 10 000 АҚШ доллары ереуіл бағасы бар колл опционын сатып алады. Енді ол 10 000 АҚШ долларына 1 BTC сатып алуға құқылы. Мерзімі аяқталғаннан кейін BTC индексі 12 500 АҚШ долларын құрайды, ал жеткізу бағасы 12 500 АҚШ долларын құрайды. Бұл жағдайда опцион 1 BTC үшін 2500 АҚШ долларына реттеледі. Мерзімі аяқталғаннан кейін трейдердің шотында 0,2 BTC (2,500/12,500) кредиттеледі, ал сатушының шотында 0,2 BTC дебеттеледі. Бастапқы сатып алу бағасы 0,05 BTC болды; сондықтан трейдердің пайдасы 0,15 BTC құрайды. Жаттығу бағасы (ереуіл бағасы) 12 500 АҚШ долларынан жоғары кез келген колл опционының мерзімі аяқталады. Ақшадағы опциондарды қолдану мерзімі аяқталғаннан кейін автоматты түрде жүзеге асырылады. Трейдер опционды өзі пайдалана алмайды немесе оны мерзімі біткенге дейін пайдалана алмайды. |
| 2-мысал |
Трейдер 0,05 BTC үшін 10 000 АҚШ доллары ереуіл бағасы бар сату опционын сатып алады. Енді ол 1 BTC-ді 10 000 АҚШ долларына сатуға құқылы. Мерзімі біткен кезде жеткізу бағасы 5 000 АҚШ долларын құрайды. Бұл опция 1 BTC-ге тең (1 BTC үшін 5 000 АҚШ доллары) 5 000 АҚШ долларына есептелген. Сондықтан, осы опцияның иесі мерзімі аяқталғаннан кейін 1 BTC есептеледі. Опционды сатып алудың бастапқы бағасы 0,05 BTC болды, сондықтан трейдердің жалпы пайдасы 0,95 BTC болды. |
| 3-мысал |
Трейдер 0,05 BTC үшін 10 000 АҚШ доллары ереуіл бағасымен сату опционын сатады. Жеткізу бағасы мерзімі біткенде 10 001 АҚШ долларын құрайды. Опцияның жарамдылық мерзімі аяқталады. Сатып алушы 0,05 BTC жоғалтты, ал сатушы 0,05 BTC алды. |
| 4-мысал |
Трейдер 0,05 BTC үшін 10 000 АҚШ доллары ереуіл бағасымен колл опционын сатады. Жеткізу бағасы мерзімі біткенде 9 999 АҚШ долларын құрайды. Қоңырау опциясының мерзімі аяқталады. Сатып алушы 0,05 BTC жоғалтты, ал сатушы 0,05 BTC алды. |
Келісімшарт ерекшеліктері BTC
| Негізгі актив/тикер |
Deribit BTC индексі |
| Таңба |
Опцион шартының нышаны базалық актив-Өту күні-Ереуіл бағасы-Опциондар түрінен (C - қоңырау/ P - қою) тұрады. Мысал : BTC-30MAR2019-10000-C Бұл 2019 жылдың 30 наурызында аяқталатын ереуіл бағасы 10 000 АҚШ доллары болатын колл опционы (C). |
| Сауда сағаттары |
24/7 |
| Белгі өлшемі |
0,0005 BTC |
| Ереуіл бағасының интервалдары |
Бұл BTC бағасына байланысты. Ол 250 АҚШ доллары мен 5 000 АҚШ доллары аралығында өзгеруі мүмкін. |
| Ереуіл бағалары |
In-, at- және out of money ереуіл бағалары бастапқыда тізімделеді. Жаңа сериялар, әдетте, базалық актив қолжетімді ең жоғары немесе ең төменгі ереуіл бағасынан төмен саудаланғанда қосылады. |
| Премиум дәйексөз |
BTC-де номинацияланған кезде ең төменгі кене өлшемі - 0,0005 BTC. АҚШ долларындағы эквивалент әрқашан BTC индексінің бағасына негізделген сауда кестесінде көрсетіледі. |
| Жарамдылық мерзімі |
Әр жұма, 08:00 UTC. |
| Жаттығу стилі |
Қолма-қол есеп айырысумен еуропалық стиль. Еуропалық стильдегі опциялар жарамдылық мерзімі аяқталғаннан кейін орындалады. Бұл автоматты түрде жасалады және трейдерден ешқандай әрекет қажет емес. |
| Есеп айырысу құны |
Опциондық келісім-шартты орындау мерзімі аяқталғаннан кейін бірден BTC-де есеп айырысуға әкеледі. Жаттығу-есеп айырысу мәні Deribit BTC индексінің мерзімі біткенге дейінгі соңғы 30 минуттағы орташа мәнін пайдалана отырып есептеледі. АҚШ долларындағы есеп айырысу сомасы опционды орындау құны мен ереуіл бағасы арасындағы айырмаға тең. Жаттығудың мәні - мерзімі біткенге дейін есептелген BTC индексінің 30 минуттық орташа мәні. BTC-дегі есеп айырысу сомасы осы айырмашылықты орындау құнына бөлу арқылы есептеледі. |
| Мультипликатор |
1 Акциялық опциондардың әдеттегі негізгі саны 100 акцияны құрайды. Deribit-те мультипликатор жоқ. Әрбір келісімшартта негізгі актив ретінде тек 1 BTC бар. |
| Бастапқы маржа |
Бастапқы маржа позицияны ашу үшін сақталатын BTC сомасы ретінде есептеледі. Ұзақ қоңырау/қосу: Жоқ Қысқа қоңырау: Максималды (0,15 - OTM сомасы/негізгі белгі бағасы, 0,1) + Опционның белгі бағасы Қысқаша сөз: Максималды (Максималды (0,15 - OTM сомасы/Негізгі белгі бағасы, 0,1) + Опционның Маркалық бағасы, Қызмет көрсету маржасы) |
| Техникалық қызмет көрсету маржасы |
Қолдану маржасы позицияны сақтау үшін сақталатын BTC сомасы ретінде есептеледі. Ұзақ қоңырау/қосу: Жоқ Қысқа қоңырау: 0,075 + Опционның бағасын белгілеңіз Қысқаша сөз: Максималды (0,075, 0,075 * Опционның бағасы) + Опционның бағасы |
| Бағаны белгілеу |
Опциондық келісім-шарттың маркалық бағасы – Deribit тәуекелдерді басқару жүйесімен есептелген опционның ағымдағы құны. Әдетте бұл ең жақсы ұсыныс пен ең жақсы ұсыныс бағасының орташа мәні. Дегенмен, тәуекелдерді басқару мақсаттары үшін баға өткізу қабілеттілігі бар. Кез келген уақытта Deribit тәуекелдерді басқару рұқсат етілген ең төменгі және максималды IV шегіне қатаң шектеулер қояды. Мысал : Егер қатаң шектеу параметрлері 60% ең төменгі IV және 90% максимум IV болса, орташа бағасы IV 90% жоғары опция 90% IV бағамен белгіленеді. Орташа бағасы 60% IV төмен кез келген опцияның бағасы 60% IV болады. 60% және 90% жай ғана мысалдық пайыздар екенін және нақты мөлшерлемелер әр түрлі және Deribit тәуекелдерді басқарудың қалауы бойынша екенін ескеріңіз. |
| Алымдар |
Deribit төлемдері үшін осы бетті тексеріңіз . |
| Рұқсат етілген сауда өткізу қабілеттілігі |
Максималды баға (Сатып алу тапсырысы) = Марк бағасы + 0,04 BTC Минималды баға (сату тапсырысы) = Марк бағасы - 0,04 BTC |
| Позиция шегі |
Қазіргі уақытта позицияға шектеулер жоқ. Позиция шектеулері өзгеруі мүмкін. Кез келген сәтте Deribit позицияға шектеу қоя алады. |
| Ең аз тапсырыс мөлшері |
0.1 опциондық келісімшарт |
| Сауда-саттықты блоктау |
Кемінде 25 опциондық келісімшарт |
Келісімшарт ерекшеліктері ETH
| Негізгі актив/тикер |
Deribit ETHIindex |
| Таңба |
Опцион шартының нышаны базалық актив-Өту күні-Ереуіл бағасы-Опциондар түрінен (C - қоңырау/ P - қою) тұрады. Мысалы: ETH-30MAR2019-100-C Бұл 2019 жылдың 30 наурызында аяқталатын 100 АҚШ доллары болатын ереуілге арналған опцион (C). |
| Сауда сағаттары |
24/7 |
| Белгі өлшемі |
0,0005 ETH |
| Ереуіл бағасының интервалдары |
Бұл ETH бағасына байланысты. Ол 1 АҚШ доллары мен 25 АҚШ доллары аралығында өзгеруі мүмкін. |
| Ереуіл бағалары |
In-, at- және out of money (OTM) ереуіл бағалары бастапқыда тізімделеді. Жаңа сериялар, әдетте, базалық актив қолжетімді ең жоғары немесе ең төменгі ереуіл бағасынан төмен саудаланғанда қосылады. |
| Премиум дәйексөз |
ETH-де номинацияланған кезде, ең төменгі кене өлшемі - 0,001 ETH. АҚШ долларындағы эквивалент әрқашан ETH индексінің бағасына негізделген сауда кестесінде көрсетіледі. |
| Жарамдылық мерзімі |
Әр жұма, 08:00 UTC. |
| Жаттығу стилі |
Қолма-қол есеп айырысумен еуропалық стиль. Еуропалық стильдегі опциялар жарамдылық мерзімі аяқталғаннан кейін орындалады. Бұл автоматты түрде жасалады және трейдерден ешқандай әрекет қажет емес. |
| Есеп айырысу құны |
Опциондық келісім-шартты орындау мерзімі аяқталғаннан кейін бірден ETH-де есеп айырысуға әкеледі. Жаттығу-есеп айырысу мәні Deribit ETH индексінің мерзімі біткенге дейінгі соңғы 30 минуттағы орташа мәнін пайдалана отырып есептеледі. АҚШ долларындағы есеп айырысу сомасы опционды орындау құны мен ереуіл бағасы арасындағы айырмаға тең. Жаттығудың мәні - мерзімі біткенге дейін есептелген ETH индексінің 30 минуттық орташа мәні. ETH-дегі есеп айырысу сомасы осы айырмашылықты орындау құнына бөлу арқылы есептеледі. |
| Мультипликатор |
1 Акциялық опциондардың әдеттегі негізгі саны 100 акцияны құрайды. Deribit-те мультипликатор жоқ. Әрбір келісімшартта негізгі актив ретінде тек 1 ETH бар. |
| Бастапқы маржа |
Бастапқы маржа позицияны ашу үшін сақталатын ETH сомасы ретінде есептеледі. Ұзақ қоңырау/қосу: Жоқ Қысқа қоңырау: Максималды (0,15 - OTM сомасы/негізгі белгі бағасы, 0,1) + Опционның белгі бағасы Қысқаша сөз: Максималды (Максималды (0,15 - OTM сомасы/Негізгі белгі бағасы, 0,1) + Опционның Маркалық бағасы, Қызмет көрсету маржасы) |
| Техникалық қызмет көрсету маржасы |
Қолдау маржасы позицияны сақтау үшін резервке алынатын ETH сомасы ретінде есептеледі. Ұзақ қоңырау/қосу: Жоқ Қысқа қоңырау: 0,075 + Опционның бағасын белгілеңіз Қысқаша сөз: Максималды (0,075, 0,075 * Опционның бағасы) + Опционның бағасы |
| Бағаны белгілеу |
Опциондық келісім-шарттың маркалық бағасы – Deribit тәуекелдерді басқару жүйесімен есептелген опционның ағымдағы құны. Әдетте, бұл ең жақсы ұсыныс және ұсыныс бағасының орташа мәні, дегенмен тәуекелдерді басқару мақсатында баға өткізу қабілеті бар. Кез келген уақытта Deribit тәуекелдерін басқару рұқсат етілген ең төменгі және максималды болжамды құбылмалылыққа (IV) қатаң шектеулер қояды. Мысал : Егер қатаң шектеу параметрлері 60% ең төменгі IV және 90% максимум IV болса, орташа бағасы IV 90% жоғары опция 90% IV бағамен белгіленеді. Орташа бағасы 60% IV төмен кез келген опцияның бағасы 60% IV болады. 60% және 90% жай ғана мысалдық пайыздар екенін және нақты мөлшерлемелер әр түрлі және Deribit тәуекелдерді басқарудың қалауы бойынша екенін ескеріңіз. |
| Алымдар |
Deribit төлемдері үшін осы бетті тексеріңіз . |
| Рұқсат етілген сауда өткізу қабілеттілігі |
Максималды баға (Сатып алу тапсырысы) = Бағаны белгілеу + 0,04 ETH Минималды баға (Сату тапсырысы) = Марк бағасы - 0,04 ETH |
| Позиция шегі |
Қазіргі уақытта позицияға шектеулер жоқ. Позиция шектеулері өзгеруі мүмкін. Кез келген сәтте Deribit позицияға шектеу қоя алады. |
| Ең аз тапсырыс мөлшері |
1 опциондық келісімшарт |
| Сауда-саттықты блоктау |
Кемінде 250 опциондық келісімшарттар |
Тапсырыс түрлері
Қазіргі уақытта сәйкес қозғалтқыш тек нарықтық және шекті тапсырыстарды қабылдайды. Сонымен қатар, тапсырыс «тек кейінгі» тапсырыс болуы мүмкін; дегенмен, бұл функция кеңейтілген тапсырыс түрлері үшін қолжетімді емес (төменде түсіндіріледі).Тек кейінгі тапсырыс әрдайым сәйкес келместен тапсырыстар кітабына енеді. Егер тапсырыс сәйкес келетін болса, біздің сауда қозғалтқышымыз тапсырысты келесі ең жақсы баға бойынша тапсырыстар кітабына енгізу үшін реттейді.
Мысал:
Егер трейдер 0,0050 BTC бойынша сатып алу тапсырысын орналастырса, бірақ 0,0045 BTC үшін ұсыныс болса, тапсырыстың бағасы автоматты түрде 0,0044 BTC-ге реттеледі, осылайша ол тапсырыстар кітабына шекті тапсырыс ретінде енгізіледі.
Опциондар саудасы үшін платформа қосымша екі қосымша тапсырыс түрін қолдайды. Тапсырыс кітабының бағасы BTC-де, ал опциялар BTC-де бағаланады. Дегенмен, құбылмалылық тапсырыстары мен тұрақты АҚШ доллары құнының өтінімдерін жіберуге болады.
Опциондарға тапсырыс формасын толтыру арқылы трейдер бағаны 3 жолмен анықтауды таңдай алады: BTC, USD және болжамды құбылмалылық.
Тапсырыс АҚШ долларымен немесе болжамды құбылмалылықпен бағаланса, Deribit механизмі АҚШ долларының құнын және болжамды құбылмалылықты тапсырыс пішінінде енгізілген тіркелген мәнде сақтау үшін тапсырысты үнемі жаңартып отырады. IV және USD тапсырыстары 6 секундта бір рет жаңартылады.
АҚШ доллары тапсырыстары
Тіркелген АҚШ доллары тапсырыстары трейдер белгілі бір опция үшін X доллар төлегісі келетінін шешкен кезде пайдалы. Айырбастау бағамының өзгеруіне байланысты бұл мән BTC-де тұрақты емес, алайда тапсырыстар кітабы тек BTC-мен жұмыс істейді. Тұрақты АҚШ долларының мәнін сақтау үшін баға белгілеу жүйесі арқылы тапсырыс үздіксіз бақыланады және өңделеді.Дерибит индексі сол күні сәйкес келешек мерзімі аяқталмаған жағдайда опционның BTC бағасын анықтау үшін пайдаланылады. Сәйкес болашақ болса, болашақтың маркалық бағасы пайдаланылады. Дегенмен, болашақ таңбаның бағасы өткізу қабілеттілігімен шектеледі, ол индекспен салыстырылады - USD/IV тапсырыстары үшін пайдаланылатын мән индекстен 10% артық ерекшеленбейді.
Құбылмалылық тапсырыстары
Құбылмалылық тапсырыстары – алдын ала орнатылған тұрақты болжамды құбылмалылығы бар тапсырыстар. Тапсырыстың бұл түрі қосымша маркет-мейкер қолданбаларынсыз опциондар сериясын нарыққа шығаруға мүмкіндік береді.Фьючерстермен автоматты хеджирлеуге әлі қолдау көрсетілмейді, дегенмен жол картасында бар. Бағаларды анықтау үшін Blacks опциясының баға моделі пайдаланылады. Бағалар секундына бір рет жаңартылатынын ескеріңіз. Бекітілген АҚШ доллары және құбылмалылық тапсырыстары сонымен қатар Deribit баға индексінен кейін секунд сайын максимум бір рет баға механизмімен өзгертіледі. Сәйкес болашақ болса, болашақ IV және АҚШ доллары тапсырыстарын есептеу үшін кіріс ретінде пайдаланылады.
Тарихи құбылмалылық диаграммасы
Платформада Deribit BTC/ETH индексінің жылдық 15 күндік тарихи құбылмалылығының диаграммасы көрсетілген.Құбылмалылық индекс мәнін күніне бір рет белгіленген уақытта жазу арқылы есептеледі. Содан кейін (жылдық) BTC/ETH құбылмалылығы 15 күндік кезеңде есептеледі.
Қате сауда ережелері
Әртүрлі себептерге байланысты опциондар қалыпты емес нарықтан туындаған бағамен саудаланатын жағдай болуы мүмкін, бұл сауданың бір жағының қалаусыз жасалу ықтималдығы жоғары. Мұндай жағдайларда Deribit бағаларды түзетуі немесе сауда-саттықты кері қайтаруы мүмкін.Бағаларды түзету немесе опциондық сауда-саттықты кері қайтару, егер опциондық келісім-шарттың сатылатын бағасы негізгі опциондар келісімшартының теориялық бағасынан 5%-дан алыс болса ғана орындалады (BTC опциялары үшін 0,05BTC).
Мысал:
Егер опцион 0,12 BTC бағасымен сатылса, бірақ оның теориялық бағасы 0,05BTC болса, трейдер бағаны 0,10BTC-ге түзетуді сұрай алады.
Егер трейдер сауда-саттық қате бағаланған баға бойынша орындалғанын түсінсе, ол биржаға ([email protected]) электрондық пошта арқылы бағаны түзетуді мүмкіндігінше тезірек сұрауы керек.
Опционның теориялық бағасы нарықтық баға болып табылады, дегенмен биржалық бағаның теориялық бағаға барлық уақытта дәл сәйкес келуі қиын. Сондықтан, теориялық баға бойынша келіспеушіліктер туындаған жағдайда, бұл баға платформадағы бастапқы маркет-мейкерлермен кеңесу арқылы анықталады. Егер қандай да бір келіспеушіліктер болса, Deribit сауда-саттық сәтінде опционның теориялық мәні қандай болғаны туралы олардың ұсыныстарын орындайтын болады.
Сауда-саттық аяқталғаннан кейін 2 сағат ішінде бағаны түзету туралы өтініш жасалуы керек. Егер қандай да бір себептермен контрагент қаражатты алып қойған болса және Deribit контрагенттен жеткілікті қаражатты ала алмаса, бағаны түзету контрагент шотынан алынатын сома үшін ғана жүргізіледі. Сақтандыру қоры заңсыз әрекеттерді қаржыландыруға арналмаған және пайдаланылмайды.
Нарық жасау міндеттемелері
Сәйкес қозғалтқыш пен тәуекел қозғалтқышы өте қысқа уақыт ішінде көптеген тапсырыстарды қабылдауға мүмкіндік беретін жерден жасалған. Бұл активтердің үлкен санына байланысты кез келген маңызды опциондар алмасуы үшін қажет. Платформа секундына мыңдаған тапсырыс сұрауларын өте төмен кідіріспен REST, WebSockets және FIX API арқылы өңдей алады.Қазіргі уақытта біз кез келген жаңа маркет-мейкерлерді (біз қазірдің өзінде байланысып жатқан және қосылуға дайындалып жатқандардан басқа) қабылдай алмайтынымызды ескеріңіз.
Төменде түсіндірілген маркет-мейкер ережелеріне қатысты, бір құралға баға белгілеулерін (ұсыныс және сұрау) орналастыратын кез келген адам немесе автоматтандырылған сауда арқылы (API арқылы) кітапта 20-дан астам опциондық тапсырыстары бар кез келген трейдер маркет-мейкер ретінде қарастырылуы мүмкін және оны мәжбүрлеуге болады. төмендегі ережелерді сақтаңыз.
Маркет-мейкердің міндеттері:
1. Маркет-мейкер (ММ) нарықта аптасына 112 сағат баға белгілеулерін көрсетуге міндетті. Төменде көрсетілген рұқсат етілген өткізу қабілеттілігінен тыс екі жақты нарықтарды бағамдау кез келген уақытта рұқсат етілмейді.2. Құралды қамту:
Маркет-мейкер абсолютті мәнде 0,1 мен 0,9 аралығындағы дельтамен жасалған барлық опциондық келісім-шарттардың 90% және барлық жарамдылық мерзімін белгілеуі керек.
3. Рұқсат етілген ұсыныс-сұраныс спрэд: Қалыпты жағдайларда әдепкі бойынша максималды рұқсат етілген ұсыныс-сұраныс спреді максимум 0,01, (опцияның дельтасы) * 0,04 болуы керек.
Опционның дельтасы = Deribit арқылы есептелген BS delta - Deribit арқылы есептелген бағаны белгілеу
Мысал ретінде, ай сайынғы банкомат қоңыраулары 0,02-ден кеңірек бағаланбауы керек, delta 1,0 put - 0,04-тен кеңірек бағаланбауы керек, т.б.
Ерекшеліктер:
- Мерзімі 6+ айдан кейін аяқталатын ұзақ мерзімді опциондар үшін немесе Deribit платформасында өтімді нарыққа сәйкес келешегі жоқ опциондар үшін максималды спрэд әдепкі спредтен 1,5 есе жоғары болуы мүмкін.
- Жарамдылық мерзімі 1+ ай болатын жаңадан енгізілген сериялар үшін максималды спрэд жаңа жарамдылық мерзімі енгізілгеннен кейінгі 5 күндік кезеңдегі әдепкі максимум спрэдтен 1,5 есе көп болуы мүмкін.
- Жарамдылық мерзімі 1 айдан аз жаңадан енгізілген сериялар үшін максималды спрэд жаңа жарамдылық мерзімі енгізілгеннен кейінгі 1 күндік кезеңдегі әдепкі максимум спредтен 1,5 есе көп болуы мүмкін.
- Жылдам қозғалатын нарықта рұқсат етілген максималды спрэд қалыпты жағдайдағыдай қажетті спредтен екі есе көп болуы мүмкін.
5. Жылдам қозғалатын нарық: соңғы 2 сағатта 10% жылжыды.
6. Диминг жоқ: баға белгілеу үшін қосымша мүмкіндікке ие болған тарапқа (20-дан астам ашық өтінімдері бар) басқа қатысушылардың тапсырыстарын өзгертуге қарағанда, оларды аз мөлшерде жақсартуға қатысты өзгерістерге жауап ретінде өз тапсырыстарын дәйекті түрде өзгертуге рұқсат етілмейді. өздерінің нарықтық көзқарастарына негізделген.
