Ako sa zaregistrovať a obchodovať s kryptomenami na Deribite

06.01.2024

Zaregistrujte sa Deribit a získajte zadarmo 10 000 $Získajte 10 000 $ zadarmo pre začiatočníkov

Ako sa zaregistrovať na Deribite

Ako zaregistrovať deribitný účet na webe【PC】

1. Navštívte deribit.com a kliknite na položku "Nemáte účet?" alebo prejdite priamo na registračnú stránku: https://www.deribit.com/register

2. Na registračnej stránke sa zaregistrujte pomocou svojej e-mailovej adresy:

a. Zadajte svoju „e-mailovú adresu“, „používateľské meno“ a pridajte silné „heslo“.

b. Vyberte "Krajina bydliska".

c. Začiarknite políčko, ak ste si prečítali zmluvné podmienky a zásady ochrany osobných údajov spoločnosti Deribit a súhlasili s nimi.

d. Potom kliknite na „Registrovať“.

Na vašu e-mailovú adresu sa odošle overovací e-mail. Začnite kliknutím na odkaz vo vnútri!

Deribitný účet bol úspešne vytvorený.

Zaregistrujte sa Deribit a získajte zadarmo 10 000 $Získajte 10 000 $ zadarmo pre začiatočníkov

Ako si zaregistrovať deribitný účet na webe【Mobile】

Ako stiahnuť aplikáciu Deribit APP?

1. Navštívte deribit.com a v ľavom dolnom rohu stránky nájdete „Download“, alebo môžete navštíviť našu stránku na stiahnutie.

Mobilnú aplikáciu pre iOS je možné stiahnuť v obchode iOS App Store: https://itunes.apple.com/us/app/deribit/id1293674041?l=nlls=1mt=8 .
Mobilná aplikácia pre Android je na stiahnutie v obchode Google Play: https://play.google.com/store/apps/details?id=com.deribithl=en.

Na základe operačného systému vášho mobilného telefónu si môžete vybrať „ Android Download “ alebo „ iOS Download “.

2. Stlačte GET na stiahnutie.

3. Začnite stlačením tlačidla Otvoriť , čím otvoríte aplikáciu Deribit.

Existuje funkcia demo účtu pre nováčikov na vyskúšanie burzy?

Samozrejme. Môžete ísť na https://test.deribit.com . Vytvorte si tam nový účet a vyskúšajte, čo sa vám páči.

Zaregistrujte sa Deribit a získajte zadarmo 10 000 $Získajte 10 000 $ zadarmo pre začiatočníkov

Ako obchodovať s kryptomenami na Deribite

Futures

Bitcoin Futures na Deribite sa vysporiadavajú skôr v hotovosti než fyzickým doručením BTC. To znamená, že pri vysporiadaní kupujúci BTC Futures nenakúpi skutočné BTC, ani predávajúci nepredá BTC. K prevodu strát/zisk dôjde len pri vysporiadaní zmluvy na základe exspiračnej ceny (vypočítanej ako posledný 30-minútový priemer cenového indexu BTC).

Špecifikácie zmluvy BTC

Podkladové aktívum/ticker	Deribitný index BTC
Zmluva	1 USD za indexový bod, s veľkosťou kontraktu 10 USD
Obchodné hodiny	24/7
Minimálna veľkosť kliešťa	0,50 USD
Osídlenie	Zúčtovanie prebieha každý deň o 8:00 UTC. Realizované a nerealizované zisky z relácie (zisky dosiahnuté medzi vysporiadaniami) sa vždy v reálnom čase pripočítavajú do vlastného imania. Na výber sú však možné až po dennom zúčtovaní. Pri vyrovnaní budú zisky/straty relácie zaúčtované do hotovostného zostatku BTC.
Dátumy spotreby	Expirácie prebiehajú vždy o 08:00 UTC, v posledný piatok v mesiaci.
Veľkosť zmluvy	10 USD
Označiť cenu	Značná cena je cena, za ktorú bude futures kontrakt ocenený počas obchodných hodín. Tá sa môže (dočasne) líšiť od skutočnej trhovej ceny futures s cieľom chrániť účastníkov trhu pred manipulatívnym obchodovaním. Mark Price = Indexová cena + 30 sekúnd EMA (cena na trhu termínovaných obchodov – Indexová cena). Trhová cena je poslednou obchodovanou cenou futures, ak spadá medzi aktuálnu najlepšiu ponuku a najlepšiu ponuku. V opačnom prípade, ak je posledná obchodovaná cena nižšia ako najlepšia ponuka, trhová cena bude najlepšou ponukou. Ak je posledná obchodovaná cena vyššia ako najlepšia dopytová cena, trhová cena bude najlepšia dopytová cena.
Dodanie/vypršanie platnosti	Piatok, 08:00 UTC.
Cena doručenia	Časovo vážený priemer indexu Deribit BTC, meraný medzi 07:30 a 08:00 UTC.
Spôsob doručenia	Hotovostné zúčtovanie v BTC.
Poplatky	Na tejto stránke nájdete informácie o deribitných poplatkoch .
Limit polohy	Maximálna povolená pozícia je 1 000 000 kontraktov (10 000 000 USD). Používatelia portfóliových marží sú z tohto limitu vylúčení a môžu si vybudovať väčšie pozície. Na požiadanie môže byť limit pozícií zvýšený na základe vyhodnotenia účtu.
Počiatočná marža	Počiatočná marža začína na 1,0 % (100x pákové obchodovanie) a lineárne sa zvyšuje o 0,5 % na 100 BTC nárast veľkosti pozície. Počiatočná marža = 1 % + (Veľkosť pozície v BTC) 0,005 %*
Udržiavacia marža	Udržiavacia marža začína na 0,525 % a lineárne sa zvyšuje o 0,5 % na 100 BTC nárast veľkosti pozície. Keď je zostatok marže na účte nižší ako udržiavacia marža, pozície na účte sa budú postupne znižovať, aby bola udržiavacia marža nižšia ako vlastný kapitál na účte. Požiadavky na udržiavaciu maržu sa môžu zmeniť bez predchádzajúceho upozornenia, ak si to okolnosti na trhu vyžadujú. Udržiavacia marža = 0,525 % + (Veľkosť pozície v BTC) 0,005 %*
Blokovať obchod	Minimálne 200 000 USD

Špecifikácie zmluvy ETH

Podkladové aktívum/ticker	Deribit ETH index
Zmluva	1 USD za indexový bod, s veľkosťou kontraktu 1 USD
Obchodné hodiny	24/7
Minimálna veľkosť kliešťa	0,05 USD
Osídlenie	Zúčtovanie prebieha každý deň o 8:00 UTC. Realizované a nerealizované zisky relácií (zisky dosiahnuté medzi vyrovnaniami) sa vždy v reálnom čase pripočítavajú do vlastného imania, sú však k dispozícii na výber až po dennom vyrovnaní. Pri vyrovnaní sa zisky/straty relácie zaúčtujú do hotovostného zostatku ETH.
Dátumy spotreby	Expirácie prebiehajú vždy o 08:00 UTC, v posledný piatok v mesiaci.
Veľkosť zmluvy	1 USD
Počiatočná marža	Počiatočná marža začína na 2,0 % (50x obchodovanie s pákovým efektom) a lineárne sa zvýši o 1,0 % na zvýšenie veľkosti pozície o 5 000 ETH. Počiatočná marža = 2 % + (Veľkosť pozície v ETH) 0,0002 %*
Udržiavacia marža	Udržiavacia marža začína na 1,0 % a lineárne sa zvyšuje o 1,0 % na zvýšenie veľkosti pozície o 5 000 ETH.
Označiť cenu	Značná cena je cena, za ktorú bude futures kontrakt ocenený počas obchodných hodín. Tá sa môže (dočasne) líšiť od skutočnej trhovej ceny futures s cieľom chrániť účastníkov trhu pred manipulatívnym obchodovaním. Mark Price = Indexová cena + 30 sekúnd EMA of (Futures Market Price – Index Price) Trhová cena je posledná obchodovaná cena futures, ak spadá medzi aktuálnu najlepšiu ponuku a najlepšiu dopytovú hodnotu. V opačnom prípade, ak je posledná obchodovaná cena nižšia ako najlepšia ponuka, trhová cena bude najlepšou ponukou. Ak je posledná obchodovaná cena vyššia ako najlepšia dopytová cena, trhová cena bude najlepšia dopytová cena.
Dodanie/vypršanie platnosti	Piatok, 08:00 UTC.
Cena doručenia	Časovo vážený priemer indexu Deribit ETH meraný medzi 07:30 a 08:00 UTC.
Spôsob doručenia	Hotovostné zúčtovanie v ETH.
Poplatky	Na tejto stránke nájdete informácie o deribitných poplatkoch .
Limit polohy	Maximálna povolená pozícia je 5 000 000 kontraktov (5 000 000 USD). Používatelia portfóliových marží sú z tohto limitu vylúčení a môžu si vybudovať väčšie pozície. Na požiadanie môže byť limit pozícií zvýšený na základe vyhodnotenia účtu.
Blokovať obchod	Minimálne 100 000 USD

Príklady počiatočnej marže:

Veľkosť BTC pozície	Udržiavacia marža	Marža v BTC
0	1 % + 0 = 1 %	0
25	1 % + 25/100 0,5 % = 1,125 %*	0,28125
350	1 % + 350/100 0,5 % = 2,75 %*	9,625

Príklady udržiavacej marže:

Veľkosť BTC pozície	Udržiavacia marža	Marža v BTC
0	0,525 %	0
25	0,525 % + 25 0,005 % = 0,65 %*	0,1625
350	0,525 % + 350 0,005 % = 2,275 %*	7,9625

Príklad:
Pre lepšie pochopenie toho, ako fungujú futures kontrakty na Deribite, nižšie je príklad:

Obchodník kúpi 100 futures kontraktov (veľkosť jedného futures kontraktu je 10 USD), za 10 000 USD za BTC. Obchodník je teraz long (nakupuje) BTC v hodnote 1 000 USD s cenou 10 000 USD (100 kontraktov x 10 USD = 1 000 USD).

Predpokladajme, že obchodník chce túto pozíciu uzavrieť a predať tieto kontrakty za cenu 12 000 USD. V tomto scenári obchodník súhlasil s nákupom bitcoinov v hodnote 1 000 USD za 10 000 USD a neskôr predal BTC v hodnote 1 000 USD za 12 000 USD/BTC.
Zisk obchodníkov je 1 000/10 000 – 1 000/12 000 = 0,01666 BTC alebo 200 USD, pričom cena BTC je 12 000 USD.
Ak by obe objednávky boli príkazmi príjemcu, celkový poplatok zaplatený v tomto kole by bol 2 * 0,075 % z 1 000 USD = 1,5 USD (zaúčtované v BTC, takže 0,75/10 000 BTC + 0,75/12 000 BTC = 0,0000075 + 0,00103 7 0,0001 = 0,05000)
Marža potrebná na nákup kontraktov BTC v hodnote 1 000 USD je 10 USD (1 % z 1 000 USD), a teda sa rovná 10/10 000 BTC = 0,001 BTC. Požiadavky na maržu sa zvyšujú ako percento pozície so sadzbou 0,5 % za 100 BTC.

Mark Price

Pri výpočte nerealizovaných ziskov a strát futures kontraktov nie je vždy použitá posledná obchodovaná cena futures.
Na výpočet markovej ceny musíme najprv vypočítať 30-sekundový EMA (exponenciálny kĺzavý priemer) rozdielu medzi poslednou obchodovanou cenou (alebo najlepšou ponukou/požiadavkou, keď posledná obchodovaná cena spadá mimo aktuálneho najlepšieho rozpätia ponúk/požiadania) a index deribitu.

Značková cena sa vypočíta takto:

Indexová cena + 30 sekúnd EMA (posledná obchodovaná cena – deribitný index)

Ďalej existuje limit, ako rýchlo sa môže zmeniť spread medzi indexom Deribit BTC a poslednou obchodovanou budúcou cenou:

Obchodný rozsah je obmedzený šírkou pásma 3% okolo 2-minútového EMA rozdielu markovej ceny a indexovej ceny (+/-1,5%).

Šírka pásma značkovej ceny sa zobrazuje vo formulári objednávky futures a zobrazuje aktuálnu minimálnu a maximálnu povolenú obchodnú cenu (nad poľom ceny).

Cena marky sa nikdy nemôže líšiť o viac ako určité % od indexu deribitu. V predvolenom nastavení je percento, v ktorom sa cena marky môže obchodovať mimo indexu, 10 % pre BTC a 10,5 % pre ETH. Ak trh vyžaduje obchodovanie s vyšším diskontom alebo prémiou (napríklad v volatilných obdobiach alebo obdobiach neustále rastúceho contanga alebo backwardácie), je možné zvýšiť šírku pásma.

Povolená šírka pásma obchodovania

Rozsah obchodovania je ohraničený 2 parametrami:
Deribit Index + 1 minúta EMA (Fair Price - Index) +/- 1,5 % a pevná šírka pásma okolo Deribit Index +/- 10,0 %.

Ak si to okolnosti na trhu vyžadujú, parametre šírky pásma možno upraviť podľa vlastného uváženia spoločnosti Deribit.

Limitné objednávky nad rámec šírky pásma budú upravené na maximálnu možnú nákupnú cenu alebo minimálnu možnú predajnú cenu. Trhové príkazy budú upravené tak, aby obmedzili príkazy s minimálnou alebo maximálnou cenou povolenou v danom momente.

Zaregistrujte sa Deribit a získajte zadarmo 10 000 $Získajte 10 000 $ zadarmo pre začiatočníkov

Večné

Deribit Perpetual je odvodený produkt podobný budúcnosti, avšak bez dátumu vypršania platnosti. Večná zmluva obsahuje platby financovania. Tieto platby boli zavedené s cieľom udržať cenu trvalého kontraktu čo najbližšie k základnej kryptomennej cene – indexu Deribit BTC. Ak sa večný kontrakt obchoduje za vyššiu cenu ako index, obchodníci, ktorí majú dlhé pozície, musia zaplatiť finančné prostriedky obchodníkom s krátkymi pozíciami. To spôsobí, že produkt bude menej atraktívny pre držiteľov dlhých pozícií a atraktívnejší pre držiteľov krátkych pozícií. To následne spôsobí, že večná cena sa bude obchodovať v súlade s cenou indexu. Ak sa perpetual obchoduje za cenu nižšiu ako index, držitelia krátkych pozícií budú musieť zaplatiť držiteľom dlhých pozícií.

Deribit perpetual contract obsahuje kontinuálne meranie rozdielu medzi markovou cenou kontraktu a Deribit BTC indexom. Percentuálny rozdiel medzi týmito dvoma cenovými úrovňami je základom pre 8-hodinovú sadzbu financovania, ktorá sa uplatňuje na všetky nesplatené trvalé zmluvy.

Platby financovania sa počítajú každú milisekundu. Platby financovania sa pripočítajú alebo odpočítajú od realizovaného účtu PNL, ktorý je tiež súčasťou dostupného obchodného zostatku. Pri dennom zúčtovaní sa realizovaná PNL presunie do alebo z hotovostného zostatku, z ktorého je možné vyberať.

Celkové zaplatené finančné prostriedky sa zobrazia v histórii transakcií v stĺpci „financovanie“. Tento stĺpec zobrazuje sumu financovania, ktorá sa vzťahuje na celú čistú pozíciu obchodníka v období medzi príslušným obchodom a obchodom pred tým. Inak povedané: obchodník môže medzi zmenami pozície vidieť zaplatené alebo prijaté financie na pozícii.

Špecifikácie zmluvy BTC

Podkladové aktívum/ticker	Deribitný index BTC
Zmluva	1 USD za indexový bod, s veľkosťou kontraktu 10 USD
Obchodné hodiny	24/7
Minimálna veľkosť kliešťa	0,50 USD
Osídlenie	Zúčtovanie prebieha každý deň o 8:00 UTC. Realizované a nerealizované zisky z relácie (zisky dosiahnuté medzi vysporiadaniami) sa vždy v reálnom čase pripočítavajú do vlastného imania. Na výber sú však možné až po dennom zúčtovaní. Pri vyrovnaní budú zisky/straty relácie zaúčtované do hotovostného zostatku BTC.
Veľkosť zmluvy	10 USD
Počiatočná marža	Počiatočná marža začína na 1,0 % (100x pákové obchodovanie) a lineárne sa zvyšuje o 0,5 % na 100 BTC nárast veľkosti pozície. Počiatočná marža = 1 % + (Veľkosť pozície v BTC) * 0,005 %
Udržiavacia marža	Udržiavacia marža začína na 0,525 % a lineárne sa zvyšuje o 0,5 % na zvýšenie veľkosti pozície o 100 BTC. Keď je zostatok účtovnej marže nižší ako udržiavacia marža, pozície na účte sa budú postupne znižovať, aby bola udržiavacia marža nižšia ako vlastné imanie na účte. Požiadavky na udržiavaciu maržu sa môžu zmeniť bez predchádzajúceho upozornenia, ak si to okolnosti na trhu vyžadujú. Udržiavacia marža = 0,525 % + (Veľkosť pozície v BTC) * 0,005 %
Označiť cenu	Značná cena je cena, ktorou sa bude večný kontrakt oceňovať počas obchodných hodín. Tá sa môže (dočasne) líšiť od skutočnej stálej trhovej ceny, aby sa účastníci trhu chránili pred manipulatívnym obchodovaním. Mark Price = Indexová cena + 30 sekúnd EMA of (Perpetual Market Price – Index Price) Kde trhová cena je posledná obchodovaná cena futures, ak spadá medzi aktuálnu najlepšiu ponuku a najlepšiu dopyt. V opačnom prípade bude trhová cena najlepšou ponukou. Ak je posledná obchodovaná cena nižšia ako najlepšia ponuka, alebo trhová cena bude najlepšou požiadavkou, ak je posledná obchodovaná cena vyššia ako najlepšia ponuka.
Dodanie/vypršanie platnosti	Žiadne doručenie / expirácia
Poplatky	Na tejto stránke nájdete informácie o deribitných poplatkoch .
Limit polohy	Maximálna povolená pozícia je 1 000 000 kontraktov (10 000 000 USD). Používatelia portfóliových marží sú z tohto limitu vylúčení a môžu si vybudovať väčšie pozície. Na požiadanie môže byť limit pozície zvýšený na základe hodnotenia účtu.

Špecifikácie zmluvy ETH

Podkladové aktívum/ticker	Deribit ETH index
Zmluva	1 USD za indexový bod, s veľkosťou kontraktu 1 USD
Obchodné hodiny	24/7
Minimálna veľkosť kliešťa	0,05 USD
Osídlenie	Zúčtovanie prebieha každý deň o 8:00 UTC. Realizované a nerealizované zisky relácií (zisky dosiahnuté medzi vyrovnaniami) sa vždy v reálnom čase pripočítavajú do vlastného imania, sú však k dispozícii na výber až po dennom vyrovnaní. Pri vyrovnaní sa zisky/straty relácie zaúčtujú do hotovostného zostatku ETH.
Veľkosť zmluvy	1 USD
Počiatočná marža	Počiatočná marža začína na 2,0 % (50x obchodovanie s pákovým efektom) a lineárne sa zvyšuje o 1 % na 5 000 ETH nárast veľkosti pozície. Počiatočná marža = 2 % + (Veľkosť pozície v ETH) 0,0002 %*
Udržiavacia marža	Udržiavacia marža začína na 1 % a lineárne sa zvyšuje o 1 % na zvýšenie veľkosti pozície o 5 000 ETH.
Označiť cenu	Značná cena je cena, ktorou sa bude večný kontrakt oceňovať počas obchodných hodín. Tá sa môže (dočasne) líšiť od skutočnej stálej trhovej ceny, aby sa účastníci trhu chránili pred manipulatívnym obchodovaním. Mark Price = Indexová cena + 30 sekúnd EMA of (Perpetual Fair Price – Index Price) Perpetual fair cena je priemerom ponuky a dopytu za 1 objednávku veľkosti ETH.
Dodanie/vypršanie platnosti	Žiadne doručenie / expirácia
Poplatky	Na tejto stránke nájdete informácie o deribitných poplatkoch .
Limit polohy	Maximálna povolená pozícia je 10 000 000 kontraktov (10 000 000 USD). Používatelia portfóliových marží sú z tohto limitu vylúčení a môžu si vybudovať väčšie pozície. Na požiadanie môže byť limit pozície zvýšený na základe hodnotenia účtu.

Príklady počiatočnej marže:

Veľkosť BTC pozície	Udržiavacia marža	Marža v BTC
0	1 % + 0 = 1 %	0
25	1 % + 25/100 0,5 % = 1,125 %*	0,28125
350	1 % + 350/100 0,5 % = 2,75 %*	9,625

Príklady udržiavacej marže:

Veľkosť BTC pozície	Udržiavacia marža	Marža v BTC
0	0,525 %	0
25	0,525 % + 25 0,005 % = 0,65 %*	0,1625
350	0,525 % + 350 0,005 % = 2,275 %*	7,9625

Miera financovania

Keď je miera financovania kladná, držitelia dlhých pozícií platia finančné prostriedky držiteľom krátkych pozícií; keď je miera financovania záporná, držitelia krátkych pozícií platia finančné prostriedky držiteľom dlhých pozícií. Sadzba financovania je vyjadrená ako 8-hodinová úroková sadzba a vypočítava sa v akomkoľvek danom čase takto:

Prémiová sadzba

Prémiová sadzba = ((značková cena - index deribitu) / index deribitu) * 100 %

miera financovania

Postupne, miera financovania sa odvodzuje od sadzby poistného použitím tlmiča.

Ak je sadzba poistného v rozsahu -0,05 % a 0,05 %, skutočná sadzba financovania sa zníži na 0,00 %.
Ak je sadzba poistného nižšia ako -0,05 %, skutočná sadzba financovania bude sadzba poistného + 0,05 %.
Ak je sadzba poistného vyššia ako 0,05 %, skutočná sadzba financovania bude sadzba poistného – 0,05 %.
Okrem toho je sadzba financovania obmedzená na -/+0,5 %, vyjadrená ako 8-hodinová úroková sadzba.

Miera financovania = maximálna (0,05 %, prémiová sadzba) + minimálna (-0,05 %, prémiová sadzba)

Časový zlomok

Časový zlomok = Časové obdobie sadzby financovania / 8 hodín

Skutočná platba financovania sa vypočíta vynásobením miery financovania veľkosťou pozície a časový zlomok.

Platba financovania = sadzba financovania * Veľkosť pozície * Časový zlomok

Príklad 1	Ak je značková cena 10 010 USD a deribitný index 10 000 USD, sadzba financovania a sadzba poistného sa vypočítajú takto: Prémiová sadzba = ((10 010 - 10 000) / 10 000) 100 % = 0,10 %* Miera financovania = Maximálna (0,05 %, 0,10 %) + Minimum (-0,05 %, 0,10 %) = 0,10 % – 0,05 % = 0,05 % Predpokladajme, že obchodník má dlhú pozíciu 10 000 USD (1 BTC) na 1 minútu a počas tejto minúty marková cena zostáva na 10 010 USD a index deribitu zostáva na 10 000 USD, v tomto prípade je výpočet financovania pre toto obdobie: 8 hodín = 480 minút: Miera financovania = 1/480 0,05 % = 0,0001041667 %* Platba financovania = 0,00071041 1 BTC = 0,000001041667 BTC* Držitelia krátkych pozícií dostanú túto sumu a držitelia dlhých pozícií ju zaplatia.
Príklad 2	Ak by sa obchodník rozhodol držať pozíciu z predchádzajúceho príkladu 8 hodín a marková cena a index deribitu zostali na úrovni 10 010 USD a 10 000 USD počas celého obdobia, miera financovania by bola 0,05 %. Platba financovania by bola zaplatená dlhými hráčmi a prijatá shortmi. Na 8 hodín by to bolo 0,0005 BTC (alebo 5,00 USD).
Príklad 3	Ak je marková cena 10 010 USD za 1 minútu a potom sa minútu po tom zmení na 9 990 USD, index však zostane na 10 000 USD, potom čisté financovanie za tieto 2 minúty pre 1 BTC dlhú pozíciu je presne 0 BTC. Po prvej minúte by obchodník zaplatil 1/480 0,05 % = 0,0001041667 % * 1 BTC = 0,000001041667 BTC, avšak o minútu neskôr by obchodník dostal presne rovnakú sumu.*
Príklad 4	Cena marky je 10 002 USD a index zostáva na úrovni 10 000 USD. V tomto prípade je financovanie v reálnom čase nulové (0,00 %), pretože marková cena je v rozsahu 0,05 % od indexovej ceny (v rámci 9 990 USD a 10 010 USD). Dá sa to skontrolovať pomocou vzorcov prémiovej sadzby a sadzby financovania: Prémiová sadzba = ((10 002 - 10 000) / 10 000 100 % = 0,02 %* Miera financovania = Maximálna (0,05 %, Prémiová sadzba) + Minimálna (-0,05 %, Prémiová sadzba) = 0,05 % – 0,05 % = 0,00 %

V skutočnosti sa spread indexu Deribit BTC a cena marky neustále menia a všetky zmeny sa berú do úvahy. Preto sú vyššie uvedené príklady extrémnym zjednodušením skutočných výpočtov. Zaplatené alebo prijaté prostriedky sa priebežne pripočítavajú k realizovanej PNL a presúvajú sa do alebo z hotovostného zostatku pri dennom zúčtovaní o 08:00 UTC.

Poplatky za financovanie

Deribit si neúčtuje žiadne poplatky za financovanie. Všetky finančné platby sa prevádzajú medzi držiteľmi trvalých zmlúv. Vďaka tomu je financovanie hrou s nulovým súčtom, kde longs získavajú všetky financie od shortov, alebo shorts získavajú všetky financie od longs.

Značková cena

Je nevyhnutné pochopiť, ako sa počítacia cena. Začneme určením „Férovej ceny“. Reálna cena sa vypočíta ako priemer ponuky s reálnym dopadom a dopytu s reálnym dopadom.
Ponuka spravodlivého dopadu je priemerná cena 1 BTC trhového predajného príkazu alebo najlepšia cena ponuky – 0,1 %, podľa toho, ktorá hodnota je väčšia.

Fair Impact Ask je priemerná cena 1 BTC trhového nákupného príkazu alebo najlepšia požadovaná cena + 0,1 %, podľa toho, ktorá hodnota je nižšia.

Spravodlivá cena = (ponuka sspravodlivým dosahom + žiadosť sprimeraným vplyvom) / 2

Cena marky sa odvodzuje pomocou indexu deribitu aj spravodlivej ceny pridaním 30-sekundového exponenciálneho kĺzavého priemeru (EMA) indexu spravodlivej ceny - indexu deribitu k indexu deribitu.

Mark Price = Deribit Index + 30 sekúnd EMA (Fair Price – Deribit Index)

Okrem toho je cena marky prísne obmedzená indexom deribitu +/- 0,5 %, takže za žiadnych okolností sa cena marky v budúcnosti nemôže odkloniť od indexu deribitu o viac ako 0,5 %.

Obchodovanie mimo tejto šírky pásma je stále povolené.

EMA za 30 sekúnd sa prepočítava každú sekundu, takže celkovo existuje 30 časových období, v ktorých má meranie poslednej sekundy váhu 2 / (30 + 1) = 0,0645 alebo (6,45 %).

Povolená šírka pásma obchodovania

Rozsah obchodovania ohraničujú dva parametre:

Večné obchody sú obmedzené indexom deribitu + 1 minúta EMA (spravodlivá cena - index) +/- 1,5 % a pevnou šírkou pásma indexu deribitu +/- 7,5 %.

Ak si to okolnosti na trhu vyžadujú, parametre šírky pásma možno upraviť podľa vlastného uváženia spoločnosti Deribit.

Zaregistrujte sa Deribit a získajte zadarmo 10 000 $Získajte 10 000 $ zadarmo pre začiatočníkov

možnosti

Deribit ponúka možnosti hotovostného vyrovnania v európskom štýle

Opcie na európsky spôsob sa realizujú až po uplynutí platnosti a nie je možné ich uplatniť skôr. Na Deribite sa to stane automaticky.

Hotovostné vyrovnanie znamená, že pri vypršaní opčnej zmluvy zaplatí autor opčnej zmluvy akýkoľvek zisk splatný držiteľovi, a nie prevod akýchkoľvek aktív.

Opcie sú ocenené v BTC alebo ETH. Príslušnú cenu však možno vidieť aj v USD. Cena v USD sa určuje pomocou najnovších cien futures. Okrem toho sa na platforme zobrazuje aj implikovaná volatilita ceny opcie.

Call opcia je právo kúpiť 1 BTC za konkrétnu cenu (realizačná cena) a predajná opcia je právo predať 1 BTC za konkrétnu cenu (realizačná cena).

Príklad 1	Obchodník kúpi call opciu s realizačnou cenou 10 000 USD za 0,05 BTC. Teraz má právo kúpiť 1 BTC za 10 000 USD. Po uplynutí platnosti je index BTC na úrovni 12 500 USD a cena za doručenie je 12 500 USD. V tomto prípade je opcia vysporiadaná za 2 500 USD za 1 BTC. Po uplynutí platnosti sa na účet obchodníka pripíše 0,2 BTC (2 500/12 500) a na ťarchu účtu predajcu sa pripíše 0,2 BTC. Počiatočná nákupná cena bola 0,05 BTC; teda zisk obchodníka je 0,15 BTC. Akákoľvek kúpna opcia s realizačnou cenou (realizačná cena) nad 12 500 USD vyprší ako bezcenná. Uplatnenie peňažných opcií prebieha automaticky po uplynutí platnosti. Obchodník nemôže opciu uplatniť sám, ani ju uplatniť pred expiráciou.
Príklad 2	Obchodník kúpi predajnú opciu s realizačnou cenou 10 000 USD za 0,05 BTC. Teraz má právo predať 1 BTC za 10 000 USD. Po uplynutí platnosti je cena doručenia 5 000 USD. Táto opcia je vysporiadaná za 5 000 USD, čo sa rovná 1 BTC (5 000 USD za 1 BTC). Majiteľovi tejto opcie je teda pri expirácii pripísaný 1 BTC. Počiatočná nákupná cena opcie bola 0,05 BTC, teda celkový zisk obchodníka je 0,95 BTC.
Príklad 3	Obchodník predáva predajnú opciu s realizačnou cenou 10 000 USD za 0,05 BTC. Cena doručenia pri exspirácii je 10 001 USD. Platnosť opcie je bezcenná. Kupujúci stratil 0,05 BTC a predávajúci získal 0,05 BTC.
Príklad 4	Obchodník predáva call opciu s realizačnou cenou 10 000 USD za 0,05 BTC. Cena doručenia po skončení platnosti je 9 999 USD. Platnosť call opcie je bezcenná. Kupujúci stratil 0,05 BTC a predávajúci získal 0,05 BTC.

Špecifikácie zmluvy BTC

Podkladové aktívum/ Ticker	Deribitný index BTC
Symbol	Symbol opčnej zmluvy pozostáva z Podkladové aktívum - Dátum expirácie - Realizačná cena - Typ opcie (C - call/P - put). Príklad : BTC-30MAR2019-10000-C Ide o kúpnu opciu (C) s realizačnou cenou 10 000 USD, ktorej platnosť vyprší 30. marca 2019.
Obchodné hodiny	24/7
Začiarknite Veľkosť	0,0005 BTC
Intervaly stávkových cien	Závisí to od ceny BTC. Môže sa pohybovať od 250 USD do 5 000 USD.
Strike ceny	Pôvodne sú uvedené in-, at- a out of the money realizačné ceny. Nové série sa vo všeobecnosti pridávajú, keď sa podkladové aktívum obchoduje nad najvyššou alebo pod najnižšou dostupnou realizačnou cenou.
Prémiová ponuka	Pri denominácii v BTC je minimálna veľkosť tiku 0,0005 BTC. Ekvivalent v USD je vždy uvedený v obchodnej tabuľke na základe ceny indexu BTC.
Dátumy spotreby	Každý piatok o 08:00 UTC.
Štýl cvičenia	Európsky štýl s hotovostným vyrovnaním. Opcie v európskom štýle sa uplatňujú na konci platnosti. Deje sa to automaticky a od obchodníka sa nevyžaduje žiadna akcia.
Hodnota vysporiadania	Uplatnenie opčnej zmluvy bude mať za následok vyrovnanie v BTC ihneď po jej uplynutí. Hodnota vyúčtovania sa vypočíta pomocou priemeru indexu Deribit BTC za posledných 30 minút pred uplynutím platnosti. Suma vyrovnania v USD sa rovná rozdielu medzi realizačnou hodnotou a realizačnou cenou opcie. Hodnota výkonu je 30-minútový priemer indexu BTC vypočítaný pred uplynutím platnosti. Suma vyrovnania v BTC sa vypočíta vydelením tohto rozdielu realizačnou hodnotou.
Násobiteľ	1 Zvyčajný základný počet akciových opcií je 100 akcií. Na Deribite nie je žiadny multiplikátor. Každý kontrakt má ako podkladové aktívum iba 1 BTC.
Počiatočná marža	Počiatočná marža sa vypočíta ako množstvo BTC, ktoré bude rezervované na otvorenie pozície. Dlhý hovor / hovor: žiadne Krátky hovor: Maximum (0,15 – suma OTM/podkladová značková cena, 0,1) + značková cena opcie Stručne povedané: Maximum (Maximum (0,15 – suma OTM/cena základnej známky, 0,1) + značková cena opcie, udržiavacia marža)
Udržiavacia marža	Udržiavacia marža sa vypočíta ako množstvo BTC, ktoré bude rezervované na udržanie pozície. Dlhý hovor / hovor: žiadne Krátky hovor: 0,075 + značková cena opcie Stručne povedané: Maximum (0,075, 0,075 * značková cena opcie) + značková cena opcie
Označiť cenu	Značná cena opčnej zmluvy je aktuálna hodnota opcie vypočítaná systémom riadenia deribitného rizika. Zvyčajne je to priemer najlepšej ponuky a najlepšej dopytovej ceny. Na účely riadenia rizík však existuje cenová šírka pásma. Manažment deribitného rizika kedykoľvek stanovuje prísne limity na minimálnu a maximálnu povolenú IV. Príklad : Ak boli nastavenia pevného limitu na 60 % minimálnej IV a 90 % maximálnej IV, potom opcia so strednou cenou s IV vyššou ako 90 % bude označená ako 90 % IV. Každá opcia so strednou cenou nižšou ako 60 % IV by mala cenu 60 % IV. Upozorňujeme, že 60 % a 90 % sú iba príklady percent a skutočné sadzby sa líšia a sú na uvážení manažmentu deribitného rizika.
Poplatky	Na tejto stránke nájdete informácie o deribitných poplatkoch .
Povolená obchodná šírka pásma	Maximálna cena (objednávka nákupu) = značková cena + 0,04 BTC Minimálna cena (predajná objednávka) = značková cena – 0,04 BTC
Limit polohy	V súčasnosti nie sú účinné žiadne limity pozícií. Limity pozícií sa môžu zmeniť. Deribit môže kedykoľvek zaviesť limity pozícií.
Minimálna veľkosť objednávky	0,1 opčná zmluva
Blokovať obchod	Minimálne 25 opčných zmlúv

Špecifikácie zmluvy ETH

Podkladové aktívum/ Ticker	Deibit ETHIndex
Symbol	Symbol opčnej zmluvy pozostáva z Podkladové aktívum - Dátum expirácie - Realizačná cena - Typ opcie (C - call/P - put). Príklad: ETH-30MAR2019-100-C Ide o kúpnu opciu (C) s realizačnou cenou 100 USD, ktorej platnosť vyprší 30. marca 2019.
Obchodné hodiny	24/7
Začiarknite Veľkosť	0,0005 ETH
Intervaly stávkových cien	Závisí to od ceny ETH. Môže sa pohybovať od 1 USD do 25 USD.
Strike ceny	Na začiatku sú uvedené in-, at- a out of the money (OTM) realizačné ceny. Nové série sa vo všeobecnosti pridávajú, keď sa podkladové aktívum obchoduje nad najvyššou alebo pod najnižšou dostupnou realizačnou cenou.
Prémiová ponuka	Pri denominácii v ETH je minimálna veľkosť kliešťa 0,001 ETH. Ekvivalent v USD je vždy uvedený v obchodnej tabuľke na základe ceny indexu ETH.
Dátumy spotreby	Každý piatok o 08:00 UTC.
Štýl cvičenia	Európsky štýl s hotovostným vyrovnaním. Opcie v európskom štýle sa uplatňujú na konci platnosti. Deje sa to automaticky a od obchodníka sa nevyžaduje žiadna akcia.
Hodnota vysporiadania	Uplatnenie opčnej zmluvy bude mať za následok vyrovnanie v ETH ihneď po jej uplynutí. Hodnota vyrovnania záťaže sa vypočíta pomocou priemeru indexu Deribit ETH za posledných 30 minút pred uplynutím platnosti. Suma vyrovnania v USD sa rovná rozdielu medzi realizačnou hodnotou a realizačnou cenou opcie. Hodnota záťaže je 30-minútový priemer indexu ETH vypočítaný pred vypršaním platnosti. Suma vyrovnania v ETH sa vypočíta vydelením tohto rozdielu realizačnou hodnotou.
Násobiteľ	1 Zvyčajný základný počet akciových opcií je 100 akcií. Na Deribite nie je žiadny multiplikátor. Každý kontrakt má ako podkladové aktívum iba 1 ETH.
Počiatočná marža	Počiatočná marža sa vypočíta ako množstvo ETH, ktoré bude rezervované na otvorenie pozície. Dlhý hovor / hovor: žiadne Krátky hovor: Maximum (0,15 – suma OTM/podkladová značková cena, 0,1) + značková cena opcie Stručne povedané: Maximum (Maximum (0,15 – suma OTM/cena základnej známky, 0,1) + značková cena opcie, udržiavacia marža)
Udržiavacia marža	Udržiavacia marža sa vypočíta ako množstvo ETH, ktoré bude rezervované na udržanie pozície. Dlhý hovor / hovor: žiadne Krátky hovor: 0,075 + značková cena opcie Stručne povedané: Maximum (0,075, 0,075 * značková cena opcie) + značková cena opcie
Označiť cenu	Značná cena opčnej zmluvy je aktuálna hodnota opcie vypočítaná systémom riadenia deribitného rizika. Zvyčajne je to priemer najlepšej ponuky a dopytu, avšak na účely riadenia rizík je zavedené cenové pásmo. Manažment deribitného rizika kedykoľvek stanovuje prísne limity na minimálnu a maximálnu povolenú implikovanú volatilitu (IV). Príklad : Ak boli nastavenia pevného limitu na 60 % minimálnej IV a 90 % maximálnej IV, potom opcia so strednou cenou s IV vyššou ako 90 % bude označená ako 90 % IV. Každá opcia so strednou cenou nižšou ako 60 % IV by mala cenu 60 % IV. Upozorňujeme, že 60 % a 90 % sú iba príklady percent a skutočné sadzby sa líšia a sú na uvážení manažmentu deribitného rizika.
Poplatky	Na tejto stránke nájdete poplatky za deribet.
Povolená obchodná šírka pásma	Maximálna cena (objednávka nákupu) = značková cena + 0,04 ETH Minimálna cena (predajná objednávka) = značková cena – 0,04 ETH
Limit polohy	V súčasnosti nie sú účinné žiadne limity pozícií. Limity pozícií sa môžu zmeniť. Deribit môže kedykoľvek zaviesť limity pozícií.
Minimálna veľkosť objednávky	1 opčná zmluva
Blokovať obchod	Minimálne 250 opčných zmlúv

Typy objednávok

V súčasnosti párovací mechanizmus akceptuje iba trhové a limitné príkazy. Okrem toho môže byť objednávka „iba odoslaná“; táto funkcia však nie je dostupná pre pokročilé typy objednávok (vysvetlené nižšie).
Doručená objednávka vždy vstúpi do knihy objednávok bez toho, aby bola okamžite spárovaná. Ak by došlo k spárovaniu objednávky, náš obchodný nástroj upraví objednávku tak, aby vstúpila do knihy objednávok za ďalšiu najlepšiu možnú cenu.

Príklad:
Ak obchodník zadá nákupný pokyn za 0,0050 BTC, ale existuje ponuka za 0,0045 BTC, cena pokynu sa automaticky upraví na 0,0044 BTC, takže do knihy objednávok vstúpi ako limitný pokyn.

Pre obchodovanie s opciami platforma podporuje dva ďalšie pokročilé typy objednávok. Ceny v knihe objednávok sú v BTC a ceny opcií sú v BTC. Je však možné zadávať príkazy na volatilitu a príkazy s konštantnou hodnotou v USD.

Vyplnením objednávkového formulára opcií sa obchodník môže rozhodnúť určiť cenu 3 spôsobmi: v BTC, USD a Implied Volatility.

Keď je objednávka ocenená v USD alebo implikovaná volatilita, nástroj Deribit bude objednávku priebežne aktualizovať, aby udržal hodnotu v USD a implicitnú volatilitu na pevnej hodnote zadanej v objednávkovom formulári. IV a USD príkazy sú aktualizované raz za 6 sekúnd.

Objednávky v USD

Pevné USD príkazy sú užitočné, keď sa obchodník rozhodol, že chce zaplatiť X dolárov za určitú možnosť. Vzhľadom na meniaci sa kurz nie je táto hodnota v BTC konštantná, kniha objednávok však funguje len s BTC. Pre udržanie konštantnej hodnoty USD bude objednávka priebežne monitorovaná a upravovaná cenovým nástrojom.

Deribit Index sa používa na určenie ceny BTC opcie v prípade, že v ten istý deň neexistuje žiadna zodpovedajúca budúcnosť. Ak existuje zodpovedajúca budúcnosť, použije sa značková cena budúcnosti. Cena budúcej marky je však obmedzená šírkou pásma, ktorá je porovnávaná s indexom – hodnota použitá pre objednávky USD/IV sa nemôže líšiť od indexu o viac ako 10 %.

Príkazy na volatilitu

Príkazy na volatilitu sú príkazy s vopred nastavenou konštantnou implikovanou volatilitou. Tento typ objednávky umožňuje vytvárať série opcií na trhu bez ďalších aplikácií tvorcu trhu.
Automatické hedging s futures ešte nie je podporovaný, je však na pláne. Na určenie cien sa používa model oceňovania čiernych opcií. Upozorňujeme, že ceny sa aktualizujú raz za sekundu. Pevné príkazy USD a volatilita sú tiež menené maximálnym cenovým nástrojom raz za sekundu podľa indexu ceny deribitu. Ak existuje zodpovedajúca budúcnosť, budúcnosť sa použije ako vstup pre výpočet IV a USD príkazov.

Historický graf volatility

Na platforme je zobrazený graf anualizovanej 15-dňovej historickej volatility indexu Deribit BTC/ETH.
Volatilita sa vypočítava zaznamenávaním hodnoty indexu raz denne v pevne stanovenom čase. (Anualizovaná) volatilita BTC/ETH sa potom vypočíta na obdobie 15 dní.

Pravidlá nesprávneho obchodu

Z rôznych dôvodov môže nastať situácia, keď sa opcie obchodujú za ceny spôsobené abnormálnym neusporiadaným trhom, s vysokou pravdepodobnosťou, že jedna strana obchodu bola vykonaná nedobrovoľne. V takýchto prípadoch môže Deribit upraviť ceny alebo zvrátiť obchody.
Úpravy cien alebo zrušenie opčných obchodov sa vykonajú iba v prípade, že obchodovaná cena opčného kontraktu bola ďalej ako 5 % od teoretickej ceny podkladového opčného kontraktu (0,05 BTC pre BTC opcie).

Príklad:
Ak sa opcia obchoduje za cenu 0,12 BTC, ale jej teoretická cena je 0,05 BTC, obchodník môže požiadať o úpravu ceny na 0,10 BTC.

Ak si obchodník uvedomí, že obchod bol vykonaný za cenu, ktorá sa považuje za nesprávne ocenenú, mal by čo najskôr napísať e-mail na burzu ([email protected]) so žiadosťou o úpravu ceny.
Teoretická cena opcie je marková cena, hoci pre burzu je ťažké, aby sa marková cena vždy presne zhodovala s teoretickou cenou. Preto v prípade nezhody o teoretickej cene bude táto cena určená konzultáciou s tvorcami primárneho trhu na platforme. Ak dôjde k nezhode, Deribit sa bude riadiť ich odporúčaniami, aká bola teoretická hodnota opcie v momente obchodu.
Žiadosť o úpravu ceny je potrebné podať do 2 hodín po uskutočnení obchodu. Ak už protistrana z akéhokoľvek dôvodu vybrala finančné prostriedky a Deribit nie je schopný získať od protistrany dostatok finančných prostriedkov, úprava ceny sa vykoná len o sumu, ktorú bolo možné získať z účtu protistrany. Poistný fond nie je určený a nebude použitý na financovanie priestupkov.

Povinnosti tvorby trhu

Zodpovedajúci motor a rizikový motor sú od základov postavené tak, aby boli schopné absorbovať veľké množstvo objednávok vo veľmi krátkom čase. Je to nevyhnutné pre každú serióznu výmenu opcií kvôli veľkému počtu aktív. Platforma je schopná spracovať tisíce požiadaviek na objednávky za sekundu s ultra nízkou latenciou prostredníctvom REST, WebSockets a FIX API.
Upozorňujeme, že v tejto chvíli nemôžeme prijať žiadnych nových tvorcov trhu (okrem tých, s ktorými už komunikujeme a pripravujeme sa na spojenie).
Čo sa týka pravidiel tvorcu trhu vysvetlených nižšie, každý, kto zadáva kotácie (bid a ask) na rovnaký nástroj, alebo ktorýkoľvek obchodník, ktorý má v knihe viac ako 20 príkazov na opcie prostredníctvom automatického obchodovania (cez API), môže byť považovaný za tvorcu trhu a môže byť prinútený, aby dodržiavať nižšie uvedené pravidlá.

Povinnosti tvorcu trhu:

1. Tvorca trhu (MM) je povinný uvádzať kotácie na trhu 112 hodín týždenne. Kótovanie obojstranných trhov mimo povolenej šírky pásma uvedenej nižšie nie je kedykoľvek povolené.

2. Pokrytie nástroja:
Tvorca trhu musí kótovať všetky expirácie a 90 % všetkých opčných kontraktov s delta medzi 0,1 a 0,9 v absolútnom vyjadrení.

3. Maximálne povolené rozpätie medzi ponukou a dopytom: Za normálnych podmienok by maximálne povolené rozpätie medzi ponukou a dopytom malo byť maximálne 0,01, (delta opcie) * 0,04.

Delta opcie = delta BS vypočítaná podľa Deribitu - Značná cena vypočítaná podľa Deribitu

Napríklad mesačné ATM hovory by nemali byť kótované širšie ako 0,02, delta 1,0 put by nemalo byť kótované širšie ako 0,04 atď. Výnimky

:

Maximálne rozpätie pre dlhodobejšie opcie s platnosťou za 6+ mesiacov alebo pre opcie, pre ktoré na platforme Deribit neexistuje žiadna príslušná futures s likvidným trhom, môže byť 1,5-násobok predvoleného rozpätia.
Maximálne rozpätie pre novozavedené série s dátumom expirácie 1+ mesiac môže byť 1,5-násobok predvoleného maximálneho rozpätia na obdobie 5 dní po zavedení novej expirácie.
Maximálne rozpätie pre novozavedené série s dátumom vypršania platnosti za menej ako 1 mesiac môže byť 1,5-násobkom predvoleného maximálneho rozpätia na obdobie 1 dňa po zavedení nového uplynutia platnosti.
Na rýchlo sa meniacom trhu môže byť maximálne povolené rozpätie dvojnásobkom požadovaného rozpätia ako za normálnych podmienok.

4. Minimálna veľkosť ponuky: 5 lotov pre opcie s efektívnym delta 0,50 a menej, 1 lot pre vyšší delta.

5. Rýchlo sa pohybujúci trh: 10% pohyb za posledné 2 hodiny.

6. Žiadne stmievanie: Strana, ktorá získava dodatočnú kapacitu na kotovanie (s viac ako 20 otvorenými objednávkami), nemá povolené dôsledne meniť svoje objednávky v reakcii na zmeny v objednávkach iných účastníkov, aby ich zlepšila o malú čiastku, na rozdiel od meniacich sa objednávok. na základe ich vlastného pohľadu na trh.

Zaregistrujte sa Deribit a získajte zadarmo 10 000 $Získajte 10 000 $ zadarmo pre začiatočníkov