როგორ დავრეგისტრირდეთ და ვავაჭროთ კრიპტოში Deribit
როგორ დარეგისტრირდეთ Deribit-ზე
როგორ დავარეგისტრიროთ Deribit ანგარიში ვებ გვერდზე【PC】
1. ეწვიეთ deribit.com და დააწკაპუნეთ "არ გაქვთ ანგარიში?" ან პირდაპირ გადადით რეგისტრაციის გვერდზე: https://www.deribit.com/register
2. რეგისტრაციის გვერდზე დარეგისტრირდით თქვენი ელექტრონული ფოსტის მისამართის გამოყენებით:
ა. შეიყვანეთ თქვენი "ელ.ფოსტის მისამართი", "მომხმარებლის სახელი" და დაამატეთ ძლიერი "პაროლი".
ბ. აირჩიეთ "საცხოვრებელი ქვეყანა".
გ. მონიშნეთ ველი, თუ წაიკითხეთ და ეთანხმებით Deribit-ის მომსახურების პირობებს და კონფიდენციალურობის პოლიტიკას.
დ. შემდეგ დააჭირეთ "რეგისტრაციას".
დამადასტურებელი ელ.წერილი იგზავნება თქვენს ელ.ფოსტის მისამართზე. დაიწყეთ შიგნით ბმულზე დაწკაპუნებით!
Deribit ანგარიში წარმატებით შეიქმნა.
როგორ დავარეგისტრიროთ Deribit ანგარიში ინტერნეტში【მობილურზე】
1. ეწვიეთ deribit.com და დააწკაპუნეთ "არ გაქვთ ანგარიში?" ან პირდაპირ გადადით რეგისტრაციის გვერდზე: https://www.deribit.com/register
2. რეგისტრაციის გვერდზე დარეგისტრირდით თქვენი ელექტრონული ფოსტის მისამართის გამოყენებით:
ა. შეიყვანეთ თქვენი "ელ.ფოსტის მისამართი", "მომხმარებლის სახელი" და დაამატეთ ძლიერი "პაროლი".
ბ. აირჩიეთ "საცხოვრებელი ქვეყანა".
გ. მონიშნეთ ველი, თუ წაიკითხეთ და ეთანხმებით Deribit-ის მომსახურების პირობებს და კონფიდენციალურობის პოლიტიკას.
დ. შემდეგ დააჭირეთ "რეგისტრაციას".
დამადასტურებელი ელ.წერილი იგზავნება თქვენს ელ.ფოსტის მისამართზე. დაიწყეთ შიგნით ბმულზე დაწკაპუნებით!
Deribit ანგარიში წარმატებით შეიქმნა.
როგორ ჩამოტვირთოთ Deribit APP?
1. ეწვიეთ deribit.com და იპოვით "ჩამოტვირთვას" გვერდის ქვედა მარცხენა ნაწილში, ან შეგიძლიათ ეწვიოთ ჩვენს ჩამოტვირთვის გვერდს.
- iOS-ისთვის მობილური აპლიკაციის ჩამოტვირთვა შესაძლებელია iOS App Store-ში: https://itunes.apple.com/us/app/deribit/id1293674041?l=nlls=1mt=8 .
- Android-ისთვის მობილური აპლიკაციის ჩამოტვირთვა შესაძლებელია Google Play მაღაზიაში: https://play.google.com/store/apps/details?id=com.deribithl=en.
თქვენი მობილური ტელეფონის ოპერაციული სისტემის საფუძველზე, შეგიძლიათ აირჩიოთ „ Android ჩამოტვირთვა “ ან „ iOS ჩამოტვირთვა “. 2. ჩამოსატვირთად
დააჭირეთ GET- ს.
3. დასაწყებად დააჭირეთ ღილაკს გახსნა , რათა გახსნათ თქვენი Deribit აპი.
არის თუ არა დემო ანგარიშის ფუნქცია დამწყებთათვის, რომ სცადონ გაცვლა?
რა თქმა უნდა. შეგიძლიათ გადახვიდეთ https://test.deribit.com . შექმენით ახალი ანგარიში იქ და შეამოწმეთ რა მოგწონთ.
როგორ ვავაჭროთ კრიპტო დერიბიტზე
ფიუჩერსები
Bitcoin-ის ფიუჩერსები Deribit-ზე არის ნაღდი ანგარიშსწორება და არა BTC-ის ფიზიკური მიწოდებით. ეს ნიშნავს, რომ ანგარიშსწორებისას BTC Futures-ის მყიდველი არ იყიდის ფაქტობრივ BTC-ს და არც გამყიდველი გაყიდის BTC-ს. ხელშეკრულების ანგარიშსწორებისას განხორციელდება მხოლოდ ზარალის/მოგების გადარიცხვა ვადის გასვლის ფასზე (გამოითვლება BTC ფასების ინდექსის ბოლო 30 წუთის საშუალოდ).
კონტრაქტის სპეციფიკაციები BTC
| ძირითადი აქტივი/ტიკერი | Deribit BTC ინდექსი |
| კონტრაქტი | 1 აშშ დოლარი თითო ინდექსის ქულაზე, კონტრაქტის ზომით 10 აშშ დოლარი |
| სავაჭრო საათები | 24/7 |
| ტკიპის მინიმალური ზომა | 0.50 აშშ დოლარი |
| დასახლება | ანგარიშსწორება ხდება ყოველდღე 8:00 UTC. რეალიზებული და არარეალიზებული სესიის მოგება (ანგარიშსწორებებს შორის მიღებული მოგება) ყოველთვის ემატება რეალურ დროში კაპიტალს. თუმცა, ისინი ხელმისაწვდომია მხოლოდ ყოველდღიური ანგარიშსწორების შემდეგ გასატანად. ანგარიშსწორებისას სესიის მოგება/ზარალი ჩაირიცხება BTC ნაღდი ფულის ბალანსზე. |
| ვარგისიანობის ვადები | ვადა ყოველთვის ხდება 08:00 UTC-ზე, თვის ბოლო პარასკევს. |
| კონტრაქტის ზომა | 10 აშშ დოლარი |
| მარკ ფასი | მარკის ფასი არის ფასი, რომლითაც ფიუჩერსული კონტრაქტი შეფასდება სავაჭრო საათებში. ეს შეიძლება (დროებით) განსხვავდებოდეს ფაქტობრივი ფიუჩერსული საბაზრო ფასისგან, რათა დაიცვას ბაზრის მონაწილეები მანიპულაციური ვაჭრობისგან. მარკ ფასი = ინდექსის ფასი + 30 წამი EMA of (ფიუჩერსების საბაზრო ფასი - ინდექსის ფასი). საბაზრო ფასი არის ბოლო ვაჭრობის ფიუჩერსული ფასი, თუ ის ვარდება მიმდინარე საუკეთესო შეთავაზებასა და საუკეთესო მოთხოვნას შორის. წინააღმდეგ შემთხვევაში, თუ ბოლო ვაჭრობის ფასი დაბალია, ვიდრე საუკეთესო შეთავაზება, საბაზრო ფასი იქნება საუკეთესო შეთავაზება. თუ ბოლო ვაჭრობის ფასი უფრო მაღალია, ვიდრე საუკეთესო მოთხოვნა, საბაზრო ფასი იქნება საუკეთესო მოთხოვნა. |
| მიწოდება/ვადა | პარასკევი, 08:00 UTC. |
| მიწოდების ფასი | Deribit BTC ინდექსის დროში შეწონილი საშუალო, რომელიც იზომება 07:30-დან 08:00 UTC-მდე. |
| მიწოდების მეთოდი | ნაღდი ანგარიშსწორება BTC-ში. |
| მოსაკრებლები | შეამოწმეთ ეს გვერდი Deribit საკომისიოებისთვის . |
| პოზიციის ლიმიტი | მაქსიმალური დასაშვები პოზიცია არის 1,000,000 კონტრაქტი (10,000,000 აშშ დოლარი). პორტფელის მარჟის მომხმარებლები გამორიცხულნი არიან ამ ლიმიტიდან და შეუძლიათ უფრო დიდი პოზიციების დაგროვება. მოთხოვნის შემთხვევაში, პოზიციის ლიმიტი შეიძლება გაიზარდოს ანგარიშის შეფასების საფუძველზე. |
| საწყისი ზღვარი | საწყისი მარჟა იწყება 1.0%-ით (100x ბერკეტით ვაჭრობით) და ხაზობრივად იზრდება 0.5%-ით პოზიციის ზომის 100 BTC-ის ზრდაზე. საწყისი ზღვარი = 1% + (პოზიციის ზომა BTC-ში) * 0,005% |
| სარემონტო ზღვარი | შენარჩუნების მარჟა იწყება 0,525%-ით და წრფივად იზრდება 0,5%-ით პოზიციის ზომის 100 BTC ზრდაზე. როდესაც ანგარიშის მარჟის ნაშთი დაბალია, ვიდრე სარემონტო მარჟა, ანგარიშზე პოზიციები თანდათან შემცირდება, რათა შენარჩუნების მარჟა დაბალი იყოს, ვიდრე კაპიტალი ანგარიშში. შენარჩუნების მარჟის მოთხოვნები შეიძლება შეიცვალოს წინასწარი შეტყობინების გარეშე, თუ ბაზრის გარემოებები მოითხოვს ასეთ ქმედებას. შენარჩუნების ზღვარი= 0,525% + (პოზიციის ზომა BTC-ში) * 0,005% |
| ბლოკ ვაჭრობა | მინიმუმ 200000 აშშ დოლარი |
კონტრაქტის სპეციფიკაციები ETH
| ძირითადი აქტივი/ტიკერი | Deribit ETH ინდექსი |
| კონტრაქტი | 1 აშშ დოლარი თითო ინდექსის ქულაზე, კონტრაქტის ზომით 1 აშშ დოლარი |
| სავაჭრო საათები | 24/7 |
| ტკიპის მინიმალური ზომა | 0.05 აშშ დოლარი |
| დასახლება | ანგარიშსწორება ხდება ყოველდღე 8:00 UTC. რეალიზებული და არარეალიზებული სესიის მოგება (ანგარიშგებებს შორის მიღებული მოგება) ყოველთვის ემატება რეალურ დროში კაპიტალს, თუმცა, ისინი ხელმისაწვდომია მხოლოდ ყოველდღიური ანგარიშსწორების შემდეგ. ანგარიშსწორებისას, სესიის მოგება/ზარალი ჩაირიცხება ETH ნაღდი ფულის ბალანსზე. |
| ვარგისიანობის ვადები | ვადა ყოველთვის ხდება 08:00 UTC-ზე, თვის ბოლო პარასკევს. |
| კონტრაქტის ზომა | 1 აშშ დოლარი |
| საწყისი ზღვარი | საწყისი მარჟა იწყება 2.0%-ით (50x ბერკეტით ვაჭრობით) და წრფივად იზრდება 1.0%-ით პოზიციის ზომის 5000 ETH ზრდაზე. საწყისი ზღვარი = 2% + (პოზიციის ზომა ETH-ში) * 0.0002% |
| სარემონტო ზღვარი | შენარჩუნების ზღვარი იწყება 1.0%-ით და ხაზობრივად იზრდება 1.0%-ით პოზიციის ზომის 5000 ETH გაზრდის შემთხვევაში. |
| მარკ ფასი | მარკის ფასი არის ფასი, რომლითაც ფიუჩერსული კონტრაქტი შეფასდება სავაჭრო საათებში. ეს შეიძლება (დროებით) განსხვავდებოდეს ფაქტობრივი ფიუჩერსული საბაზრო ფასისგან, რათა დაიცვას ბაზრის მონაწილეები მანიპულაციური ვაჭრობისგან. მარკ ფასი = ინდექსის ფასი + 30 წამი EMA of (ფიუჩერსების საბაზრო ფასი - ინდექსის ფასი) საბაზრო ფასი არის ბოლო ვაჭრობის ფიუჩერსული ფასი, თუ ის ვარდება მიმდინარე საუკეთესო შეთავაზებასა და საუკეთესო მოთხოვნას შორის. წინააღმდეგ შემთხვევაში, თუ ბოლო ვაჭრობის ფასი დაბალია, ვიდრე საუკეთესო შეთავაზება, საბაზრო ფასი იქნება საუკეთესო შეთავაზება. თუ ბოლო ვაჭრობის ფასი უფრო მაღალია, ვიდრე საუკეთესო მოთხოვნა, საბაზრო ფასი იქნება საუკეთესო მოთხოვნა. |
| მიწოდება/ვადა | პარასკევი, 08:00 UTC. |
| მიწოდების ფასი | Deribit ETH ინდექსის დროში შეწონილი საშუალო, რომელიც იზომება 07:30-დან 08:00 UTC-მდე. |
| მიწოდების მეთოდი | ფულადი ანგარიშსწორება ETH-ში. |
| მოსაკრებლები | შეამოწმეთ ეს გვერდი Deribit საკომისიოებისთვის . |
| პოზიციის ლიმიტი | მაქსიმალური დასაშვები პოზიცია არის 5,000,000 კონტრაქტი (5,000,000 აშშ დოლარი). პორტფელის მარჟის მომხმარებლები გამორიცხულნი არიან ამ ლიმიტიდან და შეუძლიათ უფრო დიდი პოზიციების დაგროვება. მოთხოვნის შემთხვევაში, პოზიციის ლიმიტი შეიძლება გაიზარდოს ანგარიშის შეფასების საფუძველზე. |
| ბლოკ ვაჭრობა | მინიმუმ 100000 აშშ დოლარი |
საწყისი მარჟის მაგალითები:
| BTC პოზიციის ზომა | სარემონტო ზღვარი | მარჟა BTC-ში |
| 0 | 1% + 0 = 1% | 0 |
| 25 | 1% + 25/100 * 0.5% = 1.125% | 0.28125 |
| 350 | 1% + 350/100 * 0.5% = 2.75% | 9.625 |
სარემონტო მარჟის მაგალითები:
| BTC პოზიციის ზომა | სარემონტო ზღვარი | მარჟა BTC-ში |
| 0 | 0.525% | 0 |
| 25 | 0,525% + 25 * 0,005% = 0,65% | 0.1625 |
| 350 | 0,525% + 350 * 0,005% = 2,275% | 7.9625 |
მაგალითი:
უკეთ რომ გავიგოთ, როგორ მუშაობს ფიუჩერსული კონტრაქტები Deribit-ზე, ქვემოთ მოცემულია მაგალითი:
ტრეიდერი ყიდულობს 100 ფიუჩერსულ კონტრაქტს (ერთი ფიუჩერსული კონტრაქტის ზომა არის 10 აშშ დოლარი), თითო BTC 10,000 აშშ დოლარად. ტრეიდერი ახლა არის ხანგრძლივი (ყიდულობს) 1000 აშშ დოლარის ღირებულების BTC-ს ფასი 10000 აშშ დოლარია (100 კონტრაქტი x 10 აშშ დოლარი = 1000 აშშ დოლარი).
- დავუშვათ, რომ ტრეიდერს სურს დახუროს ეს პოზიცია და გაყიდოს ეს კონტრაქტები 12000 აშშ დოლარის ფასად. ამ სცენარში ტრეიდერი დათანხმდა 1000 აშშ დოლარის ბიტკოინების ყიდვას 10000 აშშ დოლარად და მოგვიანებით გაყიდა 1000 აშშ დოლარის ღირებულების BTC 12000 აშშ დოლარად/BTC.
- ტრეიდერების მოგება არის 1000/10000 – 1000/12000 = 0.01666 BTC ან 200 USD, BTC-ის ფასი 12000 აშშ დოლარია.
- თუ ორივე შეკვეთა იყო მიმღების შეკვეთა, ამ რაუნდზე გადახდილი ჯამური საკომისიო იქნება 2 * 0.075% 1000 USD = 1.5 USD (დებეტი BTC-ში, ასე რომ 0.75/10,000 BTC + 0.75/12,000 BTC = 0.000075 + 0205)
- 1000 აშშ დოლარის ღირებულების BTC კონტრაქტების შესაძენად საჭირო მარჟა არის 10 აშშ დოლარი (1% 1000 აშშ დოლარიდან) და, შესაბამისად, უდრის 10/10,000 BTC= 0.001 BTC. მარჟის მოთხოვნები იზრდება პოზიციის პროცენტულად, განაკვეთი 0.5% 100 BTC-ზე.
მარკის ფასი
ფიუჩერსული კონტრაქტების არარეალიზებული მოგებისა და ზარალის გაანგარიშებისას ყოველთვის არ გამოიყენება მომავლის ბოლო ვაჭრობის ფასი.
ნიშნის ფასის გამოსათვლელად, პირველ რიგში, ჩვენ უნდა გამოვთვალოთ 30 წამიანი EMA (ექსპონენციალური მოძრავი საშუალო) სხვაობის ბოლო ვაჭრობის ფასს შორის (ან საუკეთესო შეთავაზება/თხოვნა, როდესაც ბოლო ვაჭრობის ფასი ცდება მიმდინარე საუკეთესო შეთავაზების/თხოვნის სპრედის მიღმა) და დერიბიტის ინდექსი.
- მარკის ფასი გამოითვლება შემდეგნაირად:
- გარდა ამისა, არსებობს ლიმიტი, თუ რამდენად სწრაფად შეიძლება შეიცვალოს სპრედი Deribit BTC ინდექსსა და ბოლო ვაჭრობის მომავალ ფასს შორის:
სავაჭრო დიაპაზონი შემოიფარგლება 3%-იანი გამტარუნარიანობით მარკის ფასისა და ინდექსის ფასის სხვაობის 2 წუთიანი EMA-ის გარშემო (+/-1,5%).
მარკის ფასის გამტარუნარიანობა ნაჩვენებია ფიუჩერსული შეკვეთის ფორმაში, სადაც ნაჩვენებია მიმდინარე მინიმალური და მაქსიმალური დასაშვები სავაჭრო ფასი (ფასის ველის ზემოთ).
მარკის ფასი არასოდეს შეიძლება განსხვავდებოდეს გარკვეულ პროცენტზე მეტით Deribit Index-ისგან. ნაგულისხმევად, პროცენტი, რომლითაც მარკის ფასს ნებადართულია ვაჭრობა ინდექსიდან მოშორებით, არის 10% BTC-სთვის და 10.5% ETH-ისთვის. თუ ბაზარი მოითხოვს ვაჭრობას უფრო მაღალი ფასდაკლებით ან პრემიით (მაგალითად, არასტაბილურ პერიოდებში ან მუდმივად მზარდი კონტანგოს ან ჩამორჩენის პერიოდებში), გამტარუნარიანობა შეიძლება გაიზარდოს.
დაშვებული სავაჭრო გამტარუნარიანობა
სავაჭრო დიაპაზონი შემოიფარგლება 2 პარამეტრით:
Deribit Index + 1 წუთი EMA (სამართლიანი ფასი - ინდექსი) +/- 1.5% და ფიქსირებული გამტარობა Deribit Index-ის გარშემო +/- 10.0%.
თუ საბაზრო გარემოებები მოითხოვს ამას, გამტარუნარიანობის პარამეტრები შეიძლება მორგებული იყოს Deribit-ის შეხედულებისამებრ.
გამტარუნარიანობის მიღმა შეკვეთების ლიმიტი მორგებული იქნება მაქსიმალურ შესაძლო შესყიდვის ფასზე ან გაყიდვის შესაძლო მინიმალურ ფასზე. საბაზრო შეკვეთები მორგებული იქნება შეკვეთების შესაზღუდად იმ მომენტში დაშვებული მინიმალური ან მაქსიმალური ფასით
მარადიული
Deribit Perpetual არის მომავალი პროდუქტის მსგავსი წარმოებული პროდუქტი, თუმცა, ვარგისიანობის ვადის გარეშე. მუდმივი კონტრაქტი შეიცავს დაფინანსების გადახდებს. ეს გადახდები დაინერგა იმისთვის, რომ მუდმივი კონტრაქტის ფასი მაქსიმალურად ახლოს იყოს კრიპტო ფასთან - Deribit BTC Index. თუ მუდმივი კონტრაქტი ვაჭრობს ინდექსზე უფრო მაღალ ფასად, ტრეიდერებმა, რომლებსაც აქვთ გრძელი პოზიციები, უნდა გადაიხადონ დაფინანსების გადახდა მოკლე პოზიციების მქონე ტრეიდერებთან. ეს გახდის პროდუქტს ნაკლებად მიმზიდველს გრძელი პოზიციის მფლობელებისთვის და უფრო მიმზიდველს მოკლე პოზიციის მფლობელებისთვის. ეს შემდგომში გამოიწვევს მუდმივი ფასის ვაჭრობას ინდექსის ფასის შესაბამისად. თუ მუდმივი ვაჭრობა ინდექსზე დაბალი ფასით ხდება, მოკლე პოზიციის მფლობელებს მოუწევთ გადაიხადონ გრძელი პოზიციის მფლობელები.
Deribit-ის მარადიული კონტრაქტი ახასიათებს სხვაობის უწყვეტ გაზომვას კონტრაქტის ნიშნულ ფასსა და Deribit BTC ინდექსს შორის. პროცენტული სხვაობა ფასის ამ ორ დონეს შორის არის საფუძველი 8-საათიანი დაფინანსების განაკვეთისთვის , რომელიც გამოიყენება ყველა უვადო კონტრაქტზე.
დაფინანსების გადახდები გამოითვლება ყოველ მილიწამში. დაფინანსების გადახდები დაემატება ან გამოკლდება რეალიზებულ PNL ანგარიშს, რომელიც ასევე ხელმისაწვდომი სავაჭრო ბალანსის ნაწილია. დღიურ ანგარიშსწორებაზე რეალიზებული PNL გადაინაცვლებს ნაღდი ფულის ბალანსზე ან ბალანსზე, საიდანაც შესაძლებელია განაღდება.
მთლიანი გადახდილი დაფინანსება გამოჩნდება ტრანზაქციის ისტორიაში "დაფინანსების" სვეტში. ეს სვეტი აჩვენებს დაფინანსების თანხას, რომელიც გამოიყენება ტრეიდერების მთლიან წმინდა პოზიციაზე შესაბამის ვაჭრობასა და მანამდე ვაჭრობას შორის პერიოდში. სხვანაირად რომ ვთქვათ: ტრეიდერს შეუძლია დაინახოს გადახდილი ან მიღებული დაფინანსება პოზიციაზე პოზიციის ცვლილებას შორის.
კონტრაქტის სპეციფიკაციები BTC
| ძირითადი აქტივი/ტიკერი | Deribit BTC ინდექსი |
| კონტრაქტი | 1 აშშ დოლარი თითო ინდექსის ქულაზე, კონტრაქტის ზომით 10 აშშ დოლარი |
| სავაჭრო საათები | 24/7 |
| ტკიპის მინიმალური ზომა | 0.50 აშშ დოლარი |
| დასახლება | ანგარიშსწორება ხდება ყოველდღე 8:00 UTC. რეალიზებული და არარეალიზებული სესიის მოგება (ანგარიშსწორებებს შორის მიღებული მოგება) ყოველთვის ემატება რეალურ დროში კაპიტალს. თუმცა, ისინი ხელმისაწვდომია მხოლოდ ყოველდღიური ანგარიშსწორების შემდეგ გასატანად. ანგარიშსწორებისას სესიის მოგება/ზარალი ჩაირიცხება BTC ნაღდი ფულის ბალანსზე. |
| კონტრაქტის ზომა | 10 აშშ დოლარი |
| საწყისი ზღვარი | საწყისი მარჟა იწყება 1.0%-ით (100x ბერკეტით ვაჭრობით) და ხაზოვანი იზრდება 0.5%-ით პოზიციის ზომის 100 BTC-ის ზრდაზე. საწყისი ზღვარი = 1% + (პოზიციის ზომა BTC-ში) * 0,005% |
| სარემონტო ზღვარი | შენარჩუნების მარჟა იწყება 0,525%-ით და წრფივად იზრდება 0,5%-ით პოზიციის ზომის 100 BTC-ის ზრდაზე. როდესაც ანგარიშების მარჟის ნაშთი დაბალია, ვიდრე შენარჩუნების მარჟა, ანგარიშზე პოზიციები თანდათან შემცირდება, რათა შენარჩუნების მარჟა დაბალი იყოს, ვიდრე კაპიტალი ანგარიშში. შენარჩუნების მარჟის მოთხოვნები შეიძლება შეიცვალოს წინასწარი შეტყობინების გარეშე, თუ ბაზრის გარემოებები მოითხოვს ასეთ ქმედებას. შენარჩუნების ზღვარი= 0,525% + (პოზიციის ზომა BTC-ში) * 0,005% |
| მარკ ფასი | მარკის ფასი არის ფასი, რომლითაც შეფასდება უვადო ხელშეკრულება სავაჭრო საათებში. ეს შეიძლება (დროებით) განსხვავდებოდეს ფაქტობრივი მუდმივი საბაზრო ფასისგან, რათა დაიცვას ბაზრის მონაწილეები მანიპულაციური ვაჭრობისგან. მარკის ფასი = ინდექსის ფასი + 30 წამის EMA (მუდმივი საბაზრო ფასი - ინდექსის ფასი) სადაც საბაზრო ფასი არის ბოლო ვაჭრობის ფიუჩერსული ფასი, თუ იგი ვარდება მიმდინარე საუკეთესო შეთავაზებასა და საუკეთესო მოთხოვნას შორის. წინააღმდეგ შემთხვევაში, საბაზრო ფასი იქნება საუკეთესო შეთავაზება. თუ ბოლო ვაჭრობის ფასი დაბალია, ვიდრე საუკეთესო შეთავაზება, ან საბაზრო ფასი იქნება საუკეთესო მოთხოვნა, თუ ბოლო ვაჭრობის ფასი უფრო მაღალია, ვიდრე საუკეთესო მოთხოვნა. |
| მიწოდება/ვადა | არ არის მიწოდება / ვადა |
| მოსაკრებლები | შეამოწმეთ ეს გვერდი Deribit საკომისიოებისთვის . |
| პოზიციის ლიმიტი | მაქსიმალური დასაშვები პოზიცია არის 1,000,000 კონტრაქტი (10,000,000 აშშ დოლარი). პორტფელის მარჟის მომხმარებლები გამორიცხულნი არიან ამ ლიმიტიდან და შეუძლიათ უფრო დიდი პოზიციების დაგროვება. მოთხოვნის შემთხვევაში, პოზიციის ლიმიტი შეიძლება გაიზარდოს ანგარიშის შეფასების საფუძველზე. |
კონტრაქტის სპეციფიკაციები ETH
| ძირითადი აქტივი/ტიკერი | Deribit ETH ინდექსი |
| კონტრაქტი | 1 აშშ დოლარი თითო ინდექსის ქულაზე, კონტრაქტის ზომით 1 აშშ დოლარი |
| სავაჭრო საათები | 24/7 |
| ტკიპის მინიმალური ზომა | 0.05 აშშ დოლარი |
| დასახლება | ანგარიშსწორება ხდება ყოველდღე 8:00 UTC. რეალიზებული და არარეალიზებული სესიის მოგება (ანგარიშგებებს შორის მიღებული მოგება) ყოველთვის ემატება რეალურ დროში კაპიტალს, თუმცა, ისინი ხელმისაწვდომია მხოლოდ ყოველდღიური ანგარიშსწორების შემდეგ. ანგარიშსწორებისას, სესიის მოგება/ზარალი ჩაირიცხება ETH ნაღდი ფულის ბალანსზე. |
| კონტრაქტის ზომა | 1 აშშ დოლარი |
| საწყისი ზღვარი | საწყისი მარჟა იწყება 2.0%-ით (50x ბერკეტით ვაჭრობით) და ხაზოვანი იზრდება 1%-ით პოზიციის ზომის 5000 ETH გაზრდით. საწყისი ზღვარი = 2% + (პოზიციის ზომა ETH-ში) * 0.0002% |
| სარემონტო ზღვარი | შენარჩუნების ზღვარი იწყება 1%-ით და ხაზობრივად იზრდება 1%-ით პოზიციის ზომის 5000 ETH გაზრდის შემთხვევაში. |
| მარკ ფასი | მარკის ფასი არის ფასი, რომლითაც შეფასდება უვადო ხელშეკრულება სავაჭრო საათებში. ეს შეიძლება (დროებით) განსხვავდებოდეს ფაქტობრივი მუდმივი საბაზრო ფასისგან, რათა დაიცვას ბაზრის მონაწილეები მანიპულაციური ვაჭრობისგან. მარკის ფასი = ინდექსის ფასი + 30 წამის EMA (მუდმივი სამართლიანი ფასი - ინდექსის ფასი) მუდმივი სამართლიანი ფასი არის 1 ETH ზომის შეკვეთის საშუალო ფასი და მოთხოვნა. |
| მიწოდება/ვადა | არ არის მიწოდება / ვადა |
| მოსაკრებლები | შეამოწმეთ ეს გვერდი Deribit საკომისიოებისთვის . |
| პოზიციის ლიმიტი | მაქსიმალური დასაშვები პოზიცია არის 10,000,000 კონტრაქტი (10,000,000 აშშ დოლარი). პორტფელის მარჟის მომხმარებლები გამორიცხულნი არიან ამ ლიმიტიდან და შეუძლიათ უფრო დიდი პოზიციების დაგროვება. მოთხოვნის შემთხვევაში, პოზიციის ლიმიტი შეიძლება გაიზარდოს ანგარიშის შეფასების საფუძველზე. |
საწყისი მარჟის მაგალითები:
| BTC პოზიციის ზომა | სარემონტო ზღვარი | მარჟა BTC-ში |
| 0 | 1% + 0 = 1% | 0 |
| 25 | 1% + 25/100 * 0.5% = 1.125% | 0.28125 |
| 350 | 1% + 350/100 * 0.5% = 2.75% | 9.625 |
სარემონტო მარჟის მაგალითები:
| BTC პოზიციის ზომა | სარემონტო ზღვარი | მარჟა BTC-ში |
| 0 | 0.525% | 0 |
| 25 | 0,525% + 25 * 0,005% = 0,65% | 0.1625 |
| 350 | 0,525% + 350 * 0,005% = 2,275% | 7.9625 |
დაფინანსების განაკვეთი
როდესაც დაფინანსების მაჩვენებელი დადებითია, გრძელვადიანი პოზიციის მფლობელები უხდიან დაფინანსებას მოკლე პოზიციის მფლობელებს; როდესაც დაფინანსების განაკვეთი უარყოფითია, მოკლე პოზიციის მფლობელები უხდიან დაფინანსებას გრძელი პოზიციის მფლობელებს. დაფინანსების განაკვეთი გამოიხატება 8-საათიანი საპროცენტო განაკვეთის სახით და გამოითვლება ნებისმიერ მოცემულ დროს შემდეგნაირად:
პრემიუმის განაკვეთი
პრემიის განაკვეთი = ((სარქი ფასი - დერიბიტის ინდექსი) / დერიბიტის ინდექსი) * 100%
დაფინანსების განაკვეთი
თანმიმდევრულად, დაფინანსების განაკვეთი მიღებულია პრემიის განაკვეთიდან დემპერის გამოყენებით.
- თუ პრემიის განაკვეთი არის -0.05% და 0.05% ფარგლებში, ფაქტობრივი დაფინანსების განაკვეთი შემცირდება 0.00%-მდე.
- თუ პრემიის განაკვეთი დაბალია -0,05%-ზე, მაშინ ფაქტობრივი დაფინანსების განაკვეთი იქნება პრემიის განაკვეთი + 0,05%.
- თუ პრემიის განაკვეთი 0,05%-ზე მაღალია, მაშინ ფაქტობრივი დაფინანსების განაკვეთი იქნება პრემიის განაკვეთი - 0,05%.
- გარდა ამისა, დაფინანსების განაკვეთი შემოიფარგლება -/+0.5%, გამოხატული 8-საათიანი საპროცენტო განაკვეთით.
დაფინანსების განაკვეთი = მაქსიმალური (0.05%, პრემიის განაკვეთი) + მინიმალური (-0.05%, პრემიის განაკვეთი)
დროის ფრაქცია
დროის ფრაქცია = დაფინანსების კურსი დროის პერიოდი / 8 საათი
დაფინანსების რეალური გადახდა გამოითვლება დაფინანსების განაკვეთის გამრავლებით პოზიციის ზომაზე და დროის ფრაქცია.
დაფინანსების გადახდა = დაფინანსების მაჩვენებელი * პოზიციის ზომა * დროის ფრაქცია
| მაგალითი 1 | თუ მარკის ფასი არის 10,010 აშშ დოლარი და Deribit ინდექსი არის 10,000 აშშ დოლარი, დაფინანსების განაკვეთი და პრემიის განაკვეთი გამოითვლება შემდეგნაირად: პრემიის განაკვეთი = ((10,010 - 10,000) / 10,000) * 100% = 0.10% მაქსიმალური დაფინანსების განაკვეთი = (0.05%, 0.10%) + მინიმალური (-0.05%, 0.10%) = 0.10% - 0.05% = 0.05% დავუშვათ, რომ ტრეიდერს აქვს გრძელი პოზიცია 10,000 აშშ დოლარი (1 BTC) 1 წუთის განმავლობაში და ამ წუთის განმავლობაში მარკის ფასი რჩება 10,010 აშშ დოლარი, ხოლო Deribit ინდექსი რჩება 10,000 აშშ დოლარზე, ამ შემთხვევაში დაფინანსების გაანგარიშება ამ პერიოდისთვის არის: 8 საათი = 480 წუთი: დაფინანსების მაჩვენებელი = 1/480 * 0.05% = 0.0001041667% დაფინანსება06001%00. 1 BTC = 0.000001041667 BTC მოკლე პოზიციის მფლობელები იღებენ ამ თანხას და ლონგ პოზიციის მფლობელები იხდიან მას. |
| მაგალითი 2 | თუ ტრეიდერმა აირჩია წინა მაგალითის პოზიციის დაკავება 8 საათის განმავლობაში და მარკის ფასი და Deribit ინდექსი დარჩებოდა 10,010 აშშ დოლარი და 10,000 აშშ დოლარი მთელი პერიოდის განმავლობაში, მაშინ დაფინანსების განაკვეთი იქნება 0.05%. დაფინანსების გადახდას გადაიხდიდნენ ლონგები და მიიღებდნენ შორტები. 8 საათის განმავლობაში ეს იქნებოდა 0.0005 BTC (ან 5.00 აშშ დოლარი). |
| მაგალითი 3 | თუ მარკის ფასი არის 10,010 აშშ დოლარი 1 წუთში და შემდეგ იცვლება 9,990 აშშ დოლარამდე, თუმცა, ინდექსი რჩება 10,000 აშშ დოლარზე, მაშინ წმინდა დაფინანსება ამ 2 წუთში 1 BTC გრძელი პოზიციისთვის არის ზუსტად 0 BTC. პირველი წუთის შემდეგ ტრეიდერი გადაიხდის 1/480 * 0.05% = 0.0001041667% * 1 BTC = 0.000001041667 BTC, თუმცა მომდევნო წუთის შემდეგ ტრეიდერი მიიღებს ზუსტად იმავე თანხას. |
| მაგალითი 4 | მარკის ფასია 10,002 აშშ დოლარი, ხოლო ინდექსი რჩება 10,000 აშშ დოლარი. ამ შემთხვევაში, რეალურ დროში დაფინანსება არის ნულოვანი (0.00%), რადგან მარკის ფასი ინდექსის ფასის 0.05%-ის ფარგლებშია (9,990 აშშ დოლარი და 10,010 აშშ დოლარის ფარგლებში). ამის შემოწმება შესაძლებელია პრემიის განაკვეთისა და დაფინანსების განაკვეთის ფორმულების გამოყენებით: პრემიის განაკვეთი = ((10,002 - 10,000) / 10,000) * 100% = 0.02% დაფინანსების განაკვეთი = მაქსიმალური (0.05%, პრემიის განაკვეთი) + მინიმალური (-0.05%, პრემიის მაჩვენებელი) = 0,05% - 0,05% = 0,00% |
სინამდვილეში, Deribit BTC ინდექსის და მარკის ფასის სპრედი მუდმივად იცვლება და ყველა ცვლილება გათვალისწინებულია. აქედან გამომდინარე, ზემოთ მოყვანილი მაგალითები რეალური გამოთვლების უკიდურესი გამარტივებაა. გადახდილი ან მიღებული დაფინანსება განუწყვეტლივ ემატება რეალიზებულ PNL-ს და გადადის ნაღდი ფულის ბალანსზე ან დღიურ ანგარიშსწორებაში, 08:00 UTC.
დაფინანსების საკომისიო
Deribit არ იხდის რაიმე საკომისიოს დაფინანსებაზე. ყველა დაფინანსების გადახდა გადაირიცხება უვადო კონტრაქტების მფლობელებს შორის. ეს აქცევს დაფინანსებას ნულოვანი ჯამის თამაშად, სადაც ლონგები იღებენ მთელ დაფინანსებას შორტებიდან, ან შორტები იღებენ მთელ დაფინანსებას ლონგისგან.
მარკის ფასი
აუცილებელია იმის გაგება, თუ როგორ გამოითვლება მარკის ფასი. ვიწყებთ „სამართლიანი ფასის“ განსაზღვრით. სამართლიანი ფასი გამოითვლება სამართლიანი ზემოქმედების შეთავაზების საშუალოდ და სამართლიანი ზემოქმედების მოთხოვნის მიხედვით.
სამართლიანი ზემოქმედების შეთავაზება არის 1 BTC საბაზრო გაყიდვის შეკვეთის საშუალო ფასი ან საუკეთესო შეთავაზების ფასი - 0.1%, რომელის უფრო დიდი ღირებულებაა.
Fair Impact Ask არის 1 BTC საბაზრო შეკვეთის საშუალო ფასი ან საუკეთესო მოთხოვნის ფასი + 0.1%, რომელსაც აქვს უფრო დაბალი ღირებულება.
- სამართლიანი ფასი = (სამართლიანი ზემოქმედების შეთავაზება + სამართლიანი ზემოქმედების მოთხოვნა) / 2
მარკის ფასი მიღებულია როგორც დერიბიტის ინდექსის, ასევე სამართლიანი ფასის გამოყენებით, დერიბიტის ინდექსს დაუმატეთ სამართლიანი ფასის 30 წამიანი ექსპონენციალური მოძრავი საშუალო (EMA) - Deribit Index.
- მარკის ფასი = დერიბიტის ინდექსი + 30 წამი EMA (სამართლიანი ფასი - დერიბიტის ინდექსი)
გარდა ამისა, მარკის ფასი ძნელად შეზღუდულია Deribit Index +/- 0.5%, ასე რომ არავითარ შემთხვევაში, მომავლის მარკის ფასი არ შეიძლება გადაიტანოს 0.5% -ზე მეტს Deribit Index-იდან.
ამ გამტარუნარიანობის ფარგლებს გარეთ ვაჭრობა კვლავ დაშვებულია.
30 წამიანი EMA ხელახლა გამოითვლება ყოველ წამში, ასე რომ, საერთო ჯამში, არის 30 პერიოდი, რომლებშიც ბოლო წამის გაზომვას აქვს წონა 2 / (30 + 1) = 0,0645 ან (6,45%).
ვაჭრობის დაშვებული გამტარუნარიანობა
სავაჭრო დიაპაზონს ორი პარამეტრი აკავშირებს:
მუდმივი ვაჭრობა შეზღუდულია Deribit Index + 1 წუთი EMA (სამართლიანი ფასი - ინდექსი) +/- 1.5% და Deribit ინდექსის ფიქსირებული გამტარობა +/- 7.5%.
თუ საბაზრო გარემოებები მოითხოვს ამას, გამტარუნარიანობის პარამეტრები შეიძლება მორგებული იყოს Deribit-ის შეხედულებისამებრ.
Პარამეტრები
Deribit გთავაზობთ ევროპული სტილის ნაღდი ანგარიშსწორების ვარიანტებს
ევროპული სტილის ოფციონები გამოიყენება მხოლოდ ვადის გასვლისას და ადრე არ შეიძლება. Deribit-ზე ეს ავტომატურად მოხდება.ნაღდი ანგარიშსწორება ნიშნავს, რომ ვადის გასვლისას, ოფციონის ხელშეკრულების დამწერი გადაიხდის ნებისმიერ მოგებას მფლობელისთვის, ვიდრე გადასცემს რაიმე აქტივს.
ოფციების ფასი BTC ან ETH-შია. თუმცა შესაბამისი ფასი დოლარშიც ჩანს. ფასი აშშ დოლარში განისაზღვრება უახლესი ფიუჩერსული ფასების გამოყენებით. გარდა ამისა, ოფციონის ფასის ნაგულისხმევი არასტაბილურობა ასევე ნაჩვენებია პლატფორმაზე.
ქოლ ოფცია არის უფლება იყიდოს 1 BTC კონკრეტულ ფასში ( strike ფასი), და put option არის უფლება გაყიდოს 1 BTC კონკრეტულ ფასად ( strike price ).
| მაგალითი 1 |
ტრეიდერი ყიდულობს ქოლ ოფციონს 10,000 აშშ დოლარის ფასით 0.05 BTC-ზე. ახლა მას აქვს 10000 დოლარად 1 BTC ყიდვის უფლება. ვადის გასვლისას BTC ინდექსი 12,500 აშშ დოლარია, მიწოდების ფასი კი 12,500 აშშ დოლარია. ამ შემთხვევაში, ოფციონი 1 BTC-ზე 2500 აშშ დოლარად იხსნება. ვადის გასვლისას ტრეიდერის ანგარიშზე ირიცხება 0,2 BTC (2,500/12,500), ხოლო გამყიდველის ანგარიშის დებეტი ხდება 0.2 BTC. საწყისი შესყიდვის ფასი იყო 0.05 BTC; შესაბამისად, ტრეიდერის მოგება არის 0.15 BTC. ნებისმიერი ზარის ოფციონი 12,500 აშშ დოლარზე მეტი სავარჯიშო ფასით (გაფიცვის ფასი) იწურება უსარგებლო. ფულის ოფციონის განხორციელება ავტომატურად ხდება ვადის გასვლისას. ტრეიდერს არ შეუძლია თავად განახორციელოს ოფციონი, ან გამოიყენოს იგი ვადის გასვლამდე. |
| მაგალითი 2 |
ტრეიდერი ყიდულობს გაყიდვის ოფციონს 10000 აშშ დოლარის ღირებულებით 0.05 BTC-ზე. ახლა მას აქვს უფლება გაყიდოს 1 BTC 10000 დოლარად. ვადის გასვლისას მიტანის ფასი 5000 დოლარია. ეს ოფცია რეგულირდება 5000 აშშ დოლარად, რაც უდრის 1 BTC-ს (5000 USD 1 BTC-ზე). ამიტომ ამ ოფციონის მფლობელს ვადის გასვლისას 1 BTC ერიცხება. ოფციონის საწყისი შესყიდვის ფასი იყო 0.05 BTC, შესაბამისად, ტრეიდერის მთლიანი მოგება არის 0.95 BTC. |
| მაგალითი 3 |
ტრეიდერი ყიდის გაყიდვის ოფციონს 10000 აშშ დოლარის ღირებულებით 0.05 BTC-ზე. მიწოდების ფასი ვადის გასვლისას არის 10001 აშშ დოლარი. ვარიანტი იწურება უსარგებლო. მყიდველმა დაკარგა 0.05 BTC, ხოლო გამყიდველმა მოიგო 0.05 BTC. |
| მაგალითი 4 |
ტრეიდერი ყიდის ქოლ ოფციონს 10,000 აშშ დოლარის ფასით 0.05 BTC-ზე. მიწოდების ფასი ვადის გასვლისას არის 9,999 აშშ დოლარი. ზარის ოფციონის ვადა უსარგებლოა. მყიდველმა დაკარგა 0.05 BTC, ხოლო გამყიდველმა მოიგო 0.05 BTC. |
კონტრაქტის სპეციფიკაციები BTC
| ძირითადი აქტივი/ტიკერი |
Deribit BTC ინდექსი |
| სიმბოლო |
ოფციონის კონტრაქტის სიმბოლო შედგება ძირითადი აქტივისგან - ვადის გასვლის თარიღი - გაფიცვის ფასი - ოფციების ტიპი (C - call/ P - put). მაგალითი : BTC-30MAR2019-10000-C ეს არის ზარის ოფციონი (C), 10000 აშშ დოლარის აქციის ფასით, ვადა ეწურება 2019 წლის 30 მარტს. |
| სავაჭრო საათები |
24/7 |
| Tick Size |
0.0005 BTC |
| გაფიცვის ფასების ინტერვალები |
ეს დამოკიდებულია BTC ფასზე. ის შეიძლება განსხვავდებოდეს 250 აშშ დოლარიდან 5000 აშშ დოლარამდე. |
| გაფიცვის ფასები |
საწყის ეტაპზე ჩამოთვლილია შემოსული, ზე- და ფულზე გაფიცვის ფასები. ახალი სერიები, როგორც წესი, ემატება, როდესაც ძირითადი აქტივი ვაჭრობს უმაღლეს ან ყველაზე დაბალ ფასზე ქვემოთ. |
| პრემიუმ შეთავაზება |
BTC-ში დენომინირებისას ტიკის მინიმალური ზომაა 0.0005 BTC. ექვივალენტი აშშ დოლარში ყოველთვის ნაჩვენებია სავაჭრო ცხრილში, BTC ინდექსის ფასის მიხედვით. |
| ვარგისიანობის ვადები |
ყოველ პარასკევს, 08:00 UTC. |
| ვარჯიშის სტილი |
ევროპული სტილი ნაღდი ანგარიშსწორებით. ევროპული სტილის ვარიანტები გამოიყენება ვადის გასვლისას. ეს კეთდება ავტომატურად და ტრეიდერის მხრიდან არანაირი ქმედება არ არის საჭირო. |
| ანგარიშსწორების ღირებულება |
ოფციონის ხელშეკრულების განხორციელება გამოიწვევს BTC-ში ანგარიშსწორებას ვადის გასვლისთანავე. სავარჯიშო-ანგარიშსწორების ღირებულება გამოითვლება Deribit BTC ინდექსის საშუალოდ ბოლო 30 წუთის განმავლობაში ვადის გასვლამდე. ანგარიშსწორების თანხა აშშ დოლარში უდრის სხვაობას სავარჯიშო ღირებულებასა და ოფციონის ფასს შორის. სავარჯიშო ღირებულება არის BTC ინდექსის საშუალო 30 წუთი, რომელიც გამოითვლება ვადის გასვლამდე. ანგარიშსწორების თანხა BTC-ში გამოითვლება ამ სხვაობის გაყოფით სავარჯიშო ღირებულებაზე. |
| მულტიპლიკატორი |
1 საფონდო ოფციების ჩვეულებრივი ძირითადი რაოდენობა არის 100 აქცია. Deribit-ზე არ არის მულტიპლიკატორი. თითოეულ კონტრაქტს აქვს მხოლოდ 1 BTC, როგორც ძირითადი აქტივი. |
| საწყისი ზღვარი |
საწყისი მარჟა გამოითვლება როგორც BTC-ის ოდენობა, რომელიც იქნება რეზერვირებული პოზიციის გასახსნელად. ხანგრძლივი ზარი/დადება: არცერთი მოკლე ზარი: მაქსიმალური (0.15 - OTM თანხა/ძირითადი მარკის ფასი, 0.1) + ოფციონის ფასის მარკირება მოკლედ: მაქსიმალური (მაქსიმუმი (0.15 - OTM თანხა/ძირითადი მარკის ფასი, 0.1) + ოფციის ფასის მარკირება, ტექნიკური მარჟა) |
| სარემონტო ზღვარი |
შენარჩუნების მარჟა გამოითვლება როგორც BTC-ის ოდენობა, რომელიც იქნება რეზერვირებული პოზიციის შესანარჩუნებლად. ხანგრძლივი ზარი/დადება: არცერთი მოკლე ზარი: 0.075 + მონიშნეთ ოფციონის ფასი მოკლედ: მაქსიმალური (0.075, 0.075 * ოფციონის ფასის მარკირება) + ოფციონის ფასის მარკირება |
| მარკ ფასი |
ოფციონის კონტრაქტის მარკის ფასი არის ოფციონის მიმდინარე ღირებულება, რომელიც გამოითვლება Deribit რისკის მართვის სისტემის მიერ. ჩვეულებრივ, ეს არის საუკეთესო შეთავაზებისა და საუკეთესო ფასის საშუალო მაჩვენებელი. თუმცა, რისკის მართვის მიზნებისთვის, არსებობს ფასის გამტარუნარიანობა. ნებისმიერ დროს, Deribit რისკის მენეჯმენტი ადგენს მკაცრ ლიმიტებს მინიმალურ და მაქსიმალურ IV დასაშვებად. მაგალითი : თუ მყარი ლიმიტის პარამეტრები იყო 60% მინიმალური IV და 90% მაქსიმუმ IV, მაშინ ვარიანტი საშუალო ფასით IV 90%-ზე მაღალი იქნება 90% IV ფასით. ნებისმიერი ვარიანტი, რომლის საშუალო ფასი 60% IV-ზე დაბალია, ფასი იქნება 60% IV. გაითვალისწინეთ, რომ 60% და 90% არის მხოლოდ სამაგალითო პროცენტები, ხოლო რეალური განაკვეთები განსხვავდება და არის Deribit რისკის მართვის შეხედულებისამებრ. |
| მოსაკრებლები |
შეამოწმეთ ეს გვერდი Deribit საკომისიოებისთვის . |
| ნებადართული სავაჭრო გამტარუნარიანობა |
მაქსიმალური ფასი (შეკვეთის ყიდვა) = მარკის ფასი + 0.04 BTC მინიმალური ფასი (გაყიდვის შეკვეთა) = მარკის ფასი - 0.04 BTC |
| პოზიციის ლიმიტი |
ამჟამად, პოზიციის შეზღუდვები არ მოქმედებს. პოზიციის ლიმიტები ექვემდებარება ცვლილებას. ნებისმიერ მომენტში Deribit-ს შეუძლია დააწესოს პოზიციის შეზღუდვები. |
| შეკვეთის მინიმალური ზომა |
0.1 ოფციონის კონტრაქტი |
| ბლოკ ვაჭრობა |
მინიმუმ 25 ვარიანტი კონტრაქტი |
კონტრაქტის სპეციფიკაციები ETH
| ძირითადი აქტივი/ტიკერი |
Deribit ETHIndex |
| სიმბოლო |
ოფციონის კონტრაქტის სიმბოლო შედგება ძირითადი აქტივისგან - ვადის გასვლის თარიღი - გაფიცვის ფასი - ოფციების ტიპი (C - call/ P - put). მაგალითი: ETH-30MAR2019-100-C ეს არის გამოძახების ოფციონი (C), 100 აშშ დოლარის აქციის ფასით, ვადა ეწურება 2019 წლის 30 მარტს. |
| სავაჭრო საათები |
24/7 |
| Tick Size |
0.0005 ETH |
| გაფიცვის ფასების ინტერვალები |
ეს დამოკიდებულია ETH ფასზე. ის შეიძლება განსხვავდებოდეს 1 აშშ დოლარიდან 25 აშშ დოლარამდე. |
| გაფიცვის ფასები |
ფულზე შემოსული, თანხიდან და ფულზე (OTM) გაფიცვის ფასები თავდაპირველად ჩამოთვლილია. ახალი სერიები, როგორც წესი, ემატება, როდესაც ძირითადი აქტივი ვაჭრობს უმაღლეს ან ყველაზე დაბალ ფასზე ქვემოთ. |
| პრემიუმ შეთავაზება |
როდესაც დენომინირებულია ETH-ში, ტიკის მინიმალური ზომაა 0.001 ETH. ექვივალენტი აშშ დოლარში ყოველთვის ნაჩვენებია სავაჭრო ცხრილში, ETH ინდექსის ფასის მიხედვით. |
| ვარგისიანობის ვადები |
ყოველ პარასკევს, 08:00 UTC. |
| ვარჯიშის სტილი |
ევროპული სტილი ნაღდი ანგარიშსწორებით. ევროპული სტილის ვარიანტები გამოიყენება ვადის გასვლისას. ეს კეთდება ავტომატურად და ტრეიდერის მხრიდან არანაირი ქმედება არ არის საჭირო. |
| ანგარიშსწორების ღირებულება |
ოფციონის ხელშეკრულების განხორციელება გამოიწვევს ETH-ში ანგარიშსწორებას ვადის გასვლისთანავე. სავარჯიშო-განაწყობის ღირებულება გამოითვლება Deribit ETH ინდექსის საშუალოდ ბოლო 30 წუთის განმავლობაში ვადის გასვლამდე. ანგარიშსწორების თანხა აშშ დოლარში უდრის სხვაობას სავარჯიშო ღირებულებასა და ოფციონის ფასს შორის. სავარჯიშო მნიშვნელობა არის ETH- ინდექსის საშუალო 30 წუთი, რომელიც გამოითვლება ვადის გასვლამდე. ანგარიშსწორების თანხა ETH-ში გამოითვლება ამ სხვაობის გაყოფით სავარჯიშო მნიშვნელობაზე. |
| მულტიპლიკატორი |
1 საფონდო ოფციების ჩვეულებრივი ძირითადი რაოდენობა არის 100 აქცია. Deribit-ზე არ არის მულტიპლიკატორი. თითოეულ კონტრაქტს აქვს მხოლოდ 1 ETH, როგორც ძირითადი აქტივი. |
| საწყისი ზღვარი |
საწყისი ზღვარი გამოითვლება როგორც ETH-ის ოდენობა, რომელიც იქნება რეზერვირებული პოზიციის გასახსნელად. ხანგრძლივი ზარი/დადება: არცერთი მოკლე ზარი: მაქსიმალური (0.15 - OTM თანხა/ძირითადი მარკის ფასი, 0.1) + ოფციონის ფასის მარკირება მოკლედ: მაქსიმალური (მაქსიმუმი (0.15 - OTM თანხა/ძირითადი მარკის ფასი, 0.1) + ოფციის ფასის მარკირება, ტექნიკური მარჟა) |
| სარემონტო ზღვარი |
შენარჩუნების მარჟა გამოითვლება როგორც ETH-ის ოდენობა, რომელიც იქნება რეზერვირებული პოზიციის შესანარჩუნებლად. ხანგრძლივი ზარი/დადება: არცერთი მოკლე ზარი: 0.075 + მონიშნეთ ოფციონის ფასი მოკლედ: მაქსიმალური (0.075, 0.075 * ოფციონის ფასის მარკირება) + ოფციონის ფასის მარკირება |
| მარკ ფასი |
ოფციონის კონტრაქტის მარკის ფასი არის ოფციონის მიმდინარე ღირებულება, რომელიც გამოითვლება Deribit რისკის მართვის სისტემის მიერ. ჩვეულებრივ, ეს არის საუკეთესო შეთავაზებისა და მოთხოვნის ფასის საშუალო მაჩვენებელი, თუმცა, რისკის მართვის მიზნებისთვის, არსებობს ფასის გამტარუნარიანობა. ნებისმიერ დროს, Deribit რისკის მენეჯმენტი ადგენს მკაცრ ლიმიტებს დაშვებულ მინიმალურ და მაქსიმალურ ნაგულისხმევ ცვალებადობას (IV). მაგალითი : თუ მყარი ლიმიტის პარამეტრები იყო 60% მინიმალური IV და 90% მაქსიმუმ IV, მაშინ ვარიანტი საშუალო ფასით IV 90%-ზე მაღალი იქნება 90% IV ფასით. ნებისმიერი ვარიანტი, რომლის საშუალო ფასი 60% IV-ზე დაბალია, ფასი იქნება 60% IV. გაითვალისწინეთ, რომ 60% და 90% არის მხოლოდ სამაგალითო პროცენტები, ხოლო რეალური განაკვეთები განსხვავდება და არის Deribit რისკის მართვის შეხედულებისამებრ. |
| მოსაკრებლები |
შეამოწმეთ ეს გვერდი Deribit საკომისიოებისთვის. |
| ნებადართული სავაჭრო გამტარუნარიანობა |
მაქსიმალური ფასი (შეკვეთის შეკვეთა) = მარკის ფასი + 0.04 ETH მინიმალური ფასი (გაყიდვის შეკვეთა) = მარკის ფასი - 0.04 ETH |
| პოზიციის ლიმიტი |
ამჟამად, პოზიციის შეზღუდვები არ მოქმედებს. პოზიციის ლიმიტები ექვემდებარება ცვლილებას. ნებისმიერ მომენტში Deribit-ს შეუძლია დააწესოს პოზიციის შეზღუდვები. |
| შეკვეთის მინიმალური ზომა |
1 ოფციონის კონტრაქტი |
| ბლოკ ვაჭრობა |
მინიმუმ 250 ვარიანტის კონტრაქტი |
შეკვეთის ტიპები
ამჟამად, მხოლოდ საბაზრო და ლიმიტის შეკვეთები მიიღება შესაბამისი ძრავით. გარდა ამისა, შეკვეთა შეიძლება იყოს "მხოლოდ პოსტის" შეკვეთა; თუმცა, ეს ფუნქცია მიუწვდომელია შეკვეთის მოწინავე ტიპებისთვის (ახსნილია ქვემოთ).მხოლოდ შემდგომი შეკვეთა ყოველთვის შევა შეკვეთების წიგნში მყისიერად შეუსაბამობის გარეშე. თუ შეკვეთა დაემთხვა, ჩვენი სავაჭრო ძრავა შეასწორებს შეკვეთას ისე, რომ შეკვეთების წიგნში შევიდეს მომდევნო საუკეთესო ფასად.
მაგალითი:
თუ ტრეიდერი განათავსებს ყიდვის ორდერს 0.0050 BTC-ზე, მაგრამ არის შეთავაზება 0.0045 BTC-ზე, შეკვეთის ფასი ავტომატურად დარეგულირდება 0.0044 BTC-მდე, ისე რომ შეკვეთების წიგნში შევა ლიმიტის შეკვეთის სახით.
ოფციონებით ვაჭრობისთვის, პლატფორმა მხარს უჭერს ორ დამატებით მოწინავე შეკვეთის ტიპს. შეკვეთების წიგნის ფასები მოცემულია BTC-ში და ოფციონების ფასი BTC-ში. თუმცა, შესაძლებელია არასტაბილურობის ორდერებისა და მუდმივი აშშ დოლარის ღირებულების ორდერების წარდგენა.
ოფციების შეკვეთის ფორმის შევსებით, ტრეიდერს შეუძლია აირჩიოს ფასი 3 გზით: BTC-ში, აშშ დოლარში და ნაგულისხმევი არასტაბილურობა.
როდესაც შეკვეთის ფასი ფასდება აშშ დოლარში ან ნაგულისხმევი ცვალებადობით, Deribit ძრავა განუწყვეტლივ განაახლებს შეკვეთას, რათა შეინარჩუნოს აშშ დოლარის ღირებულება და ნაგულისხმევი არასტაბილურობა ფიქსირებულ ღირებულებაზე, როგორც შეყვანილია შეკვეთის ფორმაში. IV და აშშ დოლარის შეკვეთები განახლდება ერთხელ 6 წამში.
აშშ დოლარის შეკვეთები
ფიქსირებული აშშ დოლარის შეკვეთები სასარგებლოა, როდესაც ტრეიდერმა გადაწყვიტა, რომ მას სურს გადაიხადოს X დოლარი გარკვეული ვარიანტისთვის. კურსის ცვალებადობის გამო ეს მნიშვნელობა BTC-ში მუდმივი არ არის, თუმცა შეკვეთების წიგნი მუშაობს მხოლოდ BTC-თან. აშშ დოლარის მუდმივი ღირებულების შესანარჩუნებლად, შეკვეთა იქნება მუდმივად მონიტორინგი და რედაქტირება ფასების ძრავის მიერ.დერიბიტის ინდექსი გამოიყენება ოფციონის BTC ფასის დასადგენად იმ შემთხვევაში, თუ არ არსებობს შესაბამისი მომავალი, რომელიც იწურება იმავე დღეს. თუ არსებობს შესაბამისი მომავალი, გამოყენებული იქნება მომავლის მარკის ფასი. თუმცა, სამომავლო ნიშნის ფასი შემოიფარგლება გამტარუნარიანობით, რომელიც შეფასებულია ინდექსთან მიმართებაში - აშშ დოლარი/IV შეკვეთებისთვის გამოყენებული მნიშვნელობა არ შეიძლება განსხვავდებოდეს ინდექსისგან 10%-ზე მეტით.
არასტაბილურობის ორდერები
არასტაბილურობის ორდერები არის შეკვეთები, წინასწარ დაყენებული მუდმივი ნაგულისხმევი არასტაბილურობით. ამ ტიპის შეკვეთა შესაძლებელს ხდის მარკეტინგული ოფციონების სერიის შექმნას დამატებითი მარკეტინგული აპლიკაციების გარეშე.ფიუჩერსებით ავტომატური ჰეჯირება ჯერ არ არის მხარდაჭერილი, თუმცა არის საგზაო რუკაზე. Blacks ოფციონის ფასების მოდელი გამოიყენება ფასების დასადგენად. გთხოვთ გაითვალისწინოთ, რომ ფასები ახლდება წამში ერთხელ. ფიქსირებული აშშ დოლარი და არასტაბილურობის შეკვეთები ასევე იცვლება ფასების ძრავით მაქსიმუმ წამში ერთხელ, რადგან ის მიჰყვება Deribit ფასების ინდექსს. თუ არსებობს შესაბამისი მომავალი, მომავალი იქნება გამოყენებული, როგორც IV და აშშ დოლარის შეკვეთების გამოსათვლელი.
ისტორიული არასტაბილურობის სქემა
პლატფორმაზე ნაჩვენებია Deribit BTC/ETH ინდექსის წლიური 15-დღიანი ისტორიული ცვალებადობის სქემა.არასტაბილურობა გამოითვლება ინდექსის მნიშვნელობის ჩაწერით დღეში ერთხელ ფიქსირებულ დროს. შემდეგ (წლიური) BTC/ETH არასტაბილურობა გამოითვლება 15 დღის განმავლობაში.
არასწორი ვაჭრობის წესები
სხვადასხვა მიზეზის გამო, შეიძლება არსებობდეს სიტუაცია, როდესაც ოფციონებით ვაჭრობა ხდება არანორმალური არამოწესრიგებული ბაზრით გამოწვეული ფასებში, დიდი ალბათობით, რომ ვაჭრობის ერთი მხარე უნებლიედ განხორციელდეს. ასეთ შემთხვევებში, Deribit-მა შეიძლება შეცვალოს ფასები ან შეცვალოს ვაჭრობა.ფასის კორექტირება ან ოფციონური ვაჭრობის შეცვლა განხორციელდება მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ ოფციონის კონტრაქტის ვაჭრობის ფასი 5%-ზე მეტი იყო დაშორებული ძირითადი ოფციონების კონტრაქტის თეორიული ფასისგან (0.05BTC BTC ოფციონებისთვის).
მაგალითი:
თუ ოფციონის ვაჭრობა ხდება 0,12 BTC ფასით, მაგრამ მისი თეორიული ფასია 0,05 BTC, ტრეიდერს შეუძლია მოითხოვოს ფასის კორექტირება 0,10 BTC-მდე.
თუ ტრეიდერი მიხვდება, რომ ვაჭრობა განხორციელდა არასწორად მიჩნეულ ფასში, მან უნდა დაწეროს ელ.წერილი ბირჟაზე ([email protected]) და მოითხოვოს ფასის კორექტირება რაც შეიძლება მალე.
ოფციონის თეორიული ფასი არის მარკის ფასი, თუმცა ბირჟისთვის რთულია, რომ მარკის ფასი ზუსტად შეესაბამებოდეს თეორიულ ფასს ნებისმიერ დროს. ამიტომ, თეორიულ ფასზე უთანხმოების შემთხვევაში, ეს ფასი დადგინდება პლატფორმაზე პირველადი ბაზრის შემქმნელებთან კონსულტაციებით. თუ რაიმე უთანხმოება იქნება, Deribit მიჰყვება მათ რეკომენდაციებს იმის შესახებ, თუ რა იყო ოფციონის თეორიული ღირებულება ვაჭრობის მომენტში.
ფასის კორექტირების მოთხოვნა უნდა განხორციელდეს ვაჭრობის განხორციელებიდან 2 საათის განმავლობაში. თუ რაიმე მიზეზით კონტრაგენტმა უკვე განახორციელა თანხების გატანა და Deribit-ს არ შეუძლია მიიღოს საკმარისი თანხები კონტრაგენტისაგან, ფასის კორექტირება განხორციელდება მხოლოდ იმ თანხისთვის, რომელიც ამოღებული იყო კონტრაგენტის ანგარიშიდან. სადაზღვევო ფონდი არ იგულისხმება და არ იქნება გამოყენებული არასწორად დაფინანსებისთვის.
მარკეტინგის ვალდებულებები
შესატყვისი ძრავა და რისკის ძრავა აშენებულია ზემოდან, რათა შეძლოს დიდი რაოდენობის შეკვეთების აღება ძალიან მოკლე დროში. ეს აუცილებელია ნებისმიერი სერიოზული ოფციონის გაცვლისთვის აქტივების დიდი რაოდენობის გამო. პლატფორმას შეუძლია შეასრულოს ათასობით შეკვეთის მოთხოვნა წამში ულტრა დაბალი შეყოვნებით, REST, WebSockets და FIX API-ის საშუალებით.გთხოვთ გაითვალისწინოთ, რომ ამ მომენტში ჩვენ არ შეგვიძლია მივიღოთ რაიმე ახალი მარკეტერი (გარდა მათ, ვისთანაც უკვე გვაქვს კომუნიკაცია და ვემზადებით დასაკავშირებლად).
ბაზრის შემქმნელის წესებთან დაკავშირებით, რომლებიც ქვემოთ არის ახსნილი, ნებისმიერი, ვინც განათავსებს შეთავაზებებს (bid and ask) ერთსა და იმავე ინსტრუმენტზე, ან ნებისმიერი ტრეიდერი, რომელსაც აქვს წიგნში 20-ზე მეტი ოფციონის შეკვეთა ავტომატური ვაჭრობის საშუალებით (API-ის საშუალებით), შეიძლება ჩაითვალოს მარკეტ მეიკერად და შეიძლება აიძულოს. დაიცვან ქვემოთ მოცემული წესები.
Market Maker ვალდებულებები:
1. Market maker (MM) ვალდებულია აჩვენოს შეთავაზებები ბაზარზე 112 საათი კვირაში. ქვემოთ მოყვანილი ნებადართული გამტარუნარიანობის გარეთ ორმხრივი ბაზრების ციტირება დაუშვებელია ნებისმიერ დროს.2. ინსტრუმენტის დაფარვა:
ბაზრის შემქმნელმა უნდა დაასახელოს ყველა ვადის გასვლა და ყველა ოფციონის 90% დებს კონტრაქტს დელტას შორის 0.1-დან 0.9-მდე აბსოლუტური მაჩვენებლებით.
3. მაქსიმალური დასაშვები ბიდ-კითხვის გავრცელება: ნორმალურ პირობებში ნაგულისხმევი, მაქსიმალური დასაშვები შეთავაზება-თხოვნის გავრცელება უნდა იყოს მაქსიმუმ 0.01, (ოფციონის დელტა) * 0.04.
ოფციონის დელტა = BS დელტა, როგორც გამოითვლება Deribit - მონიშნეთ ფასი, როგორც გამოითვლება Deribit-ით.
მაგალითად, ყოველთვიური ბანკომატის ზარები არ უნდა იყოს კოტირებული 0.02-ზე ფართო, დელტა 1.0 put არ უნდა იყოს კოტირებული 0.04-ზე ფართო და ა.შ. გამონაკლისები
:
- გრძელვადიანი ოფციონებისთვის მაქსიმალური სპრედი, რომელიც ვადა ეწურება 6+ თვეში, ან ოფციონებისთვის, რომლებისთვისაც არ არსებობს შესაბამისი მომავალი ლიკვიდური ბაზრით Deribit პლატფორმაზე, შეიძლება იყოს 1,5-ჯერ ნაგულისხმევ სპრედზე.
- მაქსიმალური გავრცელება ახლად დანერგილი სერიებისთვის, რომლის ვადის გასვლის თარიღია 1+ თვე, შეიძლება იყოს 1,5-ჯერ ნაგულისხმევი მაქსიმალური სპრედი ახალი ვადის შემოღებიდან 5 დღის განმავლობაში.
- მაქსიმალური გავრცელება ახლად დანერგილი სერიებისთვის, რომელთა ვადის გასვლის თარიღი 1 თვეზე ნაკლებ დროშია, შეიძლება იყოს 1,5-ჯერ ნაგულისხმევი მაქსიმალური სპრედი ახალი ვადის შემოღებიდან 1 დღის განმავლობაში.
- სწრაფად მოძრავ ბაზარზე, მაქსიმალური დასაშვები სპრედი შეიძლება იყოს ორმაგი საჭირო სპრედი, როგორც ჩვეულებრივ პირობებში.
5. სწრაფად მოძრავი ბაზარი: 10% მოძრაობს ბოლო 2 საათის განმავლობაში.
6. შეფერხება არ არის: მხარეს, რომელიც იძენს კვოტირების დამატებით შესაძლებლობებს (20-ზე მეტი ღია შეკვეთით) არ აქვს უფლება მუდმივად შეცვალოს თავისი შეკვეთები სხვა მონაწილეთა შეკვეთების ცვლილებაზე რეაგირების მიზნით, რათა გააუმჯობესოს ისინი მცირე რაოდენობით, განსხვავებით შეკვეთების შეცვლისა. საკუთარი ბაზრის ხედვის საფუძველზე.
