Deribit เข้าสู่ระบบ - Deribit Thailand - Deribit ประเทศไทย
วิธีการเข้าสู่ระบบ Deribit
วิธีเข้าสู่ระบบบัญชี Deribit 【PC】
- ไปที่เว็บไซต์เดริบิต
- ป้อน "ที่อยู่อีเมล" และ "รหัสผ่าน" ของคุณ
- คลิกที่ปุ่ม "เข้าสู่ระบบ"
- หากคุณลืมรหัสผ่าน ให้คลิกที่ “ลืมรหัสผ่าน?”
ในหน้าเข้าสู่ระบบ ให้ป้อน [ที่อยู่อีเมล] และรหัสผ่านที่คุณระบุระหว่างการลงทะเบียน คลิกปุ่ม "เข้าสู่ระบบ"
ตอนนี้คุณสามารถใช้บัญชี Deribit เพื่อซื้อขายได้สำเร็จ
วิธีเข้าสู่ระบบบัญชี Deribit 【APP】
เปิดแอป Deribit ที่คุณดาวน์โหลด คลิก "เพิ่มบัญชี" ที่มุมขวาบนของหน้าเข้าสู่ระบบ
ในหน้าเข้าสู่ระบบ คุณสามารถเข้าสู่ระบบโดยใช้ "QR Code" หรือ "API Credentials"
เข้าสู่ระบบด้วย "รหัส QR": ไปที่บัญชี - Api เลือกเพื่อเปิดใช้งาน API และสแกนโค้ด QR
เข้าสู่ระบบผ่าน "ข้อมูลรับรอง API": ไปที่บัญชี - Api เลือกเพื่อเปิดใช้งาน API และป้อนคีย์การเข้าถึงและข้อมูลลับการเข้าถึง
ตอนนี้คุณสามารถใช้บัญชี Deribit เพื่อซื้อขายได้สำเร็จ
ลืมรหัสผ่านเดริบิต
อย่ากังวลหากคุณไม่สามารถเข้าสู่ระบบแพลตฟอร์มได้ คุณอาจแค่ป้อนรหัสผ่านผิด คุณสามารถสร้างใหม่ได้
ในการทำเช่นนั้น คลิกที่ "ลืมรหัสผ่านของคุณ?"
ในหน้าต่างใหม่ ให้ป้อนอีเมลที่คุณใช้ระหว่างการสมัครและคลิกปุ่ม "ส่ง"
คุณจะได้รับอีเมลพร้อมลิงก์สำหรับเปลี่ยนรหัสผ่านทันที
ส่วนที่ยากที่สุดจบลงแล้ว เราสัญญา! ตอนนี้ เพียงไปที่กล่องจดหมาย เปิดอีเมล แล้วคลิกลิงก์ที่ระบุในอีเมลนี้เพื่อกรอกรหัสผ่านการกู้คืนของคุณ
ลิงก์จากอีเมลจะนำคุณไปยังส่วนพิเศษบนเว็บไซต์ Deribit ป้อนรหัสผ่านใหม่ของคุณที่นี่ และคลิกปุ่ม "ส่ง"
แค่นั้นแหละ! ตอนนี้คุณสามารถเข้าสู่แพลตฟอร์ม Deribit โดยใช้ชื่อผู้ใช้และรหัสผ่านใหม่ของคุณ
วิธีแลกเปลี่ยน Crypto ที่ Deribit
ฟิวเจอร์ส
Bitcoin Futures บน Deribit นั้นชำระด้วยเงินสดแทนที่จะชำระด้วยการส่งมอบ BTC จริง ซึ่งหมายความว่าที่การชำระบัญชี ผู้ซื้อ BTC Futures จะไม่ซื้อ BTC จริง และผู้ขายจะไม่ขาย BTC จะมีการโอนการขาดทุน/กำไรที่การชำระบัญชีของสัญญาเท่านั้น โดยอิงตามราคาหมดอายุ (คำนวณจากค่าเฉลี่ย 30 นาทีสุดท้ายของดัชนีราคา BTC)
ข้อมูลจำเพาะของสัญญา BTC
| สินทรัพย์อ้างอิง/ทิกเกอร์ | Deribit ดัชนี BTC |
| สัญญา | 1 USD ต่อจุดดัชนี โดยมีขนาดสัญญา 10 USD |
| ชั่วโมงการซื้อขาย | 24/7 |
| ขนาดขีดขั้นต่ำ | 0.50 USD |
| การตั้งถิ่นฐาน | การชำระบัญชีเกิดขึ้นทุกวัน เวลา 8.00 น. UTC กำไรจากเซสชั่นที่เกิดขึ้นจริงและที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (กำไรที่เกิดขึ้นระหว่างการชำระบัญชี) จะถูกเพิ่มเข้าในอิควิตี้แบบเรียลไทม์เสมอ อย่างไรก็ตาม จะสามารถถอนได้หลังจากการชำระเงินรายวันเท่านั้น ในการชำระบัญชี กำไร/ขาดทุนของเซสชันจะถูกจองไปยังยอดเงินสด BTC |
| วันหมดอายุ | การหมดอายุจะเกิดขึ้นเวลา 08:00 UTC ของวันศุกร์สุดท้ายของเดือน |
| ขนาดสัญญา | 10 USD |
| ทำเครื่องหมายราคา | ราคามาร์คคือราคาที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะมีมูลค่าในช่วงเวลาซื้อขาย สิ่งนี้สามารถ (ชั่วคราว) แตกต่างจากราคาตลาดฟิวเจอร์สจริงเพื่อปกป้องผู้เข้าร่วมตลาดจากการซื้อขายที่บิดเบือน Mark Price = ราคาดัชนี + 30 วินาที EMA ของ (ราคาตลาดฟิวเจอร์ส - ราคาดัชนี) ราคาตลาดคือราคาฟิวเจอร์สที่ซื้อขายล่าสุด หากอยู่ระหว่างราคาเสนอที่ดีที่สุดในปัจจุบันกับราคาเสนอขายที่ดีที่สุด มิฉะนั้น หากราคาที่ซื้อขายล่าสุดต่ำกว่าราคาเสนอที่ดีที่สุด ราคาตลาดจะเป็นราคาเสนอที่ดีที่สุด หากราคาซื้อขายล่าสุดสูงกว่าราคาถามที่ดีที่สุด ราคาตลาดจะเป็นราคาเสนอขายที่ดีที่สุด |
| การส่งมอบ/หมดอายุ | วันศุกร์, 08:00 UTC. |
| ราคาส่ง | ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามเวลาของดัชนี Deribit BTC ซึ่งวัดได้ระหว่าง 07:30 ถึง 08:00 UTC |
| วิธีการจัดส่ง | การชำระด้วยเงินสดใน BTC |
| ค่าธรรมเนียม | ตรวจสอบหน้านี้สำหรับค่าธรรมเนียมเดริบิต |
| ขีดจำกัดตำแหน่ง | ตำแหน่งสูงสุดที่อนุญาตคือ 1,000,000 สัญญา (10,000,000 เหรียญสหรัฐ) ผู้ใช้มาร์จิ้นพอร์ตการลงทุนจะไม่รวมอยู่ในขีดจำกัดนี้และสามารถสร้างตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นได้ สามารถเพิ่มขีดจำกัดตำแหน่งได้ตามการประเมินบัญชีตามคำขอ |
| มาร์จิ้นเริ่มต้น | มาร์จิ้นเริ่มต้นเริ่มต้นด้วย 1.0% (การซื้อขายเลเวอเรจ 100x) และเพิ่มขึ้นเป็นเส้นตรง 0.5% ต่อขนาดตำแหน่งที่เพิ่มขึ้น 100 BTC มาร์จิ้นเริ่มต้น = 1% + (ขนาดตำแหน่งเป็น BTC) * 0.005% |
| ค่าบำรุงรักษา | มาร์จิ้นการบำรุงรักษาเริ่มต้นด้วย 0.525% และเพิ่มขึ้นเชิงเส้น 0.5% ต่อ 100 BTC ที่เพิ่มขึ้นในขนาดตำแหน่ง เมื่อยอดมาร์จิ้นในบัญชีต่ำกว่ามาร์จิ้นเพื่อการรักษา โพซิชั่นในบัญชีจะลดลงเรื่อยๆ เพื่อรักษามาร์จิ้นการบำรุงรักษาให้ต่ำกว่าอิควิตี้ในบัญชี ความต้องการมาร์จิ้นการบำรุงรักษาสามารถเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้าหากสถานการณ์ของตลาดเรียกร้องให้ดำเนินการดังกล่าว มาร์จิ้นการบำรุงรักษา= 0.525% + (ขนาดตำแหน่งใน BTC) * 0.005% |
| บล็อกการค้า | ขั้นต่ำ USD 200,000 |
ข้อมูลจำเพาะของสัญญา ETH
| สินทรัพย์อ้างอิง/ทิกเกอร์ | Deribit ETH Index |
| สัญญา | 1 USD ต่อ Index Point โดยมีขนาดสัญญา USD 1 |
| ชั่วโมงการซื้อขาย | 24/7 |
| ขนาดขีดขั้นต่ำ | 0.05 USD |
| การตั้งถิ่นฐาน | การชำระบัญชีเกิดขึ้นทุกวัน เวลา 8.00 น. UTC กำไรจากเซสชั่นที่เกิดขึ้นจริงและที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (ผลกำไรที่เกิดขึ้นระหว่างการชำระบัญชี) จะถูกเพิ่มเข้าไปในอิควิตี้แบบเรียลไทม์เสมอ อย่างไรก็ตาม กำไรเหล่านี้สามารถถอนได้หลังจากการชำระรายวันเท่านั้น ในการชำระบัญชี กำไร/ขาดทุนของเซสชันจะถูกบันทึกไปยังยอดเงินสด ETH |
| วันหมดอายุ | การหมดอายุจะเกิดขึ้นเวลา 08:00 UTC ของวันศุกร์สุดท้ายของเดือน |
| ขนาดสัญญา | 1 USD |
| มาร์จิ้นเริ่มต้น | มาร์จิ้นเริ่มต้นเริ่มต้นด้วย 2.0% (การซื้อขายเลเวอเรจ 50x) และเพิ่มขึ้นเป็นเส้นตรง 1.0% ต่อขนาดตำแหน่งที่เพิ่มขึ้น 5,000 ETH มาร์จิ้นเริ่มต้น = 2% + (ขนาดตำแหน่งใน ETH) * 0.0002% |
| ค่าบำรุงรักษา | ระยะขอบการบำรุงรักษาเริ่มต้นด้วย 1.0% และเพิ่มขึ้นเชิงเส้น 1.0% ต่อ 5,000 ETH ที่เพิ่มขึ้นของขนาดตำแหน่ง |
| ทำเครื่องหมายราคา | ราคามาร์คคือราคาที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะมีมูลค่าในช่วงเวลาซื้อขาย สิ่งนี้สามารถ (ชั่วคราว) แตกต่างจากราคาตลาดฟิวเจอร์สจริงเพื่อปกป้องผู้เข้าร่วมตลาดจากการซื้อขายที่บิดเบือน Mark Price = ราคาดัชนี + 30 วินาที EMA ของ (ราคาตลาดฟิวเจอร์ส - ราคาดัชนี) ราคาตลาดคือราคาฟิวเจอร์สที่ซื้อขายล่าสุดหากอยู่ระหว่างราคาเสนอที่ดีที่สุดในปัจจุบันกับราคาเสนอที่ดีที่สุด มิฉะนั้น หากราคาที่ซื้อขายล่าสุดต่ำกว่าราคาเสนอที่ดีที่สุด ราคาตลาดจะเป็นราคาเสนอที่ดีที่สุด หากราคาซื้อขายล่าสุดสูงกว่าราคาถามที่ดีที่สุด ราคาตลาดจะเป็นราคาเสนอขายที่ดีที่สุด |
| การส่งมอบ/หมดอายุ | วันศุกร์, 08:00 UTC. |
| ราคาส่ง | ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามเวลาของดัชนี Deribit ETH ซึ่งวัดได้ระหว่าง 07:30 ถึง 08:00 UTC |
| วิธีการจัดส่ง | การชำระด้วยเงินสดในETH |
| ค่าธรรมเนียม | ตรวจสอบหน้านี้สำหรับค่าธรรมเนียมเดริบิต |
| ขีดจำกัดตำแหน่ง | ตำแหน่งสูงสุดที่อนุญาตคือ 5,000,000 สัญญา (5,000,000 เหรียญสหรัฐ) ผู้ใช้มาร์จิ้นพอร์ตการลงทุนจะไม่รวมอยู่ในขีดจำกัดนี้และสามารถสร้างตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นได้ สามารถเพิ่มขีดจำกัดตำแหน่งได้ตามการประเมินบัญชีตามคำขอ |
| บล็อกการค้า | ขั้นต่ำ 100,000 เหรียญสหรัฐ |
ตัวอย่างของมาร์จิ้นเริ่มต้น:
| ขนาดตำแหน่ง BTC | ค่าบำรุงรักษา | มาร์จิ้นใน BTC |
| 0 | 1% + 0 = 1% | 0 |
| 25 | 1% + 25/100 * 0.5% = 1.125% | 0.28125 |
| 350 | 1% + 350/100 * 0.5% = 2.75% | 9.625 |
ตัวอย่างของค่าบำรุงรักษา:
| ขนาดตำแหน่ง BTC | ค่าบำรุงรักษา | มาร์จิ้นใน BTC |
| 0 | 0.525% | 0 |
| 25 | 0.525% + 25 * 0.005% = 0.65% | 0.1625 |
| 350 | 0.525% + 350 * 0.005% = 2.275% | 7.9625 |
ตัวอย่าง:
เพื่อให้เข้าใจถึงวิธีการทำงานของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบน Deribit ได้ดีขึ้น ด้านล่างนี้คือตัวอย่าง:
ผู้ค้าซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 100 สัญญา (ขนาดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหนึ่งฉบับคือ 10 USD) ที่ 10,000 USD ต่อ BTC ผู้ค้าตอนนี้ซื้อ (ซื้อ) BTC มูลค่า 1,000 USD ด้วยราคา 10,000 USD (100 สัญญา x 10 USD = 1,000 USD)
- สมมติว่าผู้ค้าต้องการปิดตำแหน่งนี้และขายสัญญาเหล่านี้ในราคา 12,000 USD ในสถานการณ์นี้ ผู้ค้าตกลงที่จะซื้อ bitcoins มูลค่า 1,000 USD ที่ 10,000 USD และต่อมาขาย BTC มูลค่า 1,000 USD ในราคา 12,000 USD/BTC
- กำไรของเทรดเดอร์คือ 1,000/10,000 – 1,000/12,000 = 0.01666 BTC หรือ 200 USD โดย BTC มีราคาอยู่ที่ 12,000 USD
- หากคำสั่งซื้อทั้งสองเป็นคำสั่ง Taker ค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่จ่ายในรอบนี้จะเท่ากับ 2 * 0.075% ของ 1,000 USD = 1.5 USD (เดบิตเป็น BTC ดังนั้น 0.75/10,000 BTC + 0.75/12,000 BTC = 0.000075 + 0.0000625 = 0.0001375 BTC)
- มาร์จิ้นที่จำเป็นในการซื้อสัญญา BTC มูลค่า 1,000 USD คือ 10 USD (1% ของ 1,000 USD) และเท่ากับ 10/10,000 BTC= 0.001 BTC ความต้องการมาร์จิ้นเพิ่มขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ของโพซิชั่น โดยมีอัตรา 0.5% ต่อ 100 BTC
Mark Price
เมื่อคำนวณกำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า จะไม่ใช้ราคาซื้อขายสุดท้ายของอนาคตเสมอไป
ในการคำนวณราคามาร์ค อันดับแรก เราต้องคำนวณ EMA 30 วินาที (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล) ของส่วนต่างระหว่างราคาที่ซื้อขายล่าสุด (หรือราคาเสนอ/ถามที่ดีที่สุดเมื่อราคาที่ซื้อขายล่าสุดอยู่นอกค่าส่วนต่างราคาเสนอ/ถามที่ดีที่สุดในปัจจุบัน) และดัชนีเดริบิต
- ราคามาร์คคำนวณดังนี้:
- นอกจากนี้ยังมีข้อจำกัดว่าค่าสเปรดระหว่างดัชนี Deribit BTC และราคาซื้อขายล่าสุดในอนาคตจะเปลี่ยนแปลงเร็วเพียงใด:
ช่วงการซื้อขายถูกจำกัดโดยแบนด์วิดธ์ 3% รอบ EMA 2 นาทีของราคามาร์กและส่วนต่างของราคาดัชนี (+/-1.5%)
แบนด์วิดธ์ราคาเครื่องหมายจะแสดงในแบบฟอร์มคำสั่งฟิวเจอร์สซึ่งแสดงราคาซื้อขายขั้นต่ำและสูงสุดที่อนุญาตในปัจจุบัน (เหนือช่องราคา)
ราคาเครื่องหมายจะต้องไม่แตกต่างจากดัชนี Deribit เกินกว่าร้อยละที่แน่นอน โดยค่าเริ่มต้น เปอร์เซ็นต์ที่ราคาเครื่องหมายได้รับอนุญาตให้แลกเปลี่ยนจากดัชนีคือ 10% สำหรับ BTC และ 10.5% สำหรับ ETH หากตลาดต้องการการซื้อขายด้วยส่วนลดหรือเบี้ยประกันภัยที่สูงกว่า (เช่น ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนหรือช่วงเวลาของ contango ที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ หรือการย้อนกลับ) แบนด์วิดท์ก็สามารถเพิ่มได้
อนุญาตแบนด์วิดท์
การซื้อขาย ช่วงการซื้อขายถูกผูกไว้ด้วย 2 พารามิเตอร์:
Deribit Index + 1 นาที EMA (ราคายุติธรรม - ดัชนี) +/- 1.5% และแบนด์วิดท์คงที่รอบ Deribit Index +/- 10.0%
หากสถานการณ์ของตลาดต้องการ พารามิเตอร์แบนด์วิดท์สามารถปรับเปลี่ยนได้ตามดุลยพินิจของ Deribit แต่เพียงผู้เดียว
คำสั่งจำกัดที่เกินแบนด์วิดธ์จะถูกปรับเป็นราคาซื้อสูงสุดหรือราคาขายขั้นต่ำที่เป็นไปได้ คำสั่งซื้อในตลาดจะถูกปรับเพื่อจำกัดคำสั่งซื้อด้วยราคาต่ำสุดหรือสูงสุดที่อนุญาตในขณะนั้น
ตลอดไป
Deribit Perpetual เป็นผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ที่คล้ายกับอนาคต แต่ไม่มีวันหมดอายุ สัญญาถาวรประกอบด้วยการชำระเงินทุน การชำระเงินเหล่านี้ได้รับการแนะนำเพื่อรักษาราคาสัญญาถาวรให้ใกล้เคียงที่สุดกับราคาเข้ารหัสลับ - ดัชนี Deribit BTC หากสัญญาถาวรซื้อขายที่ราคาสูงกว่าดัชนี ผู้ค้าที่มีตำแหน่งยาวจำเป็นต้องจ่ายเงินให้กับผู้ค้าที่มีตำแหน่งสั้น ซึ่งจะทำให้ผลิตภัณฑ์น่าสนใจสำหรับผู้ถือตำแหน่งยาวน้อยลงและน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับผู้ถือตำแหน่งสั้น ต่อมาจะทำให้ราคาถาวรซื้อขายตามราคาของดัชนี หากซื้อขายต่อเนื่องในราคาที่ต่ำกว่าดัชนี ผู้ถือตำแหน่งสั้นจะต้องจ่ายผู้ถือตำแหน่งยาว
สัญญาถาวร Deribit นำเสนอการวัดความแตกต่างระหว่างราคามาร์คของสัญญาและดัชนี Deribit BTC อย่างต่อเนื่อง เปอร์เซ็นต์ความแตกต่างระหว่างระดับราคาทั้งสองนี้เป็นพื้นฐานสำหรับอัตราการระดมทุน 8 ชั่วโมงที่ใช้กับสัญญาถาวรคงค้างทั้งหมด
การจ่ายเงินจะคำนวณทุก ๆ มิลลิวินาที เงินที่ชำระจะถูกเพิ่มเข้าหรือหักออกจากบัญชี PNL ที่รับรู้ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของยอดดุลการค้าที่มีอยู่ ในการชำระบัญชีรายวัน PNL ที่รับรู้จะถูกย้ายไปยังหรือจากยอดเงินสด ซึ่งสามารถถอนได้
เงินทุนทั้งหมดที่จ่ายไปจะแสดงในประวัติการทำธุรกรรมในคอลัมน์ "การระดมทุน" คอลัมน์นี้แสดงจำนวนเงินทุนที่ใช้กับตำแหน่งสุทธิทั้งหมดของผู้ค้าในช่วงเวลาระหว่างการค้าที่เกี่ยวข้องและการค้าก่อนหน้านั้น ใส่ต่างกัน: ผู้ค้าสามารถดูเงินทุนที่จ่ายหรือได้รับในตำแหน่งระหว่างการเปลี่ยนแปลงตำแหน่ง
ข้อมูลจำเพาะของสัญญา BTC
| สินทรัพย์อ้างอิง/ทิกเกอร์ | Deribit ดัชนี BTC |
| สัญญา | 1 USD ต่อจุดดัชนี โดยมีขนาดสัญญา 10 USD |
| ชั่วโมงการซื้อขาย | 24/7 |
| ขนาดขีดขั้นต่ำ | 0.50 USD |
| การตั้งถิ่นฐาน | การชำระบัญชีเกิดขึ้นทุกวัน เวลา 8.00 น. UTC กำไรจากเซสชั่นที่เกิดขึ้นจริงและที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (กำไรที่เกิดขึ้นระหว่างการชำระบัญชี) จะถูกเพิ่มเข้าในอิควิตี้แบบเรียลไทม์เสมอ อย่างไรก็ตาม จะสามารถถอนได้หลังจากการชำระเงินรายวันเท่านั้น ในการชำระบัญชี กำไร/ขาดทุนของเซสชันจะถูกจองไปยังยอดเงินสด BTC |
| ขนาดสัญญา | 10 USD |
| มาร์จิ้นเริ่มต้น | มาร์จิ้นเริ่มต้นเริ่มต้นด้วย 1.0% (การซื้อขายเลเวอเรจ 100x) และเพิ่มขึ้นเป็นเส้นตรง 0.5% ต่อ 100 BTC ที่เพิ่มขึ้นในขนาดตำแหน่ง มาร์จิ้นเริ่มต้น = 1% + (ขนาดตำแหน่งเป็น BTC) * 0.005% |
| ค่าบำรุงรักษา | มาร์จิ้นการบำรุงรักษาเริ่มต้นด้วย 0.525% และเพิ่มขึ้นเชิงเส้น 0.5% ต่อ 100 BTC ที่เพิ่มขึ้นในขนาดตำแหน่ง เมื่อยอดมาร์จิ้นของบัญชีต่ำกว่ามาร์จิ้นเพื่อการรักษา โพซิชั่นในบัญชีจะลดลงเรื่อยๆ เพื่อรักษามาร์จิ้นการบำรุงรักษาให้ต่ำกว่าอิควิตี้ในบัญชี ความต้องการมาร์จิ้นการบำรุงรักษาสามารถเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้าหากสถานการณ์ของตลาดเรียกร้องให้ดำเนินการดังกล่าว มาร์จิ้นการบำรุงรักษา= 0.525% + (ขนาดตำแหน่งเป็น BTC) * 0.005% |
| ทำเครื่องหมายราคา | ราคามาร์คคือราคาที่จะประเมินมูลค่าสัญญาตลอดช่วงเวลาการซื้อขาย สิ่งนี้สามารถ (ชั่วคราว) แตกต่างไปจากราคาตลาดตลอดจริง เพื่อปกป้องผู้เข้าร่วมตลาดจากการซื้อขายที่บิดเบือน Mark Price = ราคาดัชนี + 30 วินาที EMA ของ (ราคาตลาดต่อเนื่อง - ราคาดัชนี) โดยที่ราคาตลาดคือราคาซื้อขายล่วงหน้าล่าสุด หากราคาอยู่ระหว่างราคาเสนอที่ดีที่สุดในปัจจุบันกับราคาเสนอขายที่ดีที่สุด มิฉะนั้นราคาตลาดจะเป็นราคาเสนอที่ดีที่สุด หากราคาที่ซื้อขายล่าสุดต่ำกว่าราคาเสนอที่ดีที่สุด หรือราคาตลาดจะเป็นการถามที่ดีที่สุด หากราคาที่ซื้อขายล่าสุดสูงกว่าราคาเสนอที่ดีที่สุด |
| การส่งมอบ/หมดอายุ | ไม่มีการส่งมอบ / หมดอายุ |
| ค่าธรรมเนียม | ตรวจสอบหน้านี้สำหรับค่าธรรมเนียมเดริบิต |
| ขีดจำกัดตำแหน่ง | ตำแหน่งสูงสุดที่อนุญาตคือ 1,000,000 สัญญา (10,000,000 เหรียญสหรัฐ) ผู้ใช้มาร์จิ้นพอร์ตการลงทุนจะไม่รวมอยู่ในขีดจำกัดนี้และสามารถสร้างตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นได้ สามารถเพิ่มขีดจำกัดตำแหน่งตามการประเมินบัญชีได้ตามคำขอ |
ข้อมูลจำเพาะของสัญญา ETH
| สินทรัพย์อ้างอิง/ทิกเกอร์ | Deribit ETH Index |
| สัญญา | 1 USD ต่อ Index Point โดยมีขนาดสัญญา USD 1 |
| ชั่วโมงการซื้อขาย | 24/7 |
| ขนาดขีดขั้นต่ำ | 0.05 USD |
| การตั้งถิ่นฐาน | การชำระบัญชีเกิดขึ้นทุกวัน เวลา 8.00 น. UTC กำไรจากเซสชั่นที่เกิดขึ้นจริงและที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (ผลกำไรที่เกิดขึ้นระหว่างการชำระบัญชี) จะถูกเพิ่มเข้าไปในอิควิตี้แบบเรียลไทม์เสมอ อย่างไรก็ตาม กำไรเหล่านี้สามารถถอนได้หลังจากการชำระรายวันเท่านั้น ในการชำระบัญชี กำไร/ขาดทุนของเซสชันจะถูกบันทึกไปยังยอดเงินสด ETH |
| ขนาดสัญญา | 1 USD |
| มาร์จิ้นเริ่มต้น | มาร์จิ้นเริ่มต้นเริ่มต้นด้วย 2.0% (การซื้อขายเลเวอเรจ 50x) และเพิ่มขึ้นเป็นเส้นตรง 1% ต่อขนาดตำแหน่งที่เพิ่มขึ้น 5,000 ETH มาร์จิ้นเริ่มต้น = 2% + (ขนาดตำแหน่งใน ETH) * 0.0002% |
| ค่าบำรุงรักษา | ระยะขอบการบำรุงรักษาเริ่มต้นด้วย 1% และเพิ่มขึ้นเชิงเส้น 1% ต่อ 5,000 ETH ที่เพิ่มขึ้นในขนาดตำแหน่ง |
| ทำเครื่องหมายราคา | ราคามาร์คคือราคาที่จะประเมินมูลค่าสัญญาตลอดช่วงเวลาการซื้อขาย สิ่งนี้สามารถ (ชั่วคราว) แตกต่างไปจากราคาตลาดตลอดจริง เพื่อปกป้องผู้เข้าร่วมตลาดจากการซื้อขายที่บิดเบือน Mark Price = ราคาดัชนี + 30 วินาที EMA ของ (ราคายุติธรรมถาวร - ราคาดัชนี) ราคา ยุติธรรมถาวรคือราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายสำหรับคำสั่งซื้อขนาด ETH 1 รายการ |
| การส่งมอบ/หมดอายุ | ไม่มีการส่งมอบ / หมดอายุ |
| ค่าธรรมเนียม | ตรวจสอบหน้านี้สำหรับค่าธรรมเนียมเดริบิต |
| ขีดจำกัดตำแหน่ง | ตำแหน่งสูงสุดที่อนุญาตคือ 10,000,000 สัญญา (10,000,000 เหรียญสหรัฐ) ผู้ใช้มาร์จิ้นพอร์ตการลงทุนจะไม่รวมอยู่ในขีดจำกัดนี้และสามารถสร้างตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นได้ สามารถเพิ่มขีดจำกัดตำแหน่งตามการประเมินบัญชีได้ตามคำขอ |
ตัวอย่างของมาร์จิ้นเริ่มต้น:
| ขนาดตำแหน่ง BTC | ค่าบำรุงรักษา | มาร์จิ้นใน BTC |
| 0 | 1% + 0 = 1% | 0 |
| 25 | 1% + 25/100 * 0.5% = 1.125% | 0.28125 |
| 350 | 1% + 350/100 * 0.5% = 2.75% | 9.625 |
ตัวอย่างของค่าบำรุงรักษา:
| ขนาดตำแหน่ง BTC | ค่าบำรุงรักษา | มาร์จิ้นใน BTC |
| 0 | 0.525% | 0 |
| 25 | 0.525% + 25 * 0.005% = 0.65% | 0.1625 |
| 350 | 0.525% + 350 * 0.005% = 2.275% | 7.9625 |
อัตราการ ระดมทุน เมื่ออัตรา
การระดมทุนเป็นบวก ผู้ถือตำแหน่งยาวจะจ่ายเงินให้กับผู้ถือตำแหน่งสั้น เมื่ออัตราการระดมทุนติดลบ ผู้ถือตำแหน่งสั้นจะจ่ายเงินให้กับผู้ถือตำแหน่งยาว อัตราเงินทุนแสดงเป็นอัตราดอกเบี้ย 8 ชั่วโมง และคำนวณ ณ เวลาใดก็ตามดังนี้
Premium Rate
Premium Rate = ((Mark Price - Deribit Index) / Deribit Index) * 100%
Funding Rate
ตามลำดับ อัตราเงินทุน ได้มาจากอัตราพรีเมี่ยมโดยใช้แดมเปอร์
- หากอัตราเบี้ยประกันภัยอยู่ในช่วง -0.05% และ 0.05% อัตราการระดมทุนจริงจะลดลงเหลือ 0.00%
- หากอัตราเบี้ยประกันภัยต่ำกว่า -0.05% อัตราเงินทุนจริงจะเป็นอัตราเบี้ยประกันภัย + 0.05%
- หากอัตราเบี้ยประกันภัยสูงกว่า 0.05% อัตราเงินทุนจริงจะเป็นอัตราเบี้ยประกันภัย - 0.05%
- นอกจากนี้ อัตราเงินทุนยังจำกัดอยู่ที่ -/+0.5% ซึ่งแสดงเป็นอัตราดอกเบี้ย 8 ชั่วโมง
Funding Rate = สูงสุด (0.05%, Premium Rate) + ขั้นต่ำ (-0.05%, Premium Rate)
เศษส่วน
ของ เวลา = Funding Rate ช่วงเวลา / 8 ชั่วโมง
การจ่ายเงินจริงคำนวณโดยการคูณอัตราเงินทุนด้วยขนาดตำแหน่งและ เศษส่วนเวลา
การจ่ายเงิน = อัตราเงินทุน * ขนาดตำแหน่ง * เศษส่วนเวลา
| ตัวอย่างที่ 1 | หากราคาเครื่องหมายอยู่ที่ 10,010 เหรียญสหรัฐ และดัชนี Deribit อยู่ที่ 10,000 เหรียญสหรัฐ อัตราเงินทุนและอัตราเบี้ยประกันภัยจะคำนวณดังนี้ Premium Rate = ((10,010 - 10,000) / 10,000) * 100% = 0.10% Funding Rate = Maximum (0.05%, 0.10%) + ขั้นต่ำ (-0.05%, 0.10%) = 0.10% - 0.05% = 0.05% ให้สมมติให้เทรดเดอร์มีสถานะซื้อ 10,000 USD (1 BTC) เป็นเวลา 1 นาที และระหว่างนาทีนี้ ราคามาร์คอยู่ที่ 10,010 ดอลลาร์สหรัฐ และดัชนี Deribit ยังคงอยู่ที่ 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ ในกรณีนี้ การคำนวณเงินทุนสำหรับช่วงเวลานี้คือ 8 ชั่วโมง = 480 นาที: Funding Rate = 1/480 * 0.05% = 0.0001041667% Funding Payment = 0.0001041667% * 1 BTC = 0.000001041667 BTC ผู้ถือสถานะขายจะได้รับเงินจำนวนนี้และผู้ถือสถานะซื้อจะจ่าย |
| ตัวอย่าง 2 | หากผู้ค้าเลือกที่จะถือตำแหน่งของตัวอย่างก่อนหน้าเป็นเวลา 8 ชั่วโมง และราคามาร์คและดัชนี Deribit อยู่ที่ 10,010 USD และ 10,000 USD ตลอดระยะเวลานั้น อัตราการระดมทุนจะอยู่ที่ 0.05% การชำระเงินทุนจะจ่ายโดย longs และรับโดย shorts เป็นเวลา 8 ชั่วโมง มันจะเป็น 0.0005 BTC (หรือ USD 5.00) |
| ตัวอย่างที่ 3 | หากราคามาร์คอยู่ที่ 10,010 ดอลลาร์สหรัฐ ต่อ 1 นาที แล้วเปลี่ยนเป็น 9,990 ดอลลาร์สหรัฐในนาทีหลังจากนั้น อย่างไรก็ตาม ดัชนียังคงอยู่ที่ 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นเงินทุนสุทธิใน 2 นาทีนี้สำหรับตำแหน่งยาว 1 BTC จะเป็น 0 BTC พอดี หลังจากนาทีแรก เทรดเดอร์จะจ่าย 1/480 * 0.05% = 0.0001041667% * 1 BTC = 0.000001041667 BTC อย่างไรก็ตาม นาทีต่อมา เทรดเดอร์จะได้รับจำนวนเงินเท่ากันทุกประการ |
| ตัวอย่างที่ 4 | ราคามาร์คอยู่ที่ 10,002 เหรียญสหรัฐ และดัชนียังคงอยู่ที่ 10,000 เหรียญสหรัฐ ในกรณีนี้ เงินทุนแบบเรียลไทม์เป็นศูนย์ (0.00%) เนื่องจากราคาเครื่องหมายอยู่ในช่วง 0.05% จากราคาดัชนี (ภายใน 9,990 ดอลลาร์สหรัฐ และ 10,010 ดอลลาร์สหรัฐ) สามารถตรวจสอบได้โดยใช้สูตรอัตราเบี้ยประกันภัยและอัตราเงินกองทุน: Premium Rate = ((10,002 - 10,000) / 10,000) * 100% = 0.02% Funding Rate = สูงสุด (0.05%, Premium Rate) + ขั้นต่ำ (-0.05%, อัตราเบี้ยประกันภัย) = 0.05% - 0.05% = 0.00% |
ในความเป็นจริง การแพร่กระจายของดัชนี Deribit BTC และราคามาร์กเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง และคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดด้วย ดังนั้น ตัวอย่างข้างต้นจึงเป็นการลดความซับซ้อนอย่างมากของการคำนวณจริง เงินทุนที่จ่ายหรือรับจะถูกเพิ่มอย่างต่อเนื่องใน PNL ที่รับรู้ และจะถูกย้ายไปยังหรือจากยอดเงินสดในการชำระรายวัน เวลา 08:00 UTC
ค่าธรรมเนียมในการหักเงินจากกองทุน
ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมใด ๆ ในการระดมทุน การชำระเงินทั้งหมดจะถูกโอนระหว่างผู้ถือสัญญาถาวร สิ่งนี้ทำให้การระดมทุนเป็นเกมที่ไม่มีผลรวม โดยที่ longs จะได้รับเงินทุนทั้งหมดจาก short หรือ shorts จะได้รับเงินทุนทั้งหมดจาก longs
ทำเครื่องหมายราคา
จำเป็นต้องเข้าใจวิธีการคำนวณราคามาร์ค เราเริ่มต้นด้วยการกำหนด "ราคายุติธรรม" ราคายุติธรรมคำนวณจากค่าเฉลี่ยของราคาเสนอซื้อผลกระทบและผลกระทบยุติธรรม
การเสนอราคาผลกระทบที่ยุติธรรมคือราคาเฉลี่ยของคำสั่งขายในตลาด 1 BTC หรือราคาเสนอที่ดีที่สุด - 0.1% แล้วแต่จำนวนใดจะมีมูลค่ามากกว่า
Fair Impact Ask คือราคาเฉลี่ยของคำสั่งซื้อในตลาด 1 BTC หรือราคาเสนอขายที่ดีที่สุด + 0.1% แล้วแต่จำนวนใดจะมีมูลค่าต่ำกว่า
- ราคายุติธรรม = (Fair Impact Bid + Fair Impact Ask) / 2
ราคามาร์คมาจากทั้งดัชนี Deribit และราคายุติธรรม โดยการเพิ่มดัชนี Deribit ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 30 วินาที (EMA) ของราคายุติธรรม - ดัชนี Deribit
- Mark Price = Deribit Index + 30 วินาที EMA (ราคายุติธรรม - Deribit Index)
นอกจากนี้ ราคามาร์คจะถูกจำกัดอย่างหนักโดย Deribit Index +/- 0.5% ดังนั้นไม่ว่าในกรณีใด ราคา Mark of the Future สามารถเบี่ยงเบนความสนใจจากดัชนี Deribit Index ได้มากกว่า 0.5%
ยังคงอนุญาตให้ซื้อขายนอกแบนด์วิดธ์นี้ได้
EMA 30 วินาทีจะถูกคำนวณใหม่ทุกวินาที ดังนั้นโดยรวมแล้ว มี 30 ช่วงเวลาที่การวัดวินาทีล่าสุดมีน้ำหนัก 2 / (30 + 1) = 0.0645 หรือ (6.45%)
แบนด์วิดธ์การซื้อขายที่อนุญาต
พารามิเตอร์สองตัวที่ผูกกับช่วงการซื้อขาย:
การซื้อขายต่อเนื่องถูกจำกัดโดยดัชนี Deribit + 1 นาที EMA (ราคายุติธรรม - ดัชนี) +/- 1.5% และแบนด์วิดท์คงที่ของดัชนี Deribit +/- 7.5%
หากสถานการณ์ของตลาดต้องการ พารามิเตอร์แบนด์วิดท์สามารถปรับเปลี่ยนได้ตามดุลยพินิจของ Deribit แต่เพียงผู้เดียว
ตัวเลือก
Deribit เสนอตัวเลือกการชำระด้วยเงินสดสไตล์ยุโรป
ตัวเลือกสไตล์ยุโรปจะใช้ได้เฉพาะเมื่อหมดอายุและไม่สามารถออกกำลังกายได้ก่อนหน้านี้ บน Deribit สิ่งนี้จะเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติการชำระด้วยเงินสดหมายความว่าเมื่อหมดอายุ ผู้เขียนสัญญาออปชั่นจะจ่ายกำไรใดๆ ให้กับผู้ถือ แทนที่จะโอนสินทรัพย์ใดๆ
ตัวเลือกมีราคาเป็น BTC หรือ ETH อย่างไรก็ตาม ราคาที่เกี่ยวข้องสามารถดูได้ในสกุลเงิน USD ราคาเป็น USD ถูกกำหนดโดยใช้ราคาฟิวเจอร์สล่าสุด นอกจากนี้ ความผันผวนโดยนัยของราคาของออปชั่นยังแสดงอยู่บนแพลตฟอร์มอีกด้วย
ตัวเลือกการโทรคือสิทธิ์ในการซื้อ 1 BTC ในราคาเฉพาะ (ราคาใช้สิทธิ) และตัวเลือกการขายคือสิทธิ์ในการขาย 1 BTC ในราคาเฉพาะ (ราคาใช้สิทธิ์)
| ตัวอย่างที่ 1 |
ผู้ค้าซื้อตัวเลือกการโทรด้วยราคานัดหยุดงาน 10,000 USD สำหรับ 0.05 BTC ตอนนี้เขามีสิทธิ์ซื้อ 1 BTC ในราคา 10,000 USD เมื่อหมดอายุ ดัชนี BTC จะอยู่ที่ 12,500 USD และราคาส่ง 12,500 USD ในกรณีนี้ ตัวเลือกจะถูกชำระเป็น 2,500 USD ต่อ 1 BTC เมื่อหมดอายุ บัญชีของผู้ค้าจะได้รับ 0.2 BTC (2,500/12,500) และบัญชีของผู้ขายจะถูกหักด้วย 0.2 BTC ราคาซื้อเริ่มต้นคือ 0.05 BTC; ดังนั้นกำไรของผู้ซื้อขายคือ 0.15 BTC ตัวเลือกการโทรใด ๆ ที่มีราคาใช้สิทธิ (ราคาประท้วง) สูงกว่า 12,500 เหรียญสหรัฐจะหมดอายุลง การออกกำลังกายในตัวเลือกเงินจะเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติเมื่อหมดอายุ เทรดเดอร์ไม่สามารถใช้ออปชั่นได้เองหรือใช้งานก่อนหมดอายุ |
| ตัวอย่าง 2 |
เทรดเดอร์ซื้อพุตออปชั่นด้วยราคานัดหยุดงาน 10,000 USD สำหรับ 0.05 BTC ตอนนี้เขามีสิทธิ์ขาย 1 BTC ในราคา 10,000 USD เมื่อหมดอายุ ราคาจัดส่งคือ 5,000 USD ตัวเลือกนี้ชำระเป็น 5,000 USD ซึ่งเท่ากับ 1 BTC (5,000 USD สำหรับ 1 BTC) ดังนั้น เจ้าของตัวเลือกนี้จะได้รับเครดิต 1 BTC เมื่อหมดอายุ ราคาซื้อเริ่มต้นของตัวเลือกคือ 0.05 BTC ดังนั้น กำไรรวมของผู้ซื้อขายคือ 0.95 BTC |
| ตัวอย่างที่ 3 |
เทรดเดอร์ขายพุทออปชั่นด้วยราคานัดหยุดงาน 10,000 USD สำหรับ 0.05 BTC ราคาจัดส่งเมื่อหมดอายุคือ 10,001 USD ตัวเลือกหมดอายุไร้ค่า ผู้ซื้อสูญเสีย 0.05 BTC และผู้ขายได้รับ 0.05 BTC |
| ตัวอย่างที่ 4 |
ผู้ค้าขายตัวเลือกการโทรด้วยราคาใช้สิทธิ 10,000 USD สำหรับ 0.05 BTC ราคาส่งเมื่อหมดอายุคือ 9,999 USD ตัวเลือกการโทรหมดอายุไร้ค่า ผู้ซื้อสูญเสีย 0.05 BTC และผู้ขายได้รับ 0.05 BTC |
ข้อมูลจำเพาะของสัญญา BTC
| สินทรัพย์อ้างอิง/ Ticker |
Deribit ดัชนี BTC |
| สัญลักษณ์ |
สัญลักษณ์ของสัญญาออปชั่นประกอบด้วย สินทรัพย์อ้างอิง-วันหมดอายุ-ราคานัดหยุดงาน-ประเภทตัวเลือก (C - โทร/ P - พุท) ตัวอย่าง : BTC-30MAR2019-10000-C นี่คือตัวเลือกการโทร (C) โดยมีราคาใช้สิทธิ 10,000 USD หมดอายุในวันที่ 30 มีนาคม 2019 |
| ชั่วโมงการซื้อขาย |
24/7 |
| ขีดขนาด |
0.0005 BTC |
| ช่วงเวลาราคานัดหยุดงาน |
ขึ้นอยู่กับราคา BTC สามารถเปลี่ยนแปลงได้ระหว่าง 250 USD ถึง 5,000 USD |
| ราคานัดหยุดงาน |
ราคาการตีเงินเข้า-ออก-ออกจะแสดงในครั้งแรก โดยทั่วไปชุดใหม่จะถูกเพิ่มเมื่อสินทรัพย์อ้างอิงมีการซื้อขายที่สูงกว่าราคาสูงสุดหรือต่ำกว่าราคาใช้สิทธิต่ำสุดที่มีอยู่ |
| ใบเสนอราคาพรีเมี่ยม |
เมื่อกำหนดเป็น BTC ขนาดขีดต่ำสุดคือ 0.0005 BTC ค่า USD ที่เทียบเท่าจะแสดงในตารางการซื้อขายเสมอ โดยอิงตามราคาดัชนี BTC |
| วันหมดอายุ |
ทุกวันศุกร์ เวลา 08.00 น. UTC |
| สไตล์การออกกำลังกาย |
สไตล์ยุโรปพร้อมการชำระด้วยเงินสด ตัวเลือกสไตล์ยุโรปจะใช้ได้เมื่อหมดอายุ สิ่งนี้ทำโดยอัตโนมัติและไม่จำเป็นต้องดำเนินการใดๆ จากผู้ซื้อขาย |
| มูลค่าการชำระบัญชี |
การใช้สิทธิในสัญญาออปชั่นจะส่งผลให้มีการชำระบัญชีใน BTC ทันทีหลังจากหมดอายุ มูลค่าการใช้สิทธิ-การชำระเงินคำนวณโดยใช้ค่าเฉลี่ยของดัชนี Deribit BTC ในช่วง 30 นาทีที่ผ่านมาก่อนวันหมดอายุ จำนวนเงินที่ชำระเป็น USD เท่ากับส่วนต่างระหว่างมูลค่าการใช้สิทธิและราคาใช้สิทธิของออปชั่น มูลค่าการใช้สิทธิคือค่าเฉลี่ย 30 นาทีของดัชนี BTC ที่คำนวณก่อนหมดอายุ จำนวนเงินที่ชำระเป็น BTC คำนวณโดยการหารส่วนต่างนี้ด้วยมูลค่าการใช้สิทธิ |
| ตัวคูณ |
1 จำนวนตัวเลือกหุ้นพื้นฐานปกติคือ 100 หุ้น บน Deribit ไม่มีตัวคูณ แต่ละสัญญามีเพียง 1 BTC เป็นสินทรัพย์อ้างอิง |
| มาร์จิ้นเริ่มต้น |
มาร์จิ้นเริ่มต้นจะคำนวณตามจำนวน BTC ที่จะสงวนไว้เพื่อเปิดสถานะ โทรยาว/วาง: ไม่มี โทรสั้น: สูงสุด (0.15 - จำนวนเงิน OTM/ราคาอ้างอิง, 0.1) + ราคาเครื่องหมายของตัวเลือก ใส่สั้น : สูงสุด (สูงสุด (0.15 - จำนวน OTM/ราคาอ้างอิง, 0.1) + ราคามาร์กของออปชั่น, มาร์จิ้นการบำรุงรักษา) |
| ค่าบำรุงรักษา |
หลักประกันการบำรุงรักษาจะคำนวณตามจำนวน BTC ที่จะสงวนไว้เพื่อรักษาสถานะ โทรยาว/วาง: ไม่มี โทรสั้น: 0.075 + ทำเครื่องหมายราคาของตัวเลือก ใส่สั้น : สูงสุด (0.075, 0.075 * ราคามาร์คของออปชั่น) + ราคามาร์คของออปชั่น |
| ทำเครื่องหมายราคา |
ราคามาร์กของสัญญาออปชั่นคือมูลค่าปัจจุบันของออปชั่นที่คำนวณโดยระบบการจัดการความเสี่ยงแบบเดริบิต โดยปกติ นี่คือค่าเฉลี่ยของราคาเสนอที่ดีที่สุดและราคาเสนอขายที่ดีที่สุด อย่างไรก็ตาม เพื่อวัตถุประสงค์ในการบริหารความเสี่ยง มีแบนด์วิดท์ราคาอยู่แล้ว การบริหารความเสี่ยงของ Deribit จะกำหนดขีดจำกัดสูงสุดไว้ที่ IV ต่ำสุดและสูงสุดที่อนุญาตได้ทุกเมื่อ ตัวอย่าง : หากการตั้งค่าฮาร์ดลิมิตอยู่ที่ 60% ขั้นต่ำของ IV และ 90% IV สูงสุด ตัวเลือกที่มีราคากลางที่มี IV สูงกว่า 90% จะถูกทำเครื่องหมายที่ 90% IV ออปชั่นใดๆ ที่มีราคากลางต่ำกว่า 60% IV จะถูกกำหนดราคาที่ 60% IV โปรดทราบว่า 60% และ 90% เป็นเพียงตัวอย่างเปอร์เซ็นต์ และอัตราจริงจะแตกต่างกันไปและขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของการจัดการความเสี่ยงของ Deribit |
| ค่าธรรมเนียม |
ตรวจสอบหน้านี้สำหรับค่าธรรมเนียมเดริบิต |
| แบนด์วิดธ์การซื้อขายที่อนุญาต |
ราคาสูงสุด (คำสั่งซื้อ) = ราคามาร์ค + 0.04 BTC ราคาต่ำสุด (คำสั่งขาย) = ราคามาร์ค - 0.04 BTC |
| ขีดจำกัดตำแหน่ง |
ปัจจุบันไม่มีการจำกัดตำแหน่งที่มีผลบังคับใช้ การจำกัดตำแหน่งอาจมีการเปลี่ยนแปลง Deribit สามารถกำหนดขีดจำกัดตำแหน่งได้ทุกเมื่อ |
| ขนาดสั่งซื้อขั้นต่ำ |
สัญญาออปชั่น 0.1 |
| บล็อกการค้า |
สัญญาออปชั่นขั้นต่ำ 25 สัญญา |
ข้อมูลจำเพาะของสัญญา ETH
| สินทรัพย์อ้างอิง/ Ticker |
Deribit ETHIndex |
| สัญลักษณ์ |
สัญลักษณ์ของสัญญาออปชั่นประกอบด้วย สินทรัพย์อ้างอิง-วันหมดอายุ-ราคานัดหยุดงาน-ประเภทตัวเลือก (C - โทร/ P - พุท) ตัวอย่าง: ETH-30MAR2019-100-C นี่คือตัวเลือกการโทร (C) โดยมีราคาใช้สิทธิ 100 USD หมดอายุในวันที่ 30 มีนาคม 2019 |
| ชั่วโมงการซื้อขาย |
24/7 |
| ขีดขนาด |
0.0005 ETH |
| ช่วงเวลาราคานัดหยุดงาน |
ขึ้นอยู่กับราคา ETH สามารถเปลี่ยนแปลงได้ระหว่าง 1 USD และ 25 USD |
| ราคานัดหยุดงาน |
ราคาการนัดหยุดงาน In-, at- และ out of the money (OTM) จะแสดงในตอนแรก โดยทั่วไปชุดใหม่จะถูกเพิ่มเมื่อสินทรัพย์อ้างอิงมีการซื้อขายที่สูงกว่าราคาสูงสุดหรือต่ำกว่าราคาใช้สิทธิต่ำสุดที่มีอยู่ |
| ใบเสนอราคาพรีเมี่ยม |
เมื่อกำหนดเป็น ETH ขนาดขีดต่ำสุดคือ 0.001 ETH ค่า USD ที่เทียบเท่าจะแสดงในตารางการซื้อขายเสมอ โดยอิงตามราคาดัชนี ETH |
| วันหมดอายุ |
ทุกวันศุกร์ เวลา 08.00 น. UTC |
| สไตล์การออกกำลังกาย |
สไตล์ยุโรปพร้อมการชำระด้วยเงินสด ตัวเลือกสไตล์ยุโรปจะใช้ได้เมื่อหมดอายุ สิ่งนี้ทำโดยอัตโนมัติและไม่จำเป็นต้องดำเนินการใดๆ จากผู้ซื้อขาย |
| มูลค่าการชำระบัญชี |
การใช้สิทธิในสัญญาออปชั่นจะส่งผลให้มีการชำระบัญชีใน ETH ทันทีหลังจากหมดอายุ มูลค่าการใช้สิทธิ-การชำระเงินคำนวณโดยใช้ค่าเฉลี่ยของดัชนี Deribit ETH ในช่วง 30 นาทีที่ผ่านมาก่อนวันหมดอายุ จำนวนเงินที่ชำระเป็น USD เท่ากับส่วนต่างระหว่างมูลค่าการใช้สิทธิและราคาใช้สิทธิของออปชั่น มูลค่าการใช้สิทธิคือค่าเฉลี่ย 30 นาทีของดัชนี ETH ที่คำนวณก่อนหมดอายุ จำนวนเงินที่ชำระใน ETH คำนวณโดยการหารส่วนต่างนี้ด้วยมูลค่าการใช้สิทธิ |
| ตัวคูณ |
1 จำนวนตัวเลือกหุ้นพื้นฐานปกติคือ 100 หุ้น บน Deribit ไม่มีตัวคูณ แต่ละสัญญามี 1 ETH เป็นสินทรัพย์อ้างอิงเท่านั้น |
| มาร์จิ้นเริ่มต้น |
มาร์จิ้นเริ่มต้นจะคำนวณตามจำนวน ETH ที่จะสงวนไว้เพื่อเปิดสถานะ โทรยาว/วาง: ไม่มี โทรสั้น: สูงสุด (0.15 - จำนวนเงิน OTM/ราคาอ้างอิง, 0.1) + ราคาเครื่องหมายของตัวเลือก ใส่สั้น: สูงสุด (สูงสุด (0.15 - จำนวน OTM/ราคาอ้างอิง, 0.1) + ราคามาร์กของออปชั่น, มาร์จิ้นการบำรุงรักษา) |
| ค่าบำรุงรักษา |
หลักประกันการบำรุงรักษาจะคำนวณตามจำนวน ETH ที่จะสงวนไว้เพื่อรักษาสถานะ โทรยาว/วาง: ไม่มี โทรสั้น: 0.075 + ทำเครื่องหมายราคาของตัวเลือก ใส่สั้น: สูงสุด (0.075, 0.075 * ราคามาร์คของออปชั่น) + ราคามาร์คของออปชั่น |
| ทำเครื่องหมายราคา |
ราคามาร์กของสัญญาออปชั่นคือมูลค่าปัจจุบันของออปชั่นที่คำนวณโดยระบบการจัดการความเสี่ยงแบบเดริบิต โดยปกติ นี่คือค่าเฉลี่ยของราคาเสนอซื้อและเสนอขายที่ดีที่สุด อย่างไรก็ตาม เพื่อวัตถุประสงค์ในการบริหารความเสี่ยง จะมีแบนด์วิดท์ราคาอยู่แล้ว การจัดการความเสี่ยงของ Deribit จะกำหนดขีดจำกัดสูงสุดไว้ที่ความผันผวนโดยนัยขั้นต่ำสุดและสูงสุดที่อนุญาตได้ทุกเมื่อ ตัวอย่าง : หากการตั้งค่าฮาร์ดลิมิตอยู่ที่ 60% ขั้นต่ำของ IV และ 90% IV สูงสุด ตัวเลือกที่มีราคากลางที่มี IV สูงกว่า 90% จะถูกทำเครื่องหมายที่ 90% IV ออปชั่นใดๆ ที่มีราคากลางต่ำกว่า 60% IV จะถูกกำหนดราคาที่ 60% IV โปรดทราบว่า 60% และ 90% เป็นเพียงตัวอย่างเปอร์เซ็นต์ และอัตราจริงจะแตกต่างกันไปและขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของการจัดการความเสี่ยงของ Deribit |
| ค่าธรรมเนียม |
ตรวจสอบหน้านี้สำหรับค่าธรรมเนียมเดริบิต |
| แบนด์วิดธ์การซื้อขายที่อนุญาต |
ราคาสูงสุด (คำสั่งซื้อ) = ราคามาร์ค + 0.04 ETH ราคาต่ำสุด (คำสั่งขาย) = ราคามาร์ค - 0.04 ETH |
| ขีดจำกัดตำแหน่ง |
ปัจจุบันไม่มีการจำกัดตำแหน่งที่มีผลบังคับใช้ การจำกัดตำแหน่งอาจมีการเปลี่ยนแปลง Deribit สามารถกำหนดขีดจำกัดตำแหน่งได้ทุกเมื่อ |
| ขนาดสั่งซื้อขั้นต่ำ |
สัญญาออปชั่น 1 สัญญา |
| บล็อกการค้า |
สัญญาขั้นต่ำ 250options |
ประเภทการสั่งซื้อ
ปัจจุบันกลไกการจับคู่ยอมรับเฉพาะคำสั่งตลาดและคำสั่งจำกัด นอกจากนี้ คำสั่งซื้ออาจเป็นคำสั่งซื้อแบบ "โพสต์เท่านั้น" อย่างไรก็ตาม ฟังก์ชันนี้ไม่พร้อมใช้งานสำหรับประเภทคำสั่งซื้อขั้นสูง (อธิบายไว้ด้านล่าง)คำสั่งซื้อแบบโพสต์เท่านั้นจะเข้าสู่สมุดคำสั่งซื้อเสมอโดยไม่ถูกจับคู่ในทันที หากต้องจับคู่คำสั่งซื้อ เครื่องมือการซื้อขายของเราจะปรับคำสั่งซื้อเพื่อให้เข้าสู่สมุดคำสั่งซื้อในราคาที่ดีที่สุดถัดไป
ตัวอย่าง:
หากผู้ค้าส่งคำสั่งซื้อที่ 0.0050 BTC แต่มีข้อเสนอสำหรับ 0.0045 BTC ราคาของคำสั่งซื้อนั้นจะถูกปรับเป็น 0.0044 BTC โดยอัตโนมัติ เพื่อให้เข้าสู่สมุดคำสั่งซื้อเป็นคำสั่งจำกัด
สำหรับการซื้อขายออปชั่น แพลตฟอร์มรองรับคำสั่งขั้นสูงเพิ่มเติมสองประเภท ราคาของหนังสือสั่งซื้อเป็น BTC และตัวเลือกมีราคาเป็น BTC อย่างไรก็ตาม เป็นไปได้ที่จะส่งคำสั่งซื้อที่มีความผันผวนและคำสั่งซื้อที่มีมูลค่า USD คงที่
โดยการกรอกแบบฟอร์มคำสั่ง options ผู้ค้าสามารถเลือกกำหนดราคาได้ 3 วิธี: ใน BTC, USD และความผันผวนโดยนัย
เมื่อราคาคำสั่งซื้อขายเป็น USD หรือความผันผวนโดยนัย เครื่องมือ Deribit จะอัปเดตคำสั่งซื้ออย่างต่อเนื่องเพื่อรักษามูลค่า USD และความผันผวนโดยนัยตามมูลค่าคงที่ตามที่ป้อนในแบบฟอร์มคำสั่งซื้อ คำสั่งซื้อ IV และ USD จะได้รับการอัปเดตหนึ่งครั้งต่อ 6 วินาที
คำสั่งซื้อ USD
คำสั่ง USD คงที่มีประโยชน์เมื่อผู้ค้าตัดสินใจว่าเขาต้องการจ่าย X ดอลลาร์สำหรับตัวเลือกบางอย่าง เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนที่เปลี่ยนแปลง ค่านี้จึงไม่คงที่ใน BTC อย่างไรก็ตาม สมุดคำสั่งซื้อใช้งานได้กับ BTC เท่านั้น เพื่อรักษามูลค่า USD ให้คงที่ คำสั่งซื้อจะได้รับการตรวจสอบและแก้ไขอย่างต่อเนื่องโดยกลไกการกำหนดราคาดัชนี Deribit ใช้เพื่อกำหนดราคา BTC ของตัวเลือกในกรณีที่ไม่มีการหมดอายุในอนาคตที่สอดคล้องกันในวันเดียวกัน หากมีอนาคตที่สอดคล้องกัน จะใช้ราคามาร์คของอนาคต อย่างไรก็ตาม ราคามาร์กในอนาคตถูกจำกัดโดยแบนด์วิดท์ ซึ่งถูกเปรียบเทียบกับดัชนี - ค่าที่ใช้สำหรับคำสั่งซื้อ USD/IV จะต้องไม่แตกต่างจากดัชนีมากกว่า 10%
คำสั่งผันผวน
คำสั่งผันผวนคือคำสั่งที่มีความผันผวนโดยนัยคงที่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า คำสั่งประเภทนี้ทำให้สามารถสร้างชุดตัวเลือกการทำตลาดโดยไม่ต้องใช้แอพพลิเคชั่นผู้ดูแลสภาพคล่องเพิ่มเติมยังไม่รองรับการป้องกันความเสี่ยงอัตโนมัติด้วยฟิวเจอร์ส อย่างไรก็ตาม อยู่ในแผนงาน โมเดลการกำหนดราคาออปชั่นคนผิวดำใช้เพื่อกำหนดราคา โปรดทราบว่าราคาจะอัปเดตหนึ่งครั้งต่อวินาที คำสั่ง USD คงที่และความผันผวนยังเปลี่ยนแปลงโดยกลไกการกำหนดราคาสูงสุดทุก ๆ วินาทีตามดัชนีราคา Deribit หากมีอนาคตที่สอดคล้องกัน อนาคตจะถูกใช้เป็นอินพุตสำหรับการคำนวณคำสั่งซื้อ IV และ USD
แผนภูมิความผันผวนทางประวัติศาสตร์
กราฟแสดงความผันผวนของดัชนี Deribit BTC/ETH ย้อนหลัง 15 วันใน 15 วันต่อปีบนแพลตฟอร์มความผันผวนคำนวณโดยการบันทึกมูลค่าของดัชนีวันละครั้งในเวลาที่กำหนด ความผันผวนของ BTC/ETH (รายปี) จะถูกคำนวณในช่วง 15 วัน
กฎการค้าที่ผิดพลาด
ด้วยเหตุผลหลายประการ อาจมีสถานการณ์ที่การซื้อขายออปชั่นในราคาที่เกิดจากตลาดที่ไม่เป็นระเบียบผิดปกติ ซึ่งมีโอกาสสูงที่การค้าขายด้านใดด้านหนึ่งไม่เต็มใจ ในกรณีเช่นนี้ Deribit อาจปรับราคาหรือย้อนกลับการซื้อขายการปรับราคาหรือการพลิกกลับของการซื้อขายออปชั่นจะทำได้ก็ต่อเมื่อราคาซื้อขายของสัญญาออปชั่นอยู่ห่างจากราคาทางทฤษฎีของสัญญาออปชั่นพื้นฐานมากกว่า 5% (0.05BTC สำหรับออปชั่น BTC)
ตัวอย่าง:
หากมีการซื้อขายออปชั่นที่ราคา 0.12 BTC แต่ราคาตามทฤษฎีคือ 0.05BTC ผู้ค้าสามารถขอปรับราคาเป็น 0.10BTC
หากผู้ค้าทราบว่ามีการดำเนินการซื้อขายในราคาที่ถือว่าผิด เขาควรเขียนอีเมลไปที่การแลกเปลี่ยน ([email protected]) เพื่อขอการปรับราคาโดยเร็วที่สุด
ราคาตามทฤษฎีของออปชั่นคือราคามาร์ค แม้ว่าจะเป็นเรื่องยากสำหรับการแลกเปลี่ยนเพื่อให้ราคามาร์คตรงกับราคาตามทฤษฎีตลอดเวลา ดังนั้น ในกรณีที่ไม่เห็นด้วยกับราคาตามทฤษฎี ราคานี้จะถูกกำหนดโดยการปรึกษากับผู้ดูแลสภาพคล่องหลักบนแพลตฟอร์ม หากมีความขัดแย้ง Deribit จะทำตามคำแนะนำของพวกเขาเกี่ยวกับมูลค่าทางทฤษฎีของออปชั่นในขณะที่ทำการซื้อขาย
คำขอปรับราคาจะต้องดำเนินการภายใน 2 ชั่วโมงหลังจากดำเนินการซื้อขาย หากคู่สัญญาได้ทำการถอนเงินไปแล้วไม่ว่าด้วยเหตุผลใดก็ตาม และ Deribit ไม่สามารถเรียกเงินจากคู่สัญญาได้เพียงพอ การปรับราคาจะทำได้เฉพาะในจำนวนเงินที่เรียกได้จากบัญชีของคู่สัญญาเท่านั้น กองทุนประกันไม่ได้หมายถึงและจะไม่ถูกนำมาใช้สำหรับการจัดหาเงินทุนที่ไม่ถูกต้อง
ภาระผูกพันในการทำตลาด
เครื่องมือที่ตรงกันและกลไกจัดการความเสี่ยงนั้นสร้างขึ้นจากพื้นฐานเพื่อให้สามารถรับคำสั่งซื้อจำนวนมากได้ในเวลาอันสั้น เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการแลกเปลี่ยนทางเลือกที่จริงจังเนื่องจากมีสินทรัพย์จำนวนมาก แพลตฟอร์มสามารถจัดการคำขอสั่งซื้อหลายพันรายการต่อวินาทีด้วยเวลาแฝงที่ต่ำมาก ผ่าน REST, WebSockets และ FIX APIโปรดทราบว่าในขณะนี้ เราไม่สามารถยอมรับผู้ดูแลสภาพคล่องรายใหม่ (นอกเหนือจากผู้ที่เรากำลังติดต่อและกำลังเตรียมที่จะเชื่อมต่อ)
เกี่ยวกับกฎของผู้ดูแลสภาพคล่องที่อธิบายด้านล่าง ใครก็ตามที่เสนอราคา (เสนอราคาและถาม) ในตราสารเดียวกันหรือผู้ค้ารายใดก็ตามที่มีคำสั่งตัวเลือกมากกว่า 20 รายการในหนังสือผ่านการซื้อขายอัตโนมัติ (ผ่าน API) สามารถถือเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องและสามารถบังคับ ปฏิบัติตามกฎด้านล่าง
ภาระหน้าที่ของผู้ดูแลสภาพคล่อง:
1. ผู้ดูแลสภาพคล่อง (MM) จำเป็นต้องแสดงราคาในตลาด 112 ชั่วโมงต่อสัปดาห์ ไม่อนุญาตให้อ้างถึงตลาด 2 ด้านนอกแบนด์วิดท์ที่อนุญาตตามที่ระบุไว้ด้านล่างเมื่อใดก็ได้2. ความครอบคลุมของตราสาร:
ผู้ดูแลสภาพคล่องต้องเสนอราคาวันหมดอายุทั้งหมด และ 90% ของสัญญาออปชั่นทั้งหมดที่มีเดลต้าระหว่าง 0.1 ถึง 0.9 ในแง่สัมบูรณ์
3. ค่าสเปรด-ขอเสนอราคาสูงสุดที่อนุญาต: ภายใต้เงื่อนไขปกติ ค่าสเปรด-ขอเสนอราคาสูงสุดที่อนุญาตควรมีค่าสูงสุด 0.01 (เดลต้าของตัวเลือก) * 0.04
เดลต้าของตัวเลือก = BS delta ตามที่คำนวณโดย Deribit - ทำเครื่องหมายราคาตามที่คำนวณโดย Deribit
ตัวอย่างเช่น การโทรผ่าน ATM รายเดือนไม่ควรเสนอราคาให้กว้างกว่า 0.02 ไม่ควรเสนอราคา delta 1.0 ให้กว้างกว่า 0.04 เป็นต้น
ข้อยกเว้น:
- สเปรดสูงสุดสำหรับออปชั่นระยะยาว หมดอายุใน 6+ เดือน หรือสำหรับออปชั่นที่ไม่มีตลาดสภาพคล่องในอนาคตบนแพลตฟอร์ม Deribit สามารถเป็น 1.5 เท่าของสเปรดเริ่มต้น
- ค่าสเปรดสูงสุดสำหรับซีรีส์ที่เพิ่งเปิดตัวซึ่งมีวันหมดอายุ 1+ เดือนสามารถเป็น 1.5 เท่าของค่าสเปรดสูงสุดเริ่มต้นในช่วง 5 วันหลังจากการเปิดตัวการหมดอายุใหม่
- ค่าสเปรดสูงสุดสำหรับซีรี่ส์ที่เพิ่งเปิดตัวซึ่งมีวันหมดอายุน้อยกว่า 1 เดือนสามารถเป็น 1.5 เท่าของค่าสเปรดสูงสุดเริ่มต้นในช่วง 1 วันหลังจากการเปิดตัวการหมดอายุใหม่
- ในตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว ค่าสเปรดสูงสุดที่อนุญาตสามารถเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของสเปรดที่ต้องการตามเงื่อนไขปกติ
5. ตลาดที่เคลื่อนไหวเร็ว: เคลื่อนไหว 10% ใน 2 ชั่วโมงที่ผ่านมา
6. ไม่มีการหรี่แสง: ปาร์ตี้ที่เพิ่มความสามารถในการเสนอราคา (ด้วยคำสั่งที่เปิดอยู่มากกว่า 20 รายการ) ไม่ได้รับอนุญาตให้เปลี่ยนแปลงคำสั่งของตนอย่างสม่ำเสมอเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในคำสั่งของผู้เข้าร่วมคนอื่น ๆ เพื่อปรับปรุงพวกเขาเพียงเล็กน้อย เมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงคำสั่ง ตามมุมมองตลาดของตนเอง
